Naher Osten und Fed-Sitzung: Die zwei größten Sorgen der Anleger in dieser Woche

(Dan Tri) – Der Markt wurde gerade erst durch den Rückgang am Wochenende erschüttert, als sich die „Bottom-Fishing“-Mentalität noch nicht breit machte, doch zwei große Sorgen, der Nahost-Krieg und die Fed-Sitzung, warfen ihren Schatten auf die Märkte und signalisierten eine potenziell stürmische Handelswoche.

Den globalen Finanzmärkten steht eine Woche bevor, die die kurzfristige Lage neu gestalten könnte, da die Unsicherheiten aufgrund der hitzigengeopolitischen Lage im Nahen Osten und die komplexen Berechnungen bei der Sitzung der US-Notenbank gleichzeitig die Ausdauer der Anleger auf die Probe stellen.

Die Handelssitzung der letzten Woche war ein Alarmsignal, da die Indizes alle im Minus waren und die Frage erneut aufkam, ob „Kaufen bei Kursrückgängen“ immer noch eine kluge Strategie ist.

Wochenendschock und die Besessenheit vom „Grundfischen“

Der plötzliche Ausverkauf am Freitag versetzte viele Anleger ins Wanken. Ohne den Rückgang hätten die wichtigsten US-Indizes die Woche möglicherweise mit einem Plus von mindestens 0,5 Prozent beenden können. Stattdessen wurden alle Gewinne zunichte gemacht.

Konkret schloss der S&P 500 am Freitag bei 45.977 Punkten (minus 0,4 % für die Woche), der Dow Jones stoppte bei 42.198 Punkten (minus 1,2 %), der Nasdaq Composite erreichte 19.407 Punkte (minus 0,7 %), der Nasdaq-100 lag bei 21.631 Punkten (minus 0,7 %) und der Russell 2000 schloss bei 2.101 Punkten (minus 1,2 %).

Die Geschichte zeigt, dass die Strategie „Buy the Dip“ oft funktioniert. Zuletzt erholte sich der Index nach dem 10-prozentigen Rückgang des S&P 500 am 2. April – dem Tag, an dem Präsident Trump seine Zölle ankündigte – kräftig und verzeichnete bis letzten Freitag ein Plus von 23,6 % gegenüber seinem April-Tief von 4.835,04 Punkten. Ohne den Rückgang am Wochenende hätte der Zuwachs seit April 25 % betragen.

Ist diese Woche eine Chance, bei Kursrückgängen zu kaufen? Vielleicht. Der Markteinbruch wurde größtenteils auf eine Überreaktion auf die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten und einen schwachen Verbrauchervertrauensbericht der University of Michigan zurückgeführt. Tatsächlich zeigten Futures-Daten vom Sonntagabend Eastern Time, dass einige Anleger trotz des anhaltenden Konflikts zwischen Israel und dem Iran kauften. Die Kursgewinne fielen jedoch langsam aus und spiegelten die allgemeine Vorsicht wider.

Naher Osten: Die Zündschnur liegt immer noch bereit

Die Entwicklungen im Nahen Osten geben Anlass zur Sorge. Quellen zufolge hat Israel groß angelegte Luftangriffe auf iranische Militär- , Wissenschafts- und Kommandoeinrichtungen durchgeführt. Als Reaktion darauf hat der Iran zudem eine Reihe von Raketen auf israelisches Gebiet abgefeuert.

Es besteht weiterhin Hoffnung auf einen Waffenstillstand, doch es bestehen weiterhin ernste Risiken. Dazu gehören die Möglichkeit eines Atomwaffeneinsatzes, eines israelischen Angriffs auf den wichtigsten iranischen Ölhafen Kharg und die Gefahr einer Blockade der Straße von Hormus durch den Iran, die zu schweren Störungen auf den globalen Märkten für Öl und Flüssigerdgas führen könnte.

Die Ölpreise reagierten sofort und stiegen am Freitag um 7 % auf 72,98 Dollar pro Barrel. Im Futures-Handel am Sonntagabend stiegen sie um mehr als 2 Dollar pro Barrel. Das Szenario erinnerte an den ersten Golfkrieg 1991, als der Markt sich erholte, nachdem klar war, dass die von den USA geführte Koalition gewinnen würde. Obwohl die Aktienkurse nach dem Beginn der Bombeneinschläge stark fielen, legte der S&P 500 anschließend 28 Handelstage in Folge um 18,6 % zu und beendete das Jahr mit einem Plus von 26,3 %. Doch das ist eine riskante Wette, und wer „zum Tiefpunkt kaufen“ will, muss sehr vorsichtig sein.

