Senkung der Zinssätze und der unbesicherten Kredite für Privatunternehmen: Transparenz schafft Vertrauen
Laut Nguyen Van Than, Vorsitzender des vietnamesischen Verbands kleiner und mittlerer Unternehmen, konzentrierten sich viele Banken lange Zeit auf die Kreditvergabe an Großunternehmen und zögerten, Kredite an kleine und mittlere Unternehmen zu vergeben. In der Resolution 68-NQ/TW zur privaten Wirtschaftsentwicklung legte dasPolitbüro die Aufgabe fest, Hindernisse für den Zugang privater Unternehmen zu Land, Krediten, Daten, qualifizierten Fachkräften usw. abzubauen. Dies eröffnet kleinen und mittleren Unternehmen mehr Möglichkeiten, an Kapital zu gelangen.
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Privatunternehmen sind die Zielgruppe der Geschäftsbanken. Der stellvertretende Gouverneur der Staatsbank von Vietnam (SBV), Herr Dao Minh Tu, sagte, dass die ausstehenden Kredite an Privatunternehmen bis Ende 2024 etwa 7 Milliarden VND erreichen werden, ein Anstieg von 14,7 % gegenüber 2023, was 44 % der gesamten ausstehenden Kredite der gesamten Wirtschaft entspricht.
Davon haben 100 Kreditinstitute Kredite an kleine und mittlere Unternehmen vergeben. Der Gesamtbetrag der ausstehenden Kredite beläuft sich auf 2,74 Milliarden VND. Dies entspricht einem Anstieg von 10,7 % gegenüber Ende 2023 und entspricht 17,6 % des gesamten ausstehenden Kreditbestands der gesamten Wirtschaft. Derzeit gibt es 208.992 kleine und mittlere Unternehmen (fast alle privat), die über ausstehende Bankkredite verfügen.
„Die Staatsbank hat kleine und mittlere Unternehmen als vorrangige Kreditnehmer mit Vorzugszinsen eingestuft, da die kurzfristigen Zinssätze in VND niedriger sind als die für normale Produktions- und Geschäftssektoren, die derzeit bei 4 % pro Jahr liegen“, sagte der stellvertretende Gouverneur Dao Minh Tu.
Frau Phung Thi Binh, stellvertretende Generaldirektorinder Agribank, erklärte, der Beitrag der Privatwirtschaft zur Wirtschaft sei sehr groß. Die Gesamtschulden der Agribank belaufen sich derzeit auf über 1,7 Milliarden VND, davon 65 % auf Kredite an die Landwirtschaft, ländliche Gebiete und Landwirte, die meisten davon an private Haushalte. Darüber hinaus verfügt die Agribank über fast 500.000 Milliarden VND an ausstehenden Krediten an juristische Personen, davon 90 % an Privatunternehmen.
Obwohl das Volumen der Kredite an den privaten Sektor zunimmt, haben 70 % der privaten Unternehmen nach wie vor keinen Zugang zu Bankkapital. Das größte Hindernis sind Sicherheiten. Die Unternehmen erwarten, dass der Bankensektor in naher Zukunft spezifische Maßnahmen zur Umsetzung der Resolution 68-NQ/TW ergreifen wird, um den Kreditfluss für private Unternehmen zu ermöglichen.
Die Resolution 68-NQ/TW sieht die Überprüfung und Optimierung der Kreditmechanismen und -richtlinien für die Privatwirtschaft vor. Ein Teil der kommerziellen Kreditquellen soll vorrangig privaten Unternehmen, insbesondere kleinen und mittleren Unternehmen, zur Verfügung gestellt werden. Darüber hinaus sollen Industrieunternehmen und innovative Start-ups unterstützt und Kredite für Investitionen in Maschinen, Ausrüstung, neue Technologien, die grüne und digitale Transformation, Exportkredite und Lieferkettenkredite bereitgestellt werden.
Ermutigen Sie Finanz- und Kreditinstitute, Kredite auf der Grundlage einer Bewertung der Produktions- und Geschäftsmethoden sowie von Plänen zur Ausweitung der Absatzmärkte zu vergeben, Kredite auf der Grundlage von Daten, Cashflow und Wertschöpfungsketten zu vergeben und Sicherheiten wie Immobilien, immaterielle Vermögenswerte, zukünftige Vermögenswerte und ungesicherte Kredite in Betracht zu ziehen.
Förderung der Entwicklung grüner Kredite. Der Staat verfügt über einen Mechanismus zur Stützung der Zinssätze und ermutigt Kreditinstitute, die Zinssätze für Kredite privater Unternehmen zu senken, um grüne, Kreislaufprojekte umzusetzen und den Rahmen für Umwelt-, Sozial- und Governance-Standards (ESG) anzuwenden.
Der Geist der Resolution 68-NQ/TW hat viele Unternehmen begeistert, da sie die größten Probleme der heutigen Wirtschaft anspricht. Laut Luong Quoc Toan, stellvertretender Generaldirektor der Phu Giang Paper and Packaging Company (Bac Ninh), akzeptieren Banken derzeit vorrangig Immobilien als Sicherheiten, nicht aber Maschinen, Ausrüstung oder Lagerbestände. Dies erschwert es Unternehmen, Kreditlimits zu erhöhen und rechtzeitig Kapital zu beschaffen.
Viele Unternehmen beklagen zudem, dass die Banken sich noch immer nicht trauen, ungesicherte Kredite zu vergeben, obwohl sie bereits seit einem halben Jahrhundert bestehen, Waren in Dutzende Länder weltweit exportieren und das Vertrauen ihrer Kunden genießen.
