Uneinbringliche Forderungen „laufen“ schneller als Kredite – ein Problem bei der Berechnung, um „Spielraum“ zu schaffen

Die Zahl der uneinbringlichen Kredite steigt rapide an, während weiterhin schnell Geld in die Wirtschaft gepumpt wird. In diesem Zusammenhang sind viele Experten der Ansicht, dass die Reduzierung des Kreditspielraums sorgfältiger Kalkulation bedarf, da wir sonst die Fehler von vor über einem Jahrzehnt wiederholen würden.

Der Mechanismus zur Kreditquotenzuteilung (Kreditspielraum) besteht seit mehr als zehn Jahren und ist für die Staatsbank von Vietnam (SBV) ein Instrument zur Kontrolle der Kreditqualität und -größe sowie zur Erreichung anderer makroökonomischer Ziele. Dieses Verwaltungsinstrument, das in hohem Maße auf Bitten und Geben beruht, stößt jedoch auf geteilte Meinungen und schränkt in manchen Fällen den Zugang der Kunden zu Kapital ein, wenn den Banken der „Spielraum“ ausgeht.

Viele Meinungen besagen, dass es für die Staatsbank an der Zeit sei, den Mechanismus zur Kreditvergabe aufzugeben, auch weil sich die Entwicklung des Bankensektors mittlerweile internationalen Standards im Risikomanagement annähert.

Es gibt jedoch auch viele Bedenken, die besagen, dass die Reduzierung des Kreditspielraums sorgfältige Berechnungen und einen Fahrplan erfordert, da wir sonst dieselben Fehler wiederholen werden. In der Vergangenheit, vor mehr als einem Jahrzehnt, führten starkes Kreditwachstum und Zinswettbewerb zu makroökonomischer Instabilität, was auch der Grund dafür war, dass die Staatsbank einen Kreditspielraummechanismus einführen musste.

Lehren aus der Zeit des „heißen“ Kreditwachstums  

Im Zeitraum von 2006 bis 2010 erlebte das vietnamesische Bankensystem eine Phase galoppierenden Kreditwachstums mit einem durchschnittlichen Anstieg von etwa 36 % pro Jahr, der in den Jahren 2007 (51,54 %) und 2009 (37,53 %) besonders hoch war. Auch die Kreditquote stieg rapide an, von 60,6 Prozent im Jahr 2005 auf 106,6 Prozent im Jahr 2010.

Diese Entwicklung war das Ergebnis des damals harten Wettbewerbs zwischen den Kreditinstituten, der darauf abzielte, Kapital zu mobilisieren, um die steigende Kreditnachfrage zu decken. Tatsächlich fließen die Kredite jedoch in risikoreiche Bereiche wie Wertpapiere und Immobilien, was zu einem Zinswettlauf und einer Eskalation der uneinbringlichen Kredite im Bankensystem führt.

Die schwerwiegendsten Folgen sind der Kontrollverlust über die Kreditqualität und die makroökonomische Instabilität. Die Zahl der uneinbringlichen Forderungen steigt rapide an, und viele Kreditinstitute laufen Gefahr, ihre Liquidität zu verlieren, was zu makroökonomischer Instabilität führen könnte. Auch die Inflation stieg, erreichte 2008 mit 19,89 % ihren Höhepunkt und blieb bis 2011 im zweistelligen Bereich.

Diese Realität zwang die Staatsbank zu drastischen Maßnahmen. Dazu gehörte die Einführung eines Mechanismus, der seit 2011 jedem Kreditinstitut einen Kreditspielraum einräumt, um den Geldmarkt zu stabilisieren und die Inflation unter Kontrolle zu halten.

Dank dieser strengen Kontrollmaßnahmen ist das Kreditwachstum auf ein sicheres Niveau gesunken. Die Verwaltung erfolgt behutsam, schrittweise und flexibel entsprechend den Marktbedingungen, wobei die Synchronisierung der notwendigen Bedingungen gewährleistet ist.

In den folgenden Jahren blieb das Kreditwachstum bei etwa 12–14 %. Darüber hinaus werden wichtige Gleichgewichte und langfristige Ziele sichergestellt, wie etwa eine Inflation unter 4 %, makroökonomische Stabilität und die Ermutigung der Kreditinstitute, ihre Governance-Kapazitäten und ihren operativen Sicherheitsindex zu verbessern.

Die Zahl der uneinbringlichen Forderungen steigt schneller als das Kreditwachstum, und es besteht die Sorge, Spielraum zu lassen.

Nachdem der Kreditspielraummechanismus über einen langen Zeitraum aufrechterhalten wurde, ist die Makroökonomie stabil und die Gesundheit der Banken besser als zuvor. Daher wird die Frage nach der Aufhebung des Kreditspielraums aufgeworfen.

Der Nachteil des Kreditspielraummechanismus besteht darin, dass er sehr verwaltungsintensiv ist und auf Anfragen und Bewilligungen basiert. Dadurch werden die Flexibilität und Eigeninitiative der Kreditinstitute eingeschränkt und der Zugang der Kunden zu Kapital wird beschränkt, wenn den Banken der „Spielraum“ ausgeht. Die Kreditknappheit trat Ende 2022 auf, als der Kapitalfluss der Banken blockiert war und zahlreiche Unternehmen über Kapitalmangel klagten, weil den Banken der Spielraum ausging. Daher wird in vielen Meinungen gefordert, dass die Staatsbank den Mechanismus zur Kreditraumverwaltung aufheben sollte.