Zu beachten ist, dass einige Aktien Anzeichen einer Überbewertung aufweisen. Oracle (ORCL) beispielsweise legte allein in der vergangenen Woche um 23,7 % zu, wodurch der Relative-Stärke-Index (RSI) auf 89 stieg – ein Warnsignal. Umgekehrt standen Aktien von Fluggesellschaften und Kreuzfahrtunternehmen wie Delta Air Lines (DAL) und Carnival Corp (CCL) unter Druck.

Die Spannungen zwischen Israel und dem Iran stehen im Fokus der Welt und der Investoren (Foto: Alarabiya).

Die Fed und das Problem der Geldpolitik unter Druck

Angesichts geopolitischer Spannungen ist die geldpolitische Sitzung der US-Notenbank (Fed) am Dienstag und Mittwoch (17./18. Juni) das von globalen Investoren am aufmerksamsten verfolgte Ereignis dieser Woche. Die Zinsentscheidung wird am Mittwoch um 14:00 Uhr Eastern Time (1:00 Uhr Donnerstag, Vietnam-Zeit) bekannt gegeben. 30 Minuten später folgt eine Pressekonferenz von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell.

Es ist erwähnenswert, dass die Aufmerksamkeit nicht nur auf der Zinsentscheidung liegt – die meisten Ökonomen erwarten, dass die Fed ihren Leitzins unverändert lässt (derzeit liegt er laut einigen Quellen im Bereich von 4–4,55 Prozent). Der eigentliche Brennpunkt sind der politische Hintergrund und der beispiellose Druck aus dem Weißen Haus.

Präsident Donald Trump hat den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell wiederholt kritisiert. Er sagte, die Fed habe zu langsam auf Anzeichen einer Konjunkturabschwächung reagiert und forderte wiederholt Zinssenkungen.

Trump, ein Immobilienentwickler, der steigende Zinsen als seinen „Feind“ betrachtet, hat sogar angedeutet, Powell zu entlassen, erkannte jedoch später, dass er möglicherweise nicht die rechtliche Befugnis dazu hat. Da Powells Amtszeit im Mai endet, hat der Präsident keinen Hehl daraus gemacht, dass er lieber bald als später einen Nachfolger finden möchte. Häufige Angriffe auf die Plattform Truth Social haben die Spannungen nur noch verschärft.

Wird die Fed, eine unabhängige Institution seit 1951, dem Druck nachgeben? Die Fed hat stets an ihrem dualen Mandat – maximale Beschäftigung und Preisstabilität – festgehalten. Seit 2022 ist die Beschäftigung relativ stabil, die Inflation liegt jedoch über ihrem Zielwert von 2 %. Daher werden Präsident Powell und seine Kollegen wahrscheinlich weiterhin vorsichtig bleiben und betonen, dass die wirtschaftliche Lage derzeit zu unsicher für eine Lockerung der Geldpolitik sei.

Zusammen mit der Zinsentscheidung wird die Fed aktualisierte Konjunkturprognosen und ein Dot Plot der erwarteten Zinssätze für die nächsten Jahre veröffentlichen. Dies sind äußerst wichtige Informationen, die die zukünftige politische Ausrichtung aufzeigen und die globalen Finanzmärkte stark beeinflussen können.

Fed-Vorsitzender Jerome Powell wurde wiederholt für die langsame Reaktion der Fed auf Anzeichen eines wirtschaftlichen Abschwungs kritisiert (Foto: Getty).

Obwohl die Wirtschaftsberichterstattung und die wichtigsten Ereignisse diese Woche etwas weniger umfangreich sind, da die US-Märkte am Donnerstag wegen des Feiertags Juneteenth geschlossen sind, bleibt die Fed-Sitzung ein potenzieller Auslöser. Anleger müssen die fragile Hoffnung auf einen „Kauf auf dem Tiefpunkt“ sorgfältig gegen die drohenden Risiken sowohl aus geopolitischer als auch geldpolitischer Sicht abwägen.

Während Herr Powell versucht hat, die Unabhängigkeit der Zentralbank zu wahren, wird der politische Druck von Präsident Trump jeden Schritt, selbst das „Nichtstun“ der Fed, dramatischer und unvorhersehbarer denn je machen. Alle Augen richten sich auf Washington, wo eine scheinbar vorhersehbare Entscheidung die globalen Märkte noch immer ins Wanken bringen könnte. Diese Woche erfordert von den Anlegern Wachsamkeit, gründliche Analysen und starke Nerven.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/trung-dong-va-cuoc-hop-fed-2-noi-lo-lon-nhat-cua-gioi-dau-tu-tuan-nay-20250616150110684.htm