Aus Sicht der Banken stehen sie jedoch auch vor eigenen Schwierigkeiten. Der stellvertretende Generaldirektor einer großen Geschäftsbank erklärte, Banken müssten bei der Kreditvergabe strenge Verfahren einhalten, um Kapitalverluste zu vermeiden. Sobald uneinbringliche Forderungen auftreten, besteht die Gefahr eines Kapitalverlusts. Dies beeinträchtigt nicht nur die Gewinne der Bank, sondern birgt auch das Risiko einer strafrechtlichen Verfolgung der Kreditsachbearbeiter.
„Ganz zu schweigen davon, dass es mittlerweile üblich ist, dass ein Unternehmen zwei Finanzberichte vorlegt – einen Gewinnbericht für die Vorbereitung eines Bankkreditantrags und einen Verlustbericht für die Steuerbehörden. Daher ist es für Banken sehr schwierig, Hypothekendarlehen zu vergeben. Wenn die Daten mit der Steuerbehörde verknüpft werden und Zugriff auf die tatsächlichen Finanzberichte des Unternehmens besteht, wird die Vergabe unbesicherter Kredite nicht mehr so schwierig sein“, sagte der stellvertretende Generaldirektor.
Herr Nguyen Van Than räumte ein, dass Banken auch Unternehmen seien und diese Gewinne erwirtschaften und Kapitalsicherheit gewährleisten müssten. Damit sich Banken bei der Kreditvergabe sicher fühlen könnten, müssten Unternehmen daher wirklich transparent sein und den Banken ihr Entwicklungspotenzial nachweisen.
Experten zufolge gehört die Kreditverschuldungsquote in Vietnam zu den höchsten weltweit. Dies birgt zahlreiche Risiken für Banken, Unternehmen und die Wirtschaft. Unternehmen sollten daher ihren Zugang zu Kapital erweitern und sich nicht zu sehr auf Bankkredite verlassen.
„Haie“ reduzieren Käufe, Goldmarkt wird unberechenbarer
Die Faktoren, die den Goldpreisanstieg vorantreiben, sind weiterhin vorhanden, doch die Risiken, die zu einer Trendwende beim Goldpreis führen könnten, sind ebenfalls sehr hoch. Experten raten Anlegern, Gold eher als sicheren Hafen denn als Anlagekanal zu betrachten.
Der Bericht des World Gold Council (WGC) über die Entwicklung der Goldnachfrage im ersten Quartal 2025 zeigt, dass die gesamte vierteljährliche Goldnachfrage (einschließlich des außerbörslichen Marktes – OTC) 1.206 Tonnen betrug, ein Anstieg von 1 % gegenüber dem Vorjahr, und das bei rekordhohen Goldpreisen, die die Marke von 3.000 USD/Unze überschritten. Somit hat sich die globale Goldnachfrage im ersten Quartal 2025 im Vergleich zur Wachstumsrate im ersten Quartal 2024 (plus 3 %) verlangsamt.
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Insbesondere der Zentralbanksektor – die treibende Kraft hinter dem Goldpreiswachstum der letzten Jahre – war weiterhin Nettokäufer, allerdings ging seine Goldnachfrage im ersten Quartal 2025 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 21 % zurück.
Im Inland stieg die Goldnachfrage im ersten Quartal 2025 im Vergleich zum vierten Quartal 2024 um 46 %, ging jedoch im Vergleich zum gleichen Zeitraum um 15 % zurück, was teilweise auf das knappe Angebot zurückzuführen ist und teilweise darauf, dass die Goldnachfrage in Vietnam im ersten Quartal 2024 die höchste seit 10 Jahren war.
Wirtschaftsexperte Dr. Nguyen Tri Hieu warnte Anleger, derzeit beim Goldpreis vorsichtig zu sein, da es kaum Spielraum für Preissteigerungen gebe und der Preis jederzeit umschlagen könne. Zudem habe die Differenz zwischen dem nationalen und internationalen Goldpreis 18 Millionen VND/Tael erreicht, was bedeutet, dass Anleger bei einer Anpassung des Weltgoldpreises hohe Risiken tragen müssten.
In den letzten Wochen hat sich der Goldpreisanstieg ebenfalls verlangsamt. Im ersten Quartal 2025 war der starke Anstieg der Zuflüsse in börsengehandelte Goldfonds (ETFs) die treibende Kraft für das Wachstum der weltweiten Goldnachfrage. Die Gesamtnachfrage aus Gold-ETFs stieg bis Ende des ersten Quartals 2025 auf 552 Tonnen, ein Plus von 170 % gegenüber dem Vorjahr und den höchsten Stand seit dem ersten Quartal 2022. Zuflüsse in ETFs rotieren jedoch oft sehr schnell und jederzeit.
Mit Blick auf die zukünftige Entwicklung des Goldmarktes sagte Frau Louise Street, leitende Marktanalystin bei WGC, dass die allgemeine Wirtschaftslage weiterhin schwer vorherzusagen sei. Diese Unsicherheit könne den Goldpreis in die Höhe treiben, weshalb Anleger weiterhin Gold als sicheres Anlagegut von Unternehmen und Privatpersonen suchen.
Da die 90-tägige Frist für die gegenseitige Steuer jedoch immer kürzer wird, warnen viele Analysten die Anleger vor dem Risiko einer möglichen Trendwende beim Goldpreis, wenn die Handelsrisiken nachlassen und der Handelskrieg nachlässt. Sollte dies geschehen, ist es sehr wahrscheinlich, dass der Goldpreis weltweit wieder in die 3.000-Dollar-Marke pro Unze zurückkehrt.
