Banken und Unternehmen schlagen vor, das Rundschreiben 02 zur Schuldenrestrukturierung zu verlängern.

Guter Rundlauf, sollte aber nicht allzu lange halten

Im Gespräch mit Lao Dong erklärte Dozent Dr. Dinh Trong Thinh: „Rundschreiben 02 regelt die Aufteilung der Belastungen zwischen Banken und Unternehmen in der Volkswirtschaft . Können Unternehmen Kredite und Zinsen nicht zurückzahlen, kann die Bank die Zahlung verlangen, das Unternehmen jedoch nicht. Bei Zahlungsschwierigkeiten, Forderungsausfällen oder Insolvenz kann das Unternehmen die Schulden nicht eintreiben.“

Da das Rundschreiben 02 weder Schuldengruppen überträgt, noch Einzugsfristen verlängert oder verschiebt und auch keine notleidenden Forderungen überträgt, können Unternehmen überleben, sich weiterentwickeln und Kredite an Banken zurückzahlen. Dies ist gut für Unternehmen und Banken gleichermaßen.

Vor dem Vorschlag zur Verlängerung des Rundschreibens 02 widersprach jedoch Associate Professor Dr. Dinh Trong Thinh und sagte, dass das Rundschreiben zum richtigen Zeitpunkt enden sollte.

Dementsprechend analysierte Associate Professor Dr. Dinh Trong Thinh: „In Wirklichkeit müssen wir einerseits die Unternehmen unterstützen, andererseits wird eine Verlängerung des Rundschreibens 02 dazu führen, dass die Blase der faulen Kredite noch weiter anwächst und damit eine große Bedrohung für das gesamte Finanz- und Währungssystem darstellt.“

Wir sollten auch sorgfältig abwägen, ob wir das Rundschreiben 02 verlängern sollen oder nicht. Meiner Meinung nach sollten, wenn wir davon ausgehen, dass sich die Unternehmen bis Juni 2024 weitgehend erholt haben, auch die Forderungsausfälle angegangen werden. Wir müssen die Interessen der Wirtschaft an erste Stelle setzen.

Dr. Le Xuan Nghia, ein Wirtschaftsexperte, teilte die Ansicht, dass das Rundschreiben 02 nicht zu lange verlängert werden sollte, und sagte, dass es maximal um ein Jahr, bis Juni 2025, verlängert werden könne, wenn mit einer Erholung des Immobilienmarktes zu rechnen sei.

Dr. Le Xuan Nghia, Wirtschaftsexperte, erklärte, dass Banken ohne Verlängerung des Rundschreibens 02 vor Schwierigkeiten stünden, da sie ihre Schulden neu gruppieren und höchstwahrscheinlich in tieferliegende Gruppen übertragen müssten. Dies würde zu erhöhten Risikorückstellungen und sogar zu einem drastischen Gewinnrückgang führen. Die Verlängerung der Gültigkeitsdauer des Rundschreibens diene dazu, den Schuldenbereinigungsprozess zu verzögern und die Bildung von Risikorückstellungen schrittweise zu gestalten, ohne die Finanzlage wesentlich zu beeinträchtigen.

Im Zusammenhang mit zunehmenden Kreditausfällen warnte Dr. Le Xuan Nghia davor, dass sich das Bankensystem mental auf einen neuen „Sturm“ vorbereiten müsse, nämlich dass, wenn die Kreditausfälle heute nicht bewältigt würden, neue Kreditausfälle entstehen würden, was die Finanzlage der Geschäftsbanken stark belasten würde.

Berücksichtigt man auch Stundungen, Verschiebungen und Übertragungen von Schulden, werden sich die notleidenden Kredite des Bankensektors mindestens verdoppeln.

Wie steigen die Kreditausfälle bei Banken?

Die Finanzberichte der Geschäftsbanken zum Ende des dritten Quartals 2023 zeigten, dass die Kreditausfälle weiterhin unter Druck gerieten. Die Gewinne vieler Banken sanken.

Konkret stieg die Quote notleidender Kredite der Vietcombank bis zum Ende des dritten Quartals 2023 auf 1,21 %, verglichen mit 0,83 % Ende des zweiten Quartals. Bei MB lag die Quote notleidender Kredite bei 1,89 % und damit auf dem höchsten Stand seit 2016.

Die Quote notleidender Kredite der HDBank begann ab dem zweiten Quartal zu steigen und erreichte im dritten Quartal 2023 2,3 % (ein Anstieg um 0,1 % gegenüber dem Ende des zweiten Quartals).

In ähnlicher Weise ist die Quote notleidender Kredite bei ACB seit dem vierten Quartal 2022 kontinuierlich gestiegen und erreichte Ende des dritten Quartals 2023 1,2 %.

Die Quote notleidender Kredite der Techcombank betrug in den letzten drei Quartalen 0,8 %, 1,1 % bzw. 1,4 %.

Die Quote notleidender Kredite der VPBank stieg von 3,88 % zum Ende des zweiten Quartals auf 3,96 % zum Ende des dritten Quartals 2023.

Obwohl die Zahl der uneinbringlichen Forderungen in Finanzberichten zunimmt, sagen Experten, dass die Zahlen in den Berichten nur „die halbe Wahrheit“ darstellen.

Dr. Le Xuan Nghia sagte: „Die notleidenden Kredite der Banken, einschließlich Kreditverlängerungen, Stundungen und Schuldenübertragungen, sind noch nicht berücksichtigt, und wenn man sie zusammenrechnet, werden sie sich mindestens verdoppeln.“

Auf der Kreditkonferenz für Immobilien- und Sozialwohnungsbau, die letzte Woche von der Staatsbank und dem Bauministerium gemeinsam veranstaltet wurde, erklärte der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank, Dao Minh Tu: „Rundschreiben 02 ist eine in Vietnam einzigartige Maßnahme. Mitten in der COVID-19-Pandemie erließ die Staatsbank zunächst Rundschreiben 01 und anschließend Rundschreiben 02, um die Herausforderungen des Jahres 2023 zu bewältigen.“

Die Verlängerung des Rundschreibens 02 muss aus makroökonomischer Sicht im Gesamtzusammenhang betrachtet werden. Kurzfristig ist das Rundschreiben sehr wirksam, mittel- und langfristig wird es jedoch die Sicherheit, die Finanzierung und die Absicherung von Kreditinstituten belasten.

Die Staatsbank hat die Schaffung günstiger Rahmenbedingungen für Unternehmen in der Vergangenheit stets als wichtige Aufgabe betrachtet. Das Rundschreiben 02 ist eine der praktischen Lösungen, um die aktuellen Schwierigkeiten für Unternehmen zu beseitigen.

Durch die verlängerten Zahlungsfristen für fällige Schulden und die maximale Restrukturierungsfrist von einem Jahr wurden günstige Bedingungen für Unternehmen geschaffen, um über mehr Ressourcen und Möglichkeiten zur Restrukturierung ihres Geschäftskapitals zu verfügen. Zudem stehen Unternehmen nun bessere finanzielle Rahmenbedingungen zur Verfügung, um offene Bestellungen abzuwickeln und Schwierigkeiten zu überwinden.

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