Zinsanstiegstrend im zweiten Halbjahr – Sparer profitieren

Die Einlagenzinsen wurden von vielen Banken angehoben, wobei die Erhöhungen je nach Laufzeit und Bank zwischen 0,1 und 1,3 % liegen; bei einigen Banken haben die Zinssätze sogar 6 % pro Jahr überschritten.

Statistiken zufolge erhöhten im August viele Banken die Mobilisierungszinssätze für Laufzeiten von 6, 9, 12 und 24 Monaten. Die Erhöhungen lagen je nach Laufzeit und Bank zwischen 0,1 und 1,3 Prozentpunkten, bei einigen Banken überstiegen die Zinssätze sogar 6 % pro Jahr. Dies geschah vor dem Hintergrund eines Kreditwachstums, das dreimal so hoch war wie das Wachstum der Kapitalmobilisierung. Um die Wettbewerbsfähigkeit des Sparkanals gegenüber anderen Anlageformen am Markt zu verbessern, erhöhten Banken daher tendenziell die Mobilisierungszinssätze.

Darüber hinaus zeigen Daten der Staatsbank, dass im zweiten Quartal 2024 die Einlagen von Wirtschaftsorganisationen im Bankensystem um 4,66 % auf 6.523 Billionen VND zurückgingen; die Einlagen von Privatpersonen stiegen leicht um 1,6 % auf 6.637 Billionen VND.

Unterdessen erholte sich die Kreditnachfrage rasant, was die Banken zwang, Maßnahmen zur Sicherung ihrer Kapitalbilanz zu ergreifen. Konkret war das Kreditwachstum in den ersten beiden Monaten des Jahres noch negativ, doch bis Ende Mai stieg das ausstehende Kreditvolumen in der gesamten Volkswirtschaft auf 2,41 %.

Derzeit geht der Trend steigender Zinssätze hauptsächlich von den privaten Aktiengesellschaften der Banken aus, während die vier staatlichen Banken – Vietcombank, BIDV, VietinBank und Agribank – weiterhin einen historisch niedrigen Refinanzierungszinssatz anwenden. Laut MBS Securities wird der 12-monatige Refinanzierungszinssatz der großen Geschäftsbanken in der zweiten Jahreshälfte 2024 um 0,7 bis 1 Prozentpunkte auf 5,3 bis 5,6 % steigen.

Dr. Le Ba Chi Nhan, Wirtschaftsexperte, prognostizierte die Entwicklung des allgemeinen Zinssatzes vom Jahresbeginn bis zum Jahresende und erklärte, dass die letzten sechs Monate des Jahres traditionell als Hochsaison für die Kreditvergabe der Banken gelten. Um den Kapitalbedarf zu decken, müssen Banken daher ihre Bemühungen verstärken und sicherstellen, dass ausreichend Liquidität am Markt vorhanden ist. Neben dem Kapitalbedarf für Produktion und Gewerbe wird sich der Immobilienmarkt in der kommenden Zeit neu formieren und weiterentwickeln, was einen hohen Kapitalbedarf mit sich bringt. Da die Kapitalvergabe durch Banken weiterhin als Hauptfaktor gilt, dürften die Zinssätze bis zum Jahresende um 6 bis 8 % pro Jahr steigen.

Experten sind sich einig, dass die Anpassung der Bankzinsen darauf abzielt, die Rentabilität anderer Anlagekanäle, insbesondere die jüngste Dominanz von Gold, wieder ins Gleichgewicht zu bringen. Seit Jahresbeginn erzielte Gold eine Rendite von über 22 %, während Spareinlagen (bei einer Laufzeit von 12 Monaten) lediglich rund 1,5 % abwerfen. Die Interbankenzinsen beeinflussen die Liquidität des Systems und bestimmen somit die Höhe der im Wohnungsmarkt mobilisierten Zinsen.

Derzeit ist der Mobilisierungszinssatz von 6,1 % pro Jahr auch der höchste Zinssatz auf dem Markt, der bei 5 Banken angeboten wird, darunter: NCB und OceanBank (Einlagenlaufzeit von 18 bis 36 Monaten); HDBank (18 Monate Laufzeit); Saigonbank undSHB (Einlagenlaufzeit ab 36 Monaten).

Dr. Nguyen Tri Hieu, Wirtschaftsexperte, erklärte: „Der Trend bei den Einlagenzinsen ist in der zweiten Jahreshälfte gestiegen, und die Kreditzinsen werden entsprechend angepasst. Steigende Zinsen sind ein Zeichen wirtschaftlicher Stärke, da sowohl Privatpersonen als auch Unternehmen ihre Kreditnachfrage erhöhen. Dies zwingt Banken, die Einlagenzinsen anzupassen, um mehr Einlagen zu gewinnen und den wachsenden Kapitalbedarf ihrer Kunden zu decken. Höhere Zinsen dienen der Generierung neuer Liquidität, erhöhen aber gleichzeitig die Kreditkosten, da Banken eine Gewinnmarge von 3–4 % halten müssen.“

Die wirtschaftliche Erholung und zahlreiche abgeschlossene