Die Zahl der uneinbringlichen Forderungen steigt rapide an, was zu Bedenken hinsichtlich der Kreditvergabe führt.

Andererseits gibt es jedoch auch viele Meinungen, dass Kreditspielraum weiterhin notwendig sei. In einem Bericht, der Anfang 2024 andie Nationalversammlung geschickt wurde, erklärte die Staatsbank von Vietnam, dass die größte Schwierigkeit bei der Abschaffung des „Kreditspielraum“-Mechanismus in der spezifischen Natur der vietnamesischen Wirtschaft liege, die auf Kapital von Banken angewiesen sei. An dieser Funktion hat sich bis heute nichts geändert. Der Druck, die Kapitalausstattung der Wirtschaft auszugleichen, belastet weiterhin das Bankensystem und birgt das Risiko einer Laufzeit- und Liquiditätsinkongruenz.

„Wenn die Banken unter den einzigartigen wirtschaftlichen Bedingungen Vietnams ihr Kreditwachstum ohne Kontrollmaßnahmen steigern, könnte das System in den Zustand des rasanten Kreditwachstums wie in der Zeit vor 2011 zurückkehren“, heißt es in dem Bericht der Staatsbank.

Die Agentur befürchtet außerdem, dass die Streichung des Kreditspielraums zu einem raschen Anstieg der uneinbringlichen Forderungen führen werde, was die Sicherheit des Bankensystems bedrohe und das Risiko makroökonomischer Instabilität und Inflation berge. Daher ist die Aufrechterhaltung des Kreditlimit-Tools erforderlich.

Tatsächlich ist die Zahl der uneinbringlichen Forderungen in letzter Zeit rapide gestiegen. Im Jahr 2024 werden die uneinbringlichen Forderungen im gesamten Bankensektor um 17 % zunehmen. Allein die Gruppe 5 der uneinbringlichen Forderungen (Schulden mit potenziellem Kapitalverlust) von 27 börsennotierten Banken stieg um 43 %.

Statistiken von FiinRatings zeigen außerdem, dass die Wachstumsrate der uneinbringlichen Forderungen zwischen 2022 und 2024 stets höher sein wird als die Kreditwachstumsrate.

Wie verlasse ich den Raum richtig?

Analysten zufolge ist die Abschaffung des Kreditspielraum-Management-Mechanismus notwendig, doch im Kontext des potenziellen Inflationsdrucks und der hohen Risiken einer Staatsverschuldung muss der Fahrplan zur Abschaffung dieses Mechanismus sorgfältig geprüft werden, um die makroökonomische Stabilität zu gewährleisten.

Außerordentlicher Professor Dr. Nguyen Huu Huan von der Wirtschaftsuniversität Ho Chi Minh City betonte ebenfalls, dass die vollständige Abschaffung des „Spielraum“-Mechanismus nicht sofort möglich sei, sondern einen sorgfältigen und langfristigen Vorbereitungsprozess erfordere. Um eine Wiederholung der negativen Folgen der Vergangenheit zu vermeiden, als es keinen Kreditspielraum gab, müsse die Abschaffung dieses Instruments einem bestimmten Fahrplan folgen.

In der Anfangsphase, so glauben Experten, könne die Staatsbank mit großen Banken experimentieren, die über die beste Kapitalsicherheit und die besten Leistungsindikatoren verfügten, während die übrigen Banken weiterhin Kredite nach Maßgabe von Limits vergeben müssten.

Dies wird für die Banken einerseits Anreize und andererseits Hemmnisse schaffen, ihre Governance und operative Effizienz zu verbessern, um in die Spitzengruppe aufzusteigen.

„Eine Erhöhung der Kreditvergabe an Banken ist eine positive Sache, doch Banken, die den Zuteilungsmechanismus abschaffen wollen, müssen bestimmte Kriterien und Bedingungen erfüllen“, meint Dr. Nguyen Tu Anh, ehemaliger Direktor des Zentrums für Wirtschaftsinformationen, -analysen und -prognosen des Zentralen Wirtschaftskomitees.

In einem im Mai 2024 an die Nationalversammlung übermittelten Bericht erklärte die Staatsbank von Vietnam, dass die Aufhebung dieser Maßnahme vorsichtig erfolgen müsse, mit einem Fahrplan und schrittweise entsprechend den Marktbedingungen umgesetzt werden müsse.

Zu Beginn dieses Jahres bekräftigten die Verantwortlichen der Staatsbank, dass die Staatsbank ihre Managementmaßnahmen erneuern werde und über einen Fahrplan verfüge, um die Zuweisung von Kreditwachstumszielen an jede Bank schrittweise zu reduzieren und schließlich ganz abzuschaffen.

Experten empfehlen, dass die Staatsbank im Falle einer Abschaffung des Mechanismus zur Kreditvergabe Maßnahmen ergreifen muss, um die Geldmenge und die Kreditqualität zu kontrollieren und starke und schwache Banken zu klassifizieren. Als Kontrollinstrumente dienen Kapitalsicherheitsindikatoren, Leistungsindikatoren von Kreditinstituten usw.

Darüber hinaus muss die Staatsbank die Umstrukturierung und Bearbeitung uneinbringlicher Forderungen im gesamten System beschleunigen sowie die Governance-Standards der Kreditinstitute verbessern.

Quelle: https://baodautu.vn/no-xau-chay-nhanh-hon-tin-dung---noi-lo-khi-tinh-toan-bo-room-d265415.html