Naher Osten und Fed-Sitzung: Die zwei größten Sorgen der Anleger in dieser Woche

(Dan Tri) – Der Markt wurde gerade erst durch den Rückgang am Wochenende erschüttert, als sich die „Bottom-Fishing“-Mentalität noch nicht breit machte, aber zwei große Sorgen, der Nahostkrieg und die Fed-Sitzung, warfen einen Schatten auf die Märkte und signalisierten eine potenziell turbulente Handelswoche.

Den globalen Finanzmärkten steht eine Woche bevor, die die kurzfristige Lage neu gestalten könnte, da die Unsicherheiten aufgrund der hitzigen geopolitischen Lage im Nahen Osten und die komplexen Berechnungen bei der Sitzung der US-Notenbank gleichzeitig die Ausdauer der Anleger auf die Probe stellen.

Die Handelssitzung der letzten Woche war ein Alarmsignal, da die Indizes alle im Minus waren und erneut die Frage aufgeworfen wurde, ob „Buying the Dip“ noch immer eine kluge Strategie ist.

Wochenendschock und die Besessenheit vom „Grundfischen“

Der plötzliche Ausverkauf am Freitag versetzte viele Anleger ins Wanken. Ohne diesen Ausverkauf hätten die wichtigsten US-Indizes die Woche möglicherweise mit einem Plus von mindestens 0,5 Prozent abgeschlossen. Stattdessen wurden alle Gewinne zunichte gemacht.

Konkret schloss der S&P 500 am Freitag bei 45.977 Punkten (minus 0,4 % für die Woche), der Dow Jones stoppte bei 42.198 Punkten (minus 1,2 %), der Nasdaq Composite erreichte 19.407 Punkte (minus 0,7 %), der Nasdaq-100 bei 21.631 Punkten (minus 0,7 %) und der Russell 2000 schloss bei 2.101 Punkten (minus 1,2 %).

Die Geschichte zeigt, dass die Strategie „Buy the Dip“ oft funktioniert. Zuletzt erholte sich der Index nach dem 10-prozentigen Rückgang des S&P 500 am 2. April, als Präsident Trump seine Zollpläne ankündigte, stark und verzeichnete bis letzten Freitag ein Plus von 23,6 Prozent gegenüber seinem April-Tief von 4.835,04 Punkten. Ohne den Rückgang am Wochenende hätte der Zuwachs seit April bis zu 25 Prozent betragen können.

Bietet diese Woche die Chance, „auf dem Tiefpunkt zu kaufen“? Vielleicht. Der Markteinbruch wurde größtenteils auf eine Überreaktion auf die eskalierenden Spannungen im Nahen Osten und einen schwachen Verbrauchervertrauensbericht der University of Michigan zurückgeführt. Tatsächlich zeigten Futures-Daten vom Sonntagabend ET, dass einige Anleger trotz der anhaltenden Pattsituation zwischen Israel und dem Iran kauften. Die Kursgewinne fielen jedoch langsam aus und spiegelten die allgemeine Vorsicht wider.

Naher Osten: Die Zündschnur wartet immer

Die Entwicklungen im Nahen Osten geben Anlass zur Sorge. Quellen zufolge hat Israel groß angelegte Luftangriffe auf iranische Militär- , Wissenschafts- und Kommandoeinrichtungen durchgeführt. Als Reaktion darauf hat der Iran zudem eine Reihe von Raketen auf israelisches Gebiet abgefeuert.

Es besteht weiterhin Hoffnung auf einen Waffenstillstand, doch es bestehen weiterhin ernste Risiken, darunter die Möglichkeit eines Atomwaffeneinsatzes, eines israelischen Angriffs auf den wichtigsten iranischen Ölhafen Kharg und die Gefahr einer Blockade der Straße von Hormus durch den Iran, die zu schweren Störungen auf den globalen Öl- und Flüssigerdgasmärkten führen könnte.

Die Ölpreise reagierten sofort und stiegen am Freitag um 7 Prozent auf 72,98 Dollar pro Barrel. Im Futures-Handel am Sonntagabend kletterten sie weiter um über 2 Dollar pro Barrel. Das Szenario erinnert an den ersten Golfkrieg 1991, als der Markt stark anzog, nachdem klar war, dass die von den USA geführte Koalition gewinnen würde. Obwohl die Aktienkurse nach dem Beginn der Bombeneinschläge stark fielen, legte der S&P 500 anschließend 28 Handelstage in Folge um 18,6 Prozent zu und beendete das Jahr mit einem Plus von 26,3 Prozent. Doch das ist eine riskante Wette, und wer „zum Tiefpunkt kaufen“ will, sollte sehr nüchtern sein.