Anfang dieser Woche erreichte die Differenz zwischen dem inländischen und dem internationalen Goldpreis 19 Millionen VND/Tael und damit den höchsten Stand aller Zeiten. Sie war sogar höher als vor dem Eingreifen der Staatsbank Vietnams (SBV) in den Goldmarkt. In einem kürzlich an die Nationalversammlung übermittelten Bericht räumte der Gouverneur der SBV ein, dass die Goldpreisdifferenz seit Anfang April 2025 aus drei Hauptgründen wieder stark zugenommen habe.
Erstens: Die Erwartung, dass die Goldpreise weltweit im Zusammenhang mit der Zollpolitik der Regierung von US-Präsident Donald Trump weiter steigen werden, die voraussichtlich negative Auswirkungen auf die Weltwirtschaft haben wird; der unvorhersehbare geldpolitische Fahrplan der US-Notenbank (Fed); angespannte globale geopolitische Entwicklungen; und mögliche Rohstoffpreisschocks, die zu einer erhöhten Nachfrage nach Gold führen könnten.
Zweitens hat das Angebot an Goldbarren auf dem Markt seit Anfang 2025 nicht zugenommen, der Devisenmarkt und der Goldmarkt sind relativ stabil, sodass die Staatsbank seit Anfang 2025 nicht mehr in den Markt eingreifen musste.
Neben den oben genannten Gründen lässt sich ein dritter Grund nicht ausschließen: Manche Unternehmen und Privatpersonen nutzen Marktschwankungen aus, um zu spekulieren, die Preise in die Höhe zu treiben und Gewinne zu erzielen.
Allerdings geht die Staatsbank davon aus, dass die aktuellen Entwicklungen auf dem Goldmarkt noch keinen Einfluss auf die geldpolitische Steuerung hätten.
Angesichts des aktuellen Drucks auf Wechselkurse und Zinssätze ist es unwahrscheinlich, dass die Staatsbank Devisen opfert, um das Angebot auf dem Goldmarkt zu erhöhen, da Gold kein lebensnotwendiger Rohstoff ist.
Angesichts der vielen Risiken auf dem Goldmarkt und der geringen Wahrscheinlichkeit von Marktinterventionen der vietnamesischen Staatsbank empfiehlt Finanzexperte Phan Dung Khanh Anlegern, Gold als sicheren Hafen und nicht als Anlageform zu betrachten. Die Faktoren, die den Goldpreisanstieg begünstigen, schwächen sich ab und können den rasanten Anstieg der Vergangenheit sicherlich nicht aufrechterhalten. In naher Zukunft wird der Goldpreis hoch bleiben, da sich die Weltwirtschaft weiterhin in einer instabilen Phase befindet. Anleger sollten Gold jedoch derzeit nur als Lagermöglichkeit betrachten. Spekulationen sind sehr gefährlich.
Banken sind verwirrt über digitale Vermögenswerte und Kryptowährungen
Viele Unternehmen geben an, dass Banken digitale Vermögenswerte (Kryptowährung, Software usw.) als Sicherheiten akzeptieren. Es fehlt jedoch nicht nur der rechtliche Rahmen, sondern die Risiken sind auch zu groß, was die Banken zögern lässt.
Herr Nguyen Kim Hung, Vorstandsvorsitzender der Kim Nam Group, erklärte, dass viele Unternehmen Softwareprodukte mit hohem kommerziellen Wert besitzen, diese jedoch von Banken nicht bewertet und nicht als Sicherheiten betrachtet werden. Viele Unternehmen möchten Token ausgeben, um weltweit Kapital zu beschaffen, können dies aber aufgrund rechtlicher Hürden nicht. Gleichzeitig beschleunigt sich weltweit der Wettlauf um digitale Technologien.
„Wir hoffen, dass die zuständigen Behörden die Einführung von Vorschriften zur Identifizierung digitaler Vermögenswerte und deren Bewertung für Unternehmen prüfen und in Erwägung ziehen, damit diese auf Kapitalquellen von Geschäftsbanken zugreifen und kurz-, mittel- und langfristig investieren können. Wenn wir dieses Problem lösen können, wird der Geldfluss von den Banken zu kleinen und mittleren Unternehmen verbessert“, schlug Herr Hung vor.
Experten zufolge hat der Gesetzesentwurf zur Digitaltechnologiebranche erstmals das Konzept digitaler Vermögenswerte und deren Eigentum etabliert. „Dies ist ein wichtiger Schritt, der den Weg für die Etablierung und sichere Transaktionen digitaler Vermögenswerte in der Zukunft ebnet“, betonte Dr. Le Thi Giang von der Rechtsuniversität Hanoi.
Experten empfehlen Vietnam, ein separates Gesetz oder Dekret zu digitalen Vermögenswerten zu erlassen, das die Verantwortlichkeiten der beteiligten Parteien wie Emittenten, Börsen und Investoren klar definiert und die Erteilung von Betriebslizenzen vorschreibt. Gleichzeitig sollte die Aufsicht gegen Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung verstärkt werden, indem Börsen zur Registrierung bei der Regulierungsbehörde verpflichtet werden.
In naher Zukunft ist es möglich, eine Sandbox-Verordnung zu erlassen, die es einigen Banken oder Finanzinstituten ermöglicht, Hypothekendarlehen mithilfe digitaler Vermögenswerte drei bis fünf Jahre lang zu testen. Die Ergebnisse des Pilotprojekts können ausgewertet werden, um den Rechtsrahmen anzupassen und ein Gleichgewicht zwischen Innovation und Risikokontrolle sicherzustellen. Hochliquiden digitalen Vermögenswerten kann während der Testphase Vorrang eingeräumt werden. Darüber hinaus kann die Einrichtung einer spezialisierten Agentur zur Überwachung des Marktes für digitale Vermögenswerte in Erwägung gezogen werden, die die Einhaltung der Vorschriften zu Kapital, Risikomanagement und Geldwäschebekämpfung usw. gewährleistet.
