Die Zinsstützung mit 2 % ebnet Unternehmen den Weg zur Transformation ihrer ESG-Strategie.

In der Mitteilung des Regierungsbüros zum Abschluss der jüngsten Sitzung des Lenkungsausschusses zur Umsetzung der Resolution 68 forderte der Premierminister das Finanzministerium und die vietnamesische Staatsbank auf, einen Mechanismus zur Unterstützung von Zinssätzen um 2 % im November vorzulegen. Ziel ist es, die Kapitalkosten für private Unternehmen, Geschäftsinhaber und Einzelpersonen zu senken, die grüne, zirkuläre Projekte oder Projekte, die ESG-Standards erfüllen, durchführen.

Das Finanzministerium wird daher eine Verordnung zur Steuerung der Zinsförderung durch außerbudgetäre staatliche Finanzmittel vorlegen; die Zentralbank wird eine Verordnung zur 2%igen Zinsförderung durch Geschäftsbanken vorlegen. Das Ministerium für Landwirtschaft und Umwelt ist verpflichtet, noch in diesem Monat Richtlinien zur Identifizierung grüner, zirkulärer und ESG-Projekte zu veröffentlichen, um eine Rechtsgrundlage für die Umsetzung der Zinsförderung zu schaffen. Dies gilt als wichtiger Impuls zur Aktivierung des Fördermechanismus und ebnet Unternehmen den Weg zur Umsetzung grüner Projekte und zur ESG-Transformation.

Im Bankensektor wurden in jüngster Zeit zahlreiche Anstrengungen unternommen, um grüne Kredite zu fördern. Dazu gehören die Erstellung von Leitliniendokumenten, die Umsetzung spezialisierter Programme und der Aufbau eines Rahmens für das Management von Umwelt- und Sozialrisiken.

Pham Thi Thanh Tung, stellvertretende Direktorin der Abteilung für Wirtschaftskredite der vietnamesischen Staatsbank, erklärte, dass Kreditinstitute interne Richtlinien für grüne Kredite erlassen und die Zusammenarbeit mit internationalen Partnern wie der Weltbank, der Asiatischen Entwicklungsbank (ADB), der All India Investment Bank (AIIB), der Asiatischen Entwicklungsbank (AFD) und der Joint Bank for Investment Corporation (JBIC) ausgebaut hätten, um Zugang zu Fördermitteln zu erhalten. Gleichzeitig seien Millionen von Krediten auf Umwelt- und Sozialrisiken geprüft worden. Tatsächlich würden Kredite für grüne Projekte, Kreislaufwirtschaft und ESG-Kriterien in Vietnam aktiv gefördert. Dies zeige sich darin, dass das ausstehende Volumen grüner Kredite Ende Oktober rund 744 Billionen VND erreichte, ein Anstieg von 9,4 % und fast 4,2 % des gesamten Kreditvolumens der Wirtschaft. Diese Kredite konzentrierten sich hauptsächlich auf erneuerbare Energien – saubere Energie (über 37 %) und grüne Landwirtschaft (fast 27 %).

Die Verordnung zur Stützung des Zinssatzes von 2 % dürfte den Weg für Unternehmen ebnen, ihre ESG-Strategien zu transformieren.

Bezüglich des 2%-Zinsförderungsmechanismus erklärte der stellvertretende Gouverneur der vietnamesischen Staatsbank, Doan Thai Son, dass die Staatsbank einen Dekretentwurf zur jährlichen Zinsförderung von 2 % aus dem Staatshaushalt für Kredite zur Umsetzung grüner oder zirkulärer Wirtschaftsprojekte finalisiert. Begünstigte sind private Unternehmen, Haushalte und Einzelunternehmer, ausgenommen staatliche Unternehmen und ausländische Direktinvestitionsunternehmen. Dieser Mechanismus soll zusammen mit dem Beschluss Nr. 21/2025/QD-TTg zur Liste der grünen Unternehmen einen „dualen Rahmen“ für die grüne Transformation schaffen und die Aktivitäten von Unternehmen in diesem Bereich fördern.