Zu beachten ist, dass einige Aktien Anzeichen einer Überbewertung aufweisen. Oracle (ORCL) beispielsweise stieg allein in der vergangenen Woche um 23,7 Prozent und drückte seinen Relative-Stärke-Index (RSI) auf 89 – ein Warnsignal. Umgekehrt standen Aktien von Fluggesellschaften und Kreuzfahrtunternehmen wie Delta Air Lines (DAL) und Carnival Corp (CCL) unter Druck.

Die Spannungen zwischen Israel und dem Iran stehen im Fokus der Welt und der Investoren (Foto: Alarabiya).

Die Fed und das Problem der Geldpolitik unter Druck

Angesichts geopolitischer Spannungen ist die geldpolitische Sitzung der US-Notenbank (Fed) am Dienstag und Mittwoch (17./18. Juni) das von globalen Investoren am aufmerksamsten verfolgte Ereignis dieser Woche. Die Zinsentscheidung wird am Mittwoch um 14 Uhr Eastern Time (1 Uhr vietnamesischer Zeit am Donnerstag) bekannt gegeben. 30 Minuten später folgt eine Pressekonferenz des Vorsitzenden Jerome Powell.

Es ist erwähnenswert, dass die Aufmerksamkeit nicht nur auf der Zinsentscheidung liegt – die meisten Ökonomen erwarten, dass die Fed ihren Leitzins unverändert lässt (der einigen Quellen zufolge derzeit zwischen 4 und 4,55 Prozent liegt). Der eigentliche Brennpunkt sind der politische Hintergrund und der beispiellose Druck aus dem Weißen Haus.

Präsident Donald Trump hat den Fed-Vorsitzenden Jerome Powell wiederholt kritisiert. Er sagte, die Fed habe zu langsam auf Anzeichen einer Konjunkturabschwächung reagiert und forderte wiederholt Zinssenkungen.

Herr Trump, ein Immobilienentwickler, der steigende Zinsen als „Feind“ betrachtet, hat sogar angedeutet, Powell zu entlassen, erkannte jedoch später, dass er möglicherweise nicht die rechtliche Befugnis dazu hat. Da Powells Amtszeit jedoch im Mai nächsten Jahres endet, hat der Präsident keinen Hehl daraus gemacht, dass er schneller einen Nachfolger finden will. Häufige Angriffe auf die Plattform Truth Social haben die Spannungen nur noch verschärft.

Wird die Fed, seit 1951 eine unabhängige Institution, dem Druck nachgeben? Die Fed hat stets an ihrem Doppelmandat festgehalten, maximale Beschäftigung und Preisstabilität zu gewährleisten. Seit 2022 ist die Beschäftigung relativ stabil, die Inflation liegt jedoch über ihrem Zielwert von 2 Prozent. Daher werden Präsident Powell und seine Kollegen wahrscheinlich weiterhin vorsichtig bleiben und betonen, dass die wirtschaftliche Lage derzeit zu unsicher sei, um die Geldpolitik zu lockern.

Zusammen mit der Zinsentscheidung wird die Fed aktualisierte Konjunkturprognosen und den erwarteten Zinsverlauf (Dot Plot) für die nächsten Jahre veröffentlichen. Dies sind äußerst wichtige Informationen, die die künftige politische Ausrichtung aufzeigen und einen starken Einfluss auf die globalen Finanzmärkte haben können.

Fed-Vorsitzender Jerome Powell wurde wiederholt für die langsame Reaktion der Fed auf Anzeichen eines wirtschaftlichen Abschwungs kritisiert (Foto: Getty).

Obwohl der Zeitplan für Wirtschaftsberichte und wichtige Ereignisse in dieser Woche etwas spärlicher ausfällt, da der US-Markt am Donnerstag wegen des Feiertags Juneteenth geschlossen ist, stellt die Fed-Sitzung dennoch einen potenziellen Auslöser dar. Anleger müssen die fragile Hoffnung auf einen „Kauf auf dem Tiefpunkt“ sorgfältig gegen die offensichtlichen Risiken sowohl aus geopolitischer als auch aus geldpolitischer Sicht abwägen.

Während Powell versucht, die Unabhängigkeit der Zentralbank zu wahren, wird der politische Druck von Präsident Trump jeden Schritt, selbst das „Nichtstun“ der Fed, dramatischer und unvorhersehbarer denn je machen. Alle Augen richten sich auf Washington, wo eine scheinbar vorhersehbare Entscheidung die globalen Märkte noch immer erschüttern könnte. Diese Woche erfordert von den Anlegern Wachsamkeit, gründliche Analysen und starke Nerven.

Quelle: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/trung-dong-va-cuoc-hop-fed-2-noi-lo-lon-nhat-cua-gioi-dau-tu-tuan-nay-20250616150110684.htm