Rechtsanwalt Truong Thanh Duc, Direktor der Anwaltskanzlei ANVI, erklärte, dass Vermögenswerte gemäß den Vorschriften verpfändet werden können, wenn sie zwei Bedingungen erfüllen: Eigentum und kein Handelsverbot. Kryptowährungen, die diese beiden Bedingungen erfüllen, können theoretisch als Sicherheit verwendet werden. In der Praxis traut sich jedoch keine Bank, Kryptowährungen für gesicherte Transaktionen zu akzeptieren, teils weil die Staatsbank eine Richtlinie erlassen hat, teils weil die Risiken zu groß sind.
„Die Annahme von Sicherheiten dient der Risikovorbeugung, doch die Sicherheiten selbst sind zu riskant. Daher ist es verständlich, dass die Banken Angst haben“, kommentierte Herr Duc.
Laut Giacomo Merello, Vorsitzender des Antigua and Barbuda Digital Asset Business Promotion Council und Sonderwirtschaftsgesandter des Premierministers von Antigua und Barbuda in Singapur, haben einige Länder weltweit die Verwendung digitaler Vermögenswerte im Allgemeinen und insbesondere von Kryptowährungen als Sicherheiten bei Banken zugelassen. Insbesondere Singapur erkennt Stablecoins als Anlageform an. Die Schweiz erlaubt Banken zwar die Vergabe von kryptowährungsgesicherten Krediten, dieser Service wird jedoch hauptsächlich Investmentfonds und Großunternehmen, nicht aber kleinen Privatpersonen angeboten.
Herr Giacomo Merello räumte ein, dass die Akzeptanz von Kryptowährungen als Sicherheiten in vielen Ländern nur bei digitalen Banken (meist kleinen und mittelgroßen Banken) und nur bei Großkunden umgesetzt wird. Große und traditionsreiche Geschäftsbanken hingegen sind nach wie vor sehr konservativ und akzeptieren Kryptowährungen kaum als Sicherheiten. Die Möglichkeiten vietnamesischer Banken, digitale Vermögenswerte als Sicherheiten zu akzeptieren oder überhaupt in diesem Bereich tätig zu sein, sind sehr eingeschränkt.
Kürzlich antworteten die Verantwortlichen der BIDV den Aktionären auf ihre Beteiligung an der Einrichtung eines digitalen Handelsplatzes (der Entwurf wird derzeit vom Finanzministerium ausgearbeitet). Sie erklärten, dass die BIDV als inländische Geschäftsbank aktiv mit Ministerien und Zweigstellen an der Umsetzung zusammenarbeiten werde. Die Einrichtung eines digitalen Handelsplatzes sei jedoch der privaten Wirtschaft vorbehalten.
„BIDV plant nicht, ein Unternehmen zur Einführung dieser Plattform zu gründen, da dies hohe Kapitalkosten, Technologie und andere Faktoren erfordert. BIDV wird jedoch als Bank im Zahlungsverkehr und damit verbundenen Dienstleistungen am Markt teilnehmen“, bekräftigte die BIDV-Geschäftsführung.
Die Zurückhaltung der Banken gegenüber digitalen Vermögenswerten, insbesondere Kryptowährungen, ist verständlich. Experten zufolge bedarf es angesichts des starken Wachstums digitaler Vermögenswerte jedoch weiterhin eines rechtlichen Rahmens in dieser Frage. Ob diese akzeptiert werden oder nicht, hängt natürlich von der Risikobereitschaft der jeweiligen Bank ab.
Laut Rechtsanwalt Vu Van Tinh, Direktor der Salus Law Firm LLC, ist es notwendig, dem Zivilgesetzbuch eine Definition digitaler Vermögenswerte hinzuzufügen. Gleichzeitig ist es notwendig, ein separates Gesetz oder eine Verordnung zu digitalen Vermögenswerten zu erlassen und einen Sandbox-Mechanismus einzuführen, der es einigen Banken oder Finanzinstituten ermöglicht, Hypothekendarlehen mit digitalen Vermögenswerten drei bis fünf Jahre lang zu testen.
Die Zinssätze werden unter Druck geraten, da Einlagen mit Aktien und Immobilien konkurrieren.
Die Staatsbank erklärte, dass die Zinssätze in der kommenden Zeit einem starken Druck ausgesetzt sein werden, was teilweise auf den erhöhten Kapitalbedarf bei der Kapitalmobilisierung und die Konkurrenz durch andere Investitionskanäle wie Immobilien und den Aktienmarkt zurückzuführen sei.
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In einem kürzlich an die Nationalversammlung übermittelten Bericht zur Umsetzung der Interpellationsresolution erklärte der Gouverneur der Staatsbank, dass die Staatsbank in der Vergangenheit weiterhin niedrige Betriebszinsen beibehalten habe, um den Markt zu einer Senkung der Kreditzinsen zu bewegen und so Unternehmen und Privatpersonen zu unterstützen. Gleichzeitig habe sie die Kreditinstitute weiterhin angewiesen, ihre Betriebskosten zu senken und verstärkt Informationstechnologie, digitale Transformation und andere Lösungen einzusetzen, um die Kreditzinsen zu senken. Die Staatsbank habe zudem direkt gehandelt und eine offizielle Botschaft herausgegeben, in der sie das gesamte Kreditinstitutssystem anwies, die Einlagenzinsen zu stabilisieren und die Kreditzinsen zu senken, um zur Förderung der wirtschaftlichen Entwicklung beizutragen.
Bis zum 10. April 2025 wird der durchschnittliche Kreditzinssatz für Neugeschäfte der Geschäftsbanken 6,34 %/Jahr betragen, ein Rückgang um 0,6 %/Jahr im Vergleich zum Ende des Jahres 2024.
