Bain Capital ist vom Potenzial der Masan Group überzeugt und führt eine Kapitalzufuhrtransaktion im Wert von bis zu 500 Millionen US-Dollar an.

ANTD.VN – Am 2. Oktober 2023 gab die Masan Group Corporation (HOSE: MSN, „Masan“ oder „das Unternehmen“) in Ho-Chi-Minh-Stadt bekannt, dass Bain Capital – der weltweit führende Private-Equity-Fonds mit einem verwalteten Vermögen von rund 180 Milliarden US-Dollar – zugestimmt hat, mindestens 200 Millionen US-Dollar Eigenkapital in die Masan Group zu investieren. Der Wert der Aktien beträgt 85.000 VND (Transaktion). Der Erlös aus dieser Transaktion wird zur Stärkung der Finanzlage und zur Optimierung der Bilanz von Masan verwendet. Diese Transaktion ist das erste Investitionsprojekt von Bain Capital in Vietnam. Gleichzeitig unterstreicht sie das Vertrauen des Investors in das Wachstumspotenzial des vietnamesischen Konsumgütermarktes sowie in Masans Fähigkeit, die Chance zu nutzen, 100 Millionen vietnamesische Verbraucher mit Produkten und Dienstleistungen des täglichen Bedarfs sowie Finanzprodukten zu versorgen.

Zu dieser Transaktion erklärte Herr Danny Le, CEO der Masan Group: „Angesichts des herausfordernden Konsummarktes hat Masan kontinuierlich in seine bestehende Plattform investiert und bahnbrechende Innovationen implementiert, um für die Erholung des Konsummarktes bestens gerüstet zu sein. Unser Ziel ist es, in der ‚goldenen Phase‘ des vietnamesischen Konsumwachstums ein Vielfaches an Gewinn zu generieren. Die Kooperation mit Bain Capital ist eine Anerkennung unserer bisherigen Bemühungen. Masan hat kontinuierlich verbraucherorientierte Initiativen umgesetzt und investiert, um einen Marktanteil von 80 % am Konsumausgabenmarkt zu erreichen. Wir freuen uns auf die Zusammenarbeit mit Bain Capital, um diese Vision voranzutreiben und eine Plattform zu schaffen, die die täglichen Bedürfnisse der Verbraucher erfüllt.“

„Wir freuen uns sehr über die Partnerschaft mit Masan bei dieser strategischen Investition in Vietnam“, sagte Barnaby Lyons, Partner bei Bain Capital. „Wir sind überzeugt, dass Masan über die richtigen Grundlagen, die richtige Vision und die richtige Wachstumsstrategie verfügt, um in einem attraktiven und wachstumsstarken Konsummarkt erfolgreich zu sein. Masan zählt zu den vertrauenswürdigsten Marken in Vietnam und ist in der Lage, Konsumtrends vorherzusehen und diese Bedürfnisse durch seine Systemplattform und innovativen Produkte zu erfüllen. Angesichts des kontinuierlichen Wachstums von Masan, das von seinen Top-Managern vorangetrieben wird, sehen wir dies als vielversprechende Investitionsmöglichkeit.“

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CHIN-SU-Stand auf der Exportmesse in Ho-Chi-Minh-Stadt

Von 2022 bis 2040 wird Vietnam voraussichtlich der am schnellsten wachsende Konsumgütermarkt Südostasiens sein, mit einer erwarteten jährlichen Wachstumsrate von 7,7 %. Dieses beeindruckende Wachstum ist auf die zunehmend rasante Urbanisierung und die explosionsartige Zunahme der Konsumentenschicht mit immer höheren Einkommen und vielfältigeren Bedürfnissen zurückzuführen, die über die Grundbedürfnisse hinausgehen und sich hin zu Lifestyle- und Finanzerlebnissen entwickeln. Als führender Anbieter auf dem vietnamesischen Konsumgütermarkt hat sich Masan von einem Markenartikelhersteller zu einer Unternehmensgruppe mit einer Einzelhandelsplattform entwickelt, die auf Wachstum entlang der gesamten Wertschöpfungskette abzielt. Masan identifiziert drei nachhaltige Wachstumstrends für die Zukunft:

- Die Masan Consumer Holdings setzt im Bereich der schnelllebigen Konsumgüter auf Premiumprodukte durch Innovationen und einen Fokus auf die Gesundheit der Verbraucher.

- Der Übergang von markenlosen Produkten zu Markenfleischprodukten höherer Qualität, bereitgestellt von Masan MEATLife.

- Der Wandel vom traditionellen Einzelhandel zum modernen Einzelhandel, beschleunigt durch die WinCommerce-Einzelhandelsplattform.

Das WIN-Mitgliedschaftsprogramm, Masans zentrale Plattform zur Verbindung von Marken und Konsumenten, hat 7 Millionen Mitglieder erreicht und strebt an, diese Zahl bis Ende dieses Jahres auf 10 Millionen und bis 2025 auf 30 Millionen zu erhöhen. Das WIN-Mitgliedschaftsprogramm ist die Plattform, die Masan dabei hilft, vietnamesische Konsumenten besser mit personalisierten Produkten und Dienstleistungen zu bedienen, und spielt eine wichtige Rolle als Wachstumstreiber für die Geschäftstätigkeit des Unternehmens.

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Verbraucher kaufen gekühltes Fleisch von MEATdeli

Masan geht davon aus, dass die Transaktion im Jahr 2023 abgeschlossen wird und wird weiterhin nach anderen strategischen Eigenkapitallösungen suchen, darunter die Reduzierung des Engagements in nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsbereichen, die Verbesserung der Liquidität und das Erreichen eines nachhaltigen Nettoverschuldungsgrads im Verhältnis zum EBITDA von unter 3,5x auf langfristiger Basis.

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Masan Consumer nimmt an der Exportmesse in Ho-Chi-Minh-Stadt teil

Bain Capital verfügt über umfangreiche Erfahrung in der Investition zur Unterstützung des Wachstums und Managements verschiedener Konsumgüter-Einzelhandelsgruppen in Asien, darunter Beteiligungen an Schwan Company und Carver Korea.

Jefferies Singapore Limited fungierte bei dieser Transaktion als Finanzberater der Masan Group.

Die Transaktion steht unter dem Vorbehalt der entsprechenden Genehmigungen gemäß der Satzung des Unternehmens und den geltenden Gesetzen.

Transaktionsdetails:

Bei dieser Transaktion handelt es sich um eine Eigenkapitalbeteiligung in Form von wandelbaren Dividendenvorzugsaktien („CDPS“), die zu einem Preis von 85.000 VND pro Aktie ausgegeben werden und im Verhältnis 1:1 in Stammaktien wandelbar sind.

- Der feste Dividendensatz jeder CDPS beträgt 0 % für die ersten 5 Jahre ab Ausgabedatum.

Ab dem 6. Jahr beträgt die feste Dividendenrate jeder CDPS bis zu 10 % pro Jahr. Der Verwaltungsrat wird ermächtigt, die konkrete feste Dividendenrate und den Auszahlungszeitpunkt festzulegen.

Zusätzlich zur festen Dividende erhält jede CDPS eine Dividende in Höhe der Dividende je Stammaktie (falls vorhanden).

- Im zehnten Jahr nach dem Ausgabedatum müssen die ausstehenden CDPS in Stammaktien der Masan Group umgewandelt werden.

- Andere Investoren sind daran interessiert, mit Masan zu verhandeln, und abhängig vom Kapitalbedarf des Unternehmens und den Marktbedingungen könnte Masan die Investition auf bis zu 500 Millionen US-Dollar erhöhen.

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