Ausländische institutionelle Anleger werden bald in der Lage sein, Aktien ohne Hebelwirkung zu kaufen.

Rundschreiben 68/2024/TT-BTC des Finanzministers vom 18. September 2024 zur Änderung und Ergänzung einer Reihe von Artikeln der Rundschreiben zur Regelung von Wertpapiertransaktionen im Wertpapierhandelssystem; Clearing und Abwicklung von Wertpapiertransaktionen; Tätigkeiten von Wertpapierfirmen und Informationspflichten am Wertpapiermarkt, in Kraft getreten am 2. November 2024

Eine der Neuerungen im Rundschreiben 68/2024/TT-BTC besteht darin, dass ausländische Investoren, die Organisationen sind, Aufträge zum Kauf von Aktien erteilen dürfen, ohne über ausreichend Kapital zu verfügen.

Ausländische institutionelle Anleger können bald Aktien ohne Einzahlung erwerben. (Foto: ST)

In Artikel 1 änderte und ergänzte das Rundschreiben 68/2024/TT-BTC eine Reihe von Artikeln des Rundschreibens Nr. 120/2020/TT-BTC des Finanzministers vom 31. Dezember 2020, die den Handel mit börsennotierten Aktien, die Registrierung von Transaktionen und Fondszertifikaten, Unternehmensanleihen und börsennotierten Optionsscheinen im Wertpapierhandelssystem regeln.

Das neue Rundschreiben legt insbesondere fest, dass Anleger über ausreichend Kapital verfügen müssen, wenn sie einen Auftrag zum Kauf von Wertpapieren erteilen, mit zwei Ausnahmen: Anleger, die auf Margin handeln, wie in Artikel 9 dieses Rundschreibens vorgeschrieben; Organisationen, die nach ausländischem Recht gegründet wurden und an Investitionen auf dem vietnamesischen Wertpapiermarkt teilnehmen (nachfolgend als ausländische Anleger bezeichnet), die Aktien kaufen, müssen nicht über ausreichend Kapital verfügen, wenn sie einen Auftrag erteilen, wie in Artikel 9a dieses Rundschreibens vorgeschrieben.

Mit dem Rundschreiben 68/2024/TT-BTC wurde Artikel 9a hinzugefügt, der besagt: „Für Aktienkaufgeschäfte ist bei der Auftragserteilung durch ausländische institutionelle Anleger kein ausreichendes Guthaben erforderlich.“

Das Rundschreiben sieht vor, dass Wertpapierfirmen das Zahlungsrisiko ausländischer Investoren bewerten, um den gegebenenfalls erforderlichen Geldbetrag bei der Erteilung eines Aktienkaufauftrags gemäß der Vereinbarung zwischen den Wertpapierfirmen und den ausländischen Investoren oder dem Bevollmächtigten der ausländischen Investoren zu ermitteln.

Falls der ausländische Investor den Kaufpreis der Aktien nicht vollständig bezahlt, geht die Verpflichtung zur Zahlung des Kaufpreises aufgrund unzureichender Deckung auf das Wertpapierunternehmen über, bei dem der ausländische Investor den Auftrag über sein Selbsthandelskonto erteilt hat, außer in dem in Absatz 5 dieses Artikels genannten Fall.

Das Rundschreiben legt außerdem klar fest, dass die Depotbank, bei der der ausländische Investor ein Wertpapierdepotkonto eröffnet, für die Bezahlung von Transaktionen mit unzureichender Deckung und etwaigen anfallenden Kosten verantwortlich ist, falls es zu einer fehlerhaften Bestätigung des Einlagenbestands des ausländischen Investors bei der Wertpapiergesellschaft kommt, was zu einer unzureichenden Deckung für Aktienkaufgeschäfte führt.

Gleichzeitig werden einige Artikel des Rundschreibens Nr. 119/2020/TT-BTC vom 31. Dezember 2020 des Finanzministers zur Regelung der Registrierung, Verwahrung, Abwicklung und Zahlung von Wertpapiertransaktionen geändert und ergänzt. Konkret ergänzt das Rundschreiben 68/2024/TT-BTC Artikel 35a über die Zahlung für Aktienkaufgeschäfte ausländischer Investoren, die Organisationen gemäß Artikel 9a des Rundschreibens Nr. 120/2020/TT-BTC sind.

Das neue Rundschreiben legt eindeutig fest, dass ausländische Investoren, die Kaufaufträge für Aktien erteilen, über ausreichend Guthaben auf ihren Konten verfügen müssen, bevor das Depotmitglied den Betrag zur Abwicklung der Wertpapiertransaktionen auf sein Konto bei der Zahlungsbank überweisen muss. Clearing und Zahlung von Aktienkaufgeschäften erfolgen gemäß den Gesetzen und Vorschriften der Vietnam Securities Depository and Clearing Corporation (VSDC).

Ausländische Investoren, die gemäß den Bestimmungen von Absatz 2, Artikel 9a des Rundschreibens Nr. 120/2020/TT-BTC Aufträge zum Kauf von Aktien erteilen, für die noch keine Zahlung geleistet wurde, übertragen die Zahlungsverpflichtung für die Aktienkaufgeschäfte der ausländischen Investoren, für die noch keine Zahlung geleistet wurde, am Zahlungstag auf die Verpflichtung des Wertpapierunternehmens, bei dem die ausländischen Investoren die Aufträge zum Aktienkauf erteilt haben (über das Eigenkonto des Wertpapierunternehmens), auf der Grundlage der folgenden Hinweise:

Falls ein ausländischer Investor ein Depotkonto bei einer Wertpapiergesellschaft eröffnet, muss die Wertpapiergesellschaft VSDC darüber informieren, dass dem ausländischen Investor die Mittel zur Bezahlung der Aktienkauftransaktion fehlen, und verlangt, dass die Transaktionsinformationen in die Zahlungsverpflichtung der Wertpapiergesellschaft umgewandelt werden.

Falls der ausländische Investor ein Depotkonto bei einer Depotbank eröffnet, benachrichtigt die Depotbank die VSDC darüber, dass dem ausländischen Investor die Mittel zur Bezahlung der Aktienkauftransaktion fehlen, und verweigert die Bezahlung der Transaktion aufgrund fehlender Mittel.

Wertpapierfirmen müssen sicherstellen, dass ausreichende Mittel zur Abwicklung der in Artikel 2 genannten Transaktionen vorhanden sind. Bei Nichterfüllung ihrer Pflichten gemäß Artikel 2 werden Wertpapierfirmen gemäß den gesetzlichen Bestimmungen und den Vorschriften der VSDC bestraft.

Quelle: https://www.congluan.vn/nha-dau-tu-to-chuc-nuoc-ngoai-sap-duoc-mua-co-phieu-khong-can-ky-quy-post313024.html