Insbesondere der Wechselkurs und der Devisenmarkt standen in letzter Zeit aufgrund unvorhersehbarer internationaler wirtschaftlicher und politischer Entwicklungen, insbesondere der Zollpolitik der US-Regierung, und der schnellen Schwankungen des internationalen USD unter großem Druck, der die Währungen unter Druck setzte.
In diesem Zusammenhang steuert die Staatsbank flexibel die Wechselkurse, koordiniert geldpolitische Instrumente (Liquiditätsregulierung, Zinssätze) und greift bei Bedarf zur Stabilisierung des Devisenmarktes ein. Dies trägt zur Stabilisierung der Makroökonomie und zur Kontrolle der Inflation bei. Dadurch bleibt der Devisenmarkt stabil, die Devisenliquidität ist reibungslos, und der legitime Devisenbedarf der Wirtschaft wird vollständig und zeitnah gedeckt. Der VND-Wechselkurs steigt/fällt in beide Richtungen, entsprechend der allgemeinen Entwicklung internationaler Währungen gegenüber dem US-Dollar.
Am 22. April 2025 lag der VND/USD-Wechselkurs bei etwa 25.896 VND/USD, was einem Anstieg von 1,64 % gegenüber Ende 2024 entspricht.
Obwohl die Geldpolitik in letzter Zeit stabil war, gab die Staatsbank an, dass noch viele Herausforderungen bevorstehen.
Angesichts der großen Offenheit der vietnamesischen Wirtschaft, der Schwankungen der Rohstoffpreise auf dem Weltmarkt aufgrund komplexer geopolitischer Entwicklungen, zunehmender Tendenzen zum Handelsprotektionismus, der Ernährungssicherheit in den Ländern, des Zeitplans zur Anpassung der Preise staatlich verwalteter Waren und Dienstleistungen, des Klimawandels und extremer Wetterereignisse usw. besteht das Potenzial für eine Inflationssteigerung.
Aus mehreren Gründen werden die Zinssätze in der kommenden Zeit unter Druck geraten: Die Kreditzinssätze sind in letzter Zeit tendenziell stark gesunken. Um das Wirtschaftswachstumsziel im Jahr 2025 zu erreichen, wird die Nachfrage nach Kreditkapital für Produktion, Unternehmen und Konsum in der kommenden Zeit voraussichtlich stark steigen. Gleichzeitig könnte die Kapitalmobilisierung des gesamten Kreditinstitutssystems beeinträchtigt werden und mit anderen Investitionskanälen (wie Immobilien, Aktienmarkt) konkurrieren. Die weltweiten Zinssätze tendieren zwar zu einem Rückgang, bleiben aber hoch, und der globale Finanzmarkt ist unberechenbar, nachdem die USA ihre reziproke Steuerpolitik angekündigt haben.
Die Staatsbank schätzte außerdem ein, dass der Wechselkurs und der Devisenmarkt in der kommenden Zeit wahrscheinlich weiterhin großem Druck ausgesetzt sein werden, und zwar aufgrund komplexer Faktoren auf dem internationalen Markt (die Zollpolitik der Trump-Administration dürfte sich negativ auf die Weltwirtschaft auswirken; der unvorhersehbare geldpolitische Fahrplan der US-Notenbank (Fed); geopolitische Entwicklungen, Rohstoffpreisschocks usw.) sowie aufgrund inländischer Schwierigkeiten (der Unterschied zwischen den Zinssätzen für VND und USD, die Nachfrage der Wirtschaft nach Fremdwährungen bleibt hoch usw.).
Die Kontrolle über Kreuzbeteiligungen ist immer noch schwierig, da sie „im Namen anderer stehen“. Viele Staatsunternehmen haben sich noch nicht von Banken getrennt.
Bei den Geschäftsbanken, bei denen es sich um staatliche Unternehmen mit einem relativ hohen Anteilsbesitz handelt, herrscht noch immer eine übermäßige Aktienbeteiligung, und für die Geschäftsbanken ist es schwierig, von diesen Anteilseignern eine Kapitalveräußerung zu fordern.
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In einem kürzlich an die Nationalversammlung gesandten Bericht über die Umsetzung der Entschließung der Nationalversammlung zu den entsprechenden Fragen erklärte der Gouverneur der Staatsbank, dass die Staatsbank in den vergangenen Jahren die Rechtsgrundlagen weiter verbessert und entschlossen Lösungen umgesetzt habe, um eine Überschreitung der vorgeschriebenen Grenzen bei Aktienbesitz, gegenseitige Beteiligungen, Kreditvergabe und Investitionen unter Verletzung der Vorschriften zu verhindern und zu handhaben, und zwar neben dem Prozess der Umstrukturierung der Kreditinstitute.
Insbesondere wurden mit dem Gesetz über Kreditinstitute 2024 Regelungen geschaffen, die dazu beitragen sollen, Querinvestitionen, Querbeteiligungen sowie manipulative und dominante Eigentumsverhältnisse in Kreditinstituten zu verhindern.
Die Staatsbank leitet weiterhin Maßnahmen zur Verhinderung und Bekämpfung von Aktienbesitz über dem vorgeschriebenen Rahmen, von Kreuzbeteiligungen, Kreditvergaben und gesetzeswidrigen Investitionen ein. Dadurch wurden die Überschreitung des vorgeschriebenen Rahmens an Aktienbesitz und Kreuzbeteiligungen im Kreditwesen schrittweise geahndet und die Manipulation und Dominanz von Großaktionären/Aktionärsgruppen in den Banken eingedämmt.