Bezüglich des oben genannten Entwurfs erklärte die Staatsbank, sie habe von zahlreichen Stellen Stellungnahmen erhalten. Das Ministerium für Landwirtschaft und Umwelt schlug in seiner Stellungnahme vor, die Bedingung „…Zugehörigkeit zur Liste der grünen, zirkulären Projekte und Anwendung des auf dem elektronischen Informationsportal des Ministeriums veröffentlichten ESG-Standardrahmens (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung)“ zu streichen, um Verzögerungen bei der Beantragung von Fördermitteln zu vermeiden. Diese Verzögerungen entstehen dadurch, dass Unternehmen, wie im Entwurf vorgesehen, alle sechs Monate auf die Aktualisierung der Liste durch das Ministerium warten müssen. Stattdessen solle allein das Bestätigungsdokument der zuständigen Behörde oder Organisation als alleinige Grundlage für die Feststellung dienen. Laut dem Vertreter der BIDV (Business Development and Development Vehicles) wurde die Entscheidung des Premierministers zur Bestätigung grüner, zirkulärer Projekte und zur Anwendung des dem Ministerium für Landwirtschaft und Umwelt übertragenen ESG-Standardrahmens noch nicht erlassen. Daher wird empfohlen, dass sich die zuständige Behörde eng an die Liste der grünen Projekte gemäß Beschluss Nr. 21/2025/QD-TTg hält, um die Umsetzbarkeit zu gewährleisten.

Die zuständigen Stellen baten die Staatsbank außerdem, die Prozesse und Verfahren zu überprüfen, um deren Einfachheit und Benutzerfreundlichkeit für Unternehmen zu gewährleisten. Gleichzeitig sollen die Kriterien für die Festlegung der zuständigen Stelle zur Prüfung und Festlegung von Zinssätzen klar definiert werden, also ob es sich um den Projektstandort oder den Sitz der Hauptniederlassung/Niederlassung des Unternehmens, des Geschäftsinhabers oder des Einzelunternehmers handelt.

Laut Dr. Nguyen Dinh Tho, stellvertretender Direktor des Instituts für Strategie und Politik in Landwirtschaft und Umwelt, ist die Zinsstützung des Privatsektors entscheidend, um die anfänglichen Kostenbarrieren in Bereichen wie erneuerbare Energien, Recycling, Abfallbehandlung, intelligente Landwirtschaft oder umweltfreundlicher Verkehr zu überwinden. Durch sinkende Kapitalkosten werden Unternehmen motiviert, ihre Kapitalflüsse in eine umweltfreundlichere Richtung umzulenken und so ein starkes Marktsignal für nachhaltige Investitionen zu setzen.

Experten sind sich jedoch einig, dass die Bewertung und Überwachung von Umweltprojekten streng erfolgen muss. Sie müssen nicht nur Umweltkriterien erfüllen, sondern auch die Fähigkeit zur Generierung von Cashflow, finanzielle Effizienz, transparente Tilgungspläne und Kapitalrückgewinnung gewährleisten. Dies ist eine wichtige Voraussetzung, um „Greenwashing“ zu vermeiden und sicherzustellen, dass die Zinsförderung zweckgemäß eingesetzt wird. Aus betriebswirtschaftlicher Sicht ergänzte Le Minh Tuan, CEO eines Entwicklungsfinanzierungsunternehmens, dass die Förderquote von 2 % einen ausreichend hohen Anreiz darstellt, um die anfänglichen Risiken von Umweltprojekten, insbesondere von kleinen und mittleren Projekten im Bereich erneuerbarer Energien, auszugleichen. Sie macht Nachhaltigkeit wirtschaftlich rentabel.

Die größte Herausforderung liegt jedoch in der Umsetzung und Kontrolle der Transparenz bevorzugter Kapitalflüsse. Die Auszahlung von Zinsbeihilfen über lokale Haushalte anstatt über das kommerzielle Bankensystem soll Auszahlungshindernisse beseitigen und Flexibilität und Dezentralisierung erhöhen. Professor Dr. Nguyen Dinh Tho warnte jedoch, dass dieses Modell ohne ein einheitliches professionelles System und eine engmaschige Überwachung auf lokaler Ebene die Gefahr birgt, einen Mechanismus des Gebens und Nehmens oder der Bereicherung zu schaffen. Damit Kapital die richtigen Empfänger erreicht, ist ein digital vernetztes Datensystem zwischen Banken, Umweltbehörden und lokalen Finanzinstitutionen erforderlich, das Transparenz und spezialisierte Nachprüfungen gewährleistet.

Quelle: https://thoibaonganhang.vn/ho-tro-lai-suat-2-mo-duong-cho-doanh-nghiep-chuyen-doi-esg-173842.html