Bislang ist die gegenseitige Beteiligung von Kreditinstituten und mit diesen verbundenen Personen, die Kapital einbringen und Anteile an anderen Kreditinstituten erwerben, deutlich zurückgegangen (wodurch die Situation überwunden wurde, dass Geschäftsbanken Anteile an einem anderen Kreditinstitut besitzen, die den vorgeschriebenen Anteil von über 5 % der stimmberechtigten Anteile eines anderen Kreditinstituts überschreiten).
Aktionäre, Anteilseigner und verbundene Parteien, deren Aktienanteile die vorgeschriebene Grenze überschreiten, vor allem bei Kapitalgesellschaften und staatlichen Unternehmen, müssen weiterhin lenken und handhaben, um das Kapital auf die Kerngeschäftsaktivitäten zu konzentrieren und es effektiver einzusetzen.
Die Staatsbank erklärte, dass es bei der Verflechtung von Unternehmen unter der Leitung von Ministerien/Sektoren zu Überbeteiligungen kommen könne. Dazu gehöre auch die derzeitige Situation übermäßiger Aktienbeteiligungen bei Geschäftsbanken, bei denen es sich um staatliche Unternehmen mit einem relativ hohen Anteilsbesitz handele. Dies mache es für die Geschäftsbanken schwierig, von diesen Anteilseignern eine Kapitalveräußerung zu verlangen.
Der Gouverneur räumte ein, dass es bei der Aufdeckung, Verhinderung und Handhabung von Kreuzbeteiligungen und manipulativem und dominantem Eigentum in Kreditinstituten viele Schwierigkeiten gebe.
Insbesondere ist die Kontrolle von Kreuzbeteiligungen sehr schwierig, wenn Aktionäre und ihnen nahestehende Personen die Anzahl ihrer Aktien vorsätzlich verschleiern oder andere Personen/Organisationen bitten, in ihrem Namen dafür einzutreten, um die gesetzlichen Bestimmungen zu Kreuzbeteiligungen/überschreitender Beteiligung oder die Bestimmungen zu Kreditlimits für verbundene Kundengruppen bzw. zum Anteilsbesitzverhältnis von Aktionären und ihnen nahestehenden Personen zu umgehen. Dies birgt das potenzielle Risiko mangelnder Transparenz und Publizität der Geschäftstätigkeit des Kreditinstituts, was jedoch nur durch Ermittlungen und Überprüfungen der Ermittlungsbehörde im Einklang mit den gesetzlichen Bestimmungen aufgedeckt und identifiziert werden kann.
Die Ermittlung von Unternehmensbeziehungen ist nach wie vor eingeschränkt, da Informationen zur Bestimmung der Eigentumsverhältnisse von Unternehmen, insbesondere von Unternehmen, die keine Aktiengesellschaften sind, nur schwer zugänglich sind. Die Staatsbank kann weder proaktiv Informationen recherchieren noch die Genauigkeit und Zuverlässigkeit von Informationsquellen überprüfen; insbesondere angesichts der rasanten Entwicklung des Aktienmarkts und der Technologie.
Um Kreuzbeteiligungen aufzudecken und zu verhindern, erklärte die Staatsbank, dass diese Agentur in der kommenden Zeit weiterhin die Sicherheit der Geschäftstätigkeit der Kreditinstitute überwachen werde. Dazu werde sie das Kapital, die Aktienbesitzverhältnisse der Kreditinstitute sowie die Kreditvergabe-, Investitions- und Kapitaleinlageaktivitäten prüfen. Im Falle der Feststellung von Risiken oder Verstößen werde die Staatsbank die Kreditinstitute anweisen, die bestehenden Probleme zu beheben, um Risiken vorzubeugen.
Gleichzeitig müssen Ministerien, Abteilungen und Unternehmensführungseinheiten darauf achten, dass die Unternehmen Investitionen tätigen und Kapital einbringen, um Aktien von Kreditinstituten unter Einhaltung der Vorschriften zu erwerben, geliehenes Kapital, insbesondere Kredite von Kreditinstituten, zweckdienlich und effektiv zu verwenden, Sicherheit zu gewährleisten und Schulden bei den Kreditinstituten fristgerecht zurückzuzahlen.
Die Staatsbank führt weiterhin Inspektionen gemäß dem genehmigten Inspektionsplan durch oder führt (falls erforderlich) unangekündigte Inspektionen durch. Dabei liegt der Schwerpunkt auf der Überprüfung der Inhalte des Aktienbesitzverhältnisses, des Kaufs und Verkaufs, der Übertragung von Bankaktien und der Kreditvergabe an Großkunden/Kundengruppen (Kreditvergabe, Investition in Unternehmensanleihen usw.), um bestehende Probleme und Verstöße im Betrieb, insbesondere Verstöße bei der Kreditvergabe, Investition, Kapitaleinlage und Aktienkaufaktivitäten von Kreditinstituten, aufzudecken und die Handhabung und Korrektur anzuleiten.
Gleichzeitig wird es eine Überprüfung und Recherche durchführen, um gegebenenfalls hinsichtlich der Änderung und Ergänzung von Rechtsdokumenten zu beraten, um den Rechtsrahmen für den Aktienbesitz gemäß dem Gesetz über Kreditinstitute 2024 zu perfektionieren.
Banken setzen auf Technologie und reduzieren Personal, um Kosten zu senken
Eine Reihe von Banken haben starke Investitionen in Technologie angekündigt, den Einsatz künstlicher Intelligenz (KI) in Management und Betrieb sowie Personalabbau zur Senkung der Betriebskosten.
Führungskräfte vieler Aktienbanken erklärten, dass das Niveau der Mobilisierungszinsen aufgrund der zunehmenden Nachfrage nach vielen anderen Investitionskanälen stark unter Druck stehe, während Regierung und Staatsbank weiterhin darauf bedacht seien, die Kreditzinsen zur Stützung der Wirtschaft weiter zu senken. In diesem Zusammenhang senken die Banken ihre Kosten, um mehr Spielraum für Zinssenkungen zu haben. Die Kapitalkosten – die den größten Anteil der Betriebskosten der Banken ausmachen – dürften jedoch nicht weiter sinken. Daher suchen die Banken nach Möglichkeiten, andere Betriebskosten, einschließlich der Personalkosten, zu senken.
„Neben den Kapitalkosten sind die Personalkosten für Banken der größte Kostenfaktor. Durch verstärkte Investitionen in Technologie können Banken diese Kosten jedoch einsparen“, sagte Nguyen Hung, Generaldirektor der TPBank.
Es ist bekannt, dass die TPBank im Jahr 2024 500 Roboter einsetzen wird, um Prozesse zu automatisieren und so Zeit, Kosten und Personal zu sparen. Dementsprechend plant die Bank, im Jahr 2024 8.200 Mitarbeiter zu beschäftigen. Tatsächlich wird die Bank bis Ende 2024 jedoch nur 7.700 Mitarbeiter beschäftigen und dennoch alle Wachstumsziele erreichen.
Im Jahr 2025 wird die Bank weiterhin technologische Innovationen vorantreiben, KI im operativen Geschäft einsetzen, um Prozesse zu erneuern und den Betrieb zu optimieren. Es wird erwartet, dass die TPBank durch die Prozessinnovation und die Optimierung des Betriebs weitere 300 bis 500 Stellen abbauen, die Betriebskosten weiter senken und den Betrieb optimieren kann.
Auf der Hauptversammlung am Morgen des 25. April sagte Duong Cong Minh, Vorstandsvorsitzender der Sacombank, außerdem, dass die Bank die digitale Transformation intensiv umsetze, die Zahl traditioneller Transaktionsbüros schrittweise reduziere und weiterhin Personal abbaue.
Zuvor hatte die VietinBank als erste Bank in der Gruppe der vier staatlichen Geschäftsbanken angekündigt, die Zahl der physischen Transaktionsstellen zu reduzieren und durch digitale Plattformanwendungen zu ersetzen.
„Im Jahr 2025 werden wir viele Aktivitäten im Zusammenhang mit der digitalen Transformation umsetzen, von Investitionen in Infrastruktur, Hardware, Software bis hin zu Personal. Dies ist eine der größten Prioritäten der VietinBank“, sagte Tran Minh Binh, Vorsitzender der VietinBank.
Herr Binh sagte, die Bank teste zudem ein KI-gestütztes Kundenservice-Center-Modell (Contact Center), das bis zu 70 % des operativen Personals ersetzen könne. In den letzten zwei Jahren hat die VietinBank kaum Personal für traditionelle Geschäftsaktivitäten, darunter Kredit- und Kapitalmarktdienstleistungen, eingestellt. Bis 2025 wird die VietinBank jedoch verstärkt Personal einstellen, insbesondere im Bereich Informationstechnologie. Die Zahl der Mitarbeiter in diesem Bereich wird von 300 auf fast 1.000 steigen (einschließlich Outsourcing) und voraussichtlich sehr hohe Gehälter erzielen.
Im Jahr 2024 werden fast 30 % der börsennotierten Banken Personal abbauen. Einer Umfrage der Staatsbank zufolge werden im ersten Quartal 2025 mehr als 21 % der Banken ihren Personalabbau fortsetzen. Analysten gehen davon aus, dass die beschleunigte digitale Transformation und die Umstrukturierung der Geschäftstätigkeit dazu führen werden, dass die Zahl der physischen Transaktionsbüros und des Bankpersonals in der kommenden Zeit weiter stark zurückgehen wird.
Für Geschäftsbanken trägt der Einsatz von Technologie nicht nur zur Kostensenkung bei, sondern eröffnet auch zahlreiche neue Geschäftsmöglichkeiten.
„Bisher brachten digitale Kanäle den Banken keine direkten Gewinne, sondern vor allem mehr Komfort für die Kunden. Doch jetzt eröffnen digitale Kanäle in Kombination mit E-Commerce und digitaler Transformation enorme Chancen und Potenziale für Banken. Die Bank, die den ersten Schritt macht, wird einen großen Wettbewerbsvorteil haben“, sagte TPBank-Generaldirektor Nguyen Hung.
Bekanntlich investierte die TPBank vor zwei Jahren in Informationstechnologiesysteme und setzte auf digitale Kreditvergabe. Bis heute leihen sich 4,5 Millionen Kunden der Bank über digitale Kanäle Kapital. Die Gewinne aus der Kreditvergabe über digitale Kanäle reichten aus, um die Technologieinvestitionskosten zu decken und trugen bereits zu den Gebühren und Zinsen der Bank bei.
Herr Tran Minh Binh von der VietinBank erklärte, dass die Bank massiv in Technologie, digitale Transformation und Plattforminvestitionen investiere. Derzeit werden bis zu 60 % der Produkte der Bank über digitale Kanäle angeboten, und die Anzahl der über digitale Kanäle abgewickelten Transaktionen macht 99 % der Gesamttransaktionen der Bank aus.
Man kann sagen, dass die Banken, nachdem sie über viele Jahre hinweg die Gewohnheit entwickelt haben, Transaktionen für ihre Kunden über digitale Kanäle abzuwickeln, das Ökosystem erweitert und sich die Möglichkeiten von Big Data, künstlicher Intelligenz usw. zunutze gemacht haben, zunehmend kompetenter darin geworden sind, Produkte und Dienstleistungen über digitale Kanäle zu verkaufen und Kunden anzusprechen und diese Technologien auch zur Verbesserung ihrer Managementkapazitäten einzusetzen.
Laut dem vietnamesischen Bankenverband setzen Banken in jüngster Zeit Big Data und Virtual-Reality-Technologien (VR) bei der Kreditvergabe an Privat- und Geschäftskunden ein und ermöglichen so die Vernetzung von Online-Zahlungen für verschiedene Gebühren, Steuern und Dienstleistungen. Darüber hinaus setzen Banken KI aktiv in zwei Hauptbereichen ein: zur Erkennung von Betrugs- und Geldwäscherisiken sowie zur Datenverwaltung und -analyse für Prognosen und Geschäftsabläufe.
Viele Banken kündigten in diesem Jahr an, Tausende Milliarden Dong in Technologieinvestitionen zu investieren, um Kosten zu senken und die Geschäftseffizienz zu steigern. Dies zeigt, dass der Wettbewerb um „digitale Kunden“ unter den Banken immer härter wird. In diesem Rennen müssen die Banken miteinander konkurrieren und immer raffiniertere Betrugs- und Schwindelrisiken im digitalen Umfeld verhindern.
Staatsbank: Erforscht digitale Währungen (CBDC), lizenziert jedoch keine Forex-Floors
Die Staatsbank vergibt in Vietnam keine Lizenzen für Forex-Floor-Transaktionen. Daher sind Zahlungen und Geldtransfers im Ausland für Forex-Floor-Transaktionen nach den geltenden Vorschriften nicht zulässig.
In einem kürzlich an die Nationalversammlung gesandten Bericht über die Umsetzung der Entschließung der Nationalversammlung zur Befragung erklärte die Staatsbank, dass diese Agentur vor kurzem die Erfahrungen zahlreicher Zentralbanken auf der ganzen Welt zu Rate gezogen, das Projekt zur digitalen Währung untersucht und umgesetzt habe.
Insbesondere hat die Staatsbank an Seminaren, Workshops und Schulungen teilgenommen, um sich mit Experten internationaler Organisationen (wie IWF, BIZ, Weltbank usw.) auszutauschen, zu lernen und zu diskutieren. Sie hat als Beobachter am CBDC-mBridge-Projekt von vier Zentralbanken (China, Hongkong, Thailand, Vereinigte Arabische Emirate) teilgenommen und Dokumente und veröffentlichte Berichte von Zentralbanken und internationalen Organisationen zu CBDC studiert.
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In ihrer Funktion als ständige Agentur der Arbeitsgruppe für Forschung und Beratung zur nationalen digitalen Währung hat die Staatsbank in jüngster Zeit proaktiv geforscht, sich mit Ministerien und Zweigstellen abgestimmt, die Umsetzung der Aufgaben der Arbeitsgruppe entwickelt und dem Premierminister darüber Bericht erstattet sowie eine Entscheidung über den Plan zur Umsetzung der Aufgaben der Arbeitsgruppe erlassen.
Die Staatsbank hat sich außerdem mit Ministerien, Zweigstellen und Behörden abgestimmt, um CBDC zu erforschen und dem Premierminister über die Umsetzung von CBDC in anderen Ländern Bericht zu erstatten. und schlägt vor, eine zentrale Einheit mit der Durchführung von Untersuchungen zu beauftragen. Derzeit befolgt die Staatsbank weiterhin die Anweisungen des stellvertretenden Premierministers, erstattet Bericht und stimmt sich mit den zuständigen Einheiten ab, um entsprechende Inhalte vorzuschlagen.
In Bezug auf die Aufgabe, die Inspektion, Untersuchung, Aufdeckung und strenge Behandlung von Organisationen und Einzelpersonen zu verstärken, die unter Verstoß gegen das Gesetz Devisenhandelsflächen (Forex) einrichten (Beschluss Nr. 173/2024/QH15), sagte der Gouverneur, dass Forex-Handelsflächenaktivitäten nicht in den Rahmen der zulässigen Devisenaktivitäten im Bereich des Devisenmanagements fallen, weshalb die Staatsbank bis heute keine Forex-Handelsflächen in Vietnam lizenziert hat.
Zahlungen und Überweisungen ins Ausland (sofern vorhanden) für Forex-Transaktionen sind gemäß den geltenden Vorschriften zum Devisenmanagement keine zulässigen Transaktionen.
Illegale Devisenhandelsaktivitäten werden im Cyberspace durchgeführt. Um diese Aktivitäten zu erkennen, zu verhindern und zu bekämpfen, ist eine rechtzeitige Koordinierung und Bekämpfung durch die zuständigen Behörden wie das Ministerium für Kultur, Sport und Tourismus (das die Informations- und Kommunikationsfunktion wahrnimmt), das Ministerium für öffentliche Sicherheit, das Ministerium für Industrie und Handel usw. erforderlich.
Um die Überprüfung und Untersuchung von Betrugsfällen und Vermögensaneignungsfällen im Zusammenhang mit den Aktivitäten von Forex-Floors im Cyberspace zu unterstützen, hat die Staatsbank dem Ministerium für öffentliche Sicherheit und den Ermittlungsbehörden der Provinzen und Städte in jüngster Zeit Informationen zum aktuellen Rechtsrahmen für das Devisenmanagement zur Verfügung gestellt.
Gleichzeitig übermittelte die Staatsbank dem Ministerium für Information und Kommunikation (ehemals) ein Dokument mit der Forderung nach Maßnahmen zur Verwaltung von Devisenhandelsflächen im Cyberspace. Darüber hinaus wies die Staatsbank Kreditinstitute proaktiv an, Maßnahmen zur Verhinderung und Unterbindung illegaler Transaktionen, einschließlich Zahlungen für Devisenhandelsflächen, zu ergreifen.
Quelle: https://baodautu.vn/tien-gui-chiu-suc-ep-boi-chung-khoan-bat-dong-san-ca-map-giam-mua-vang-d281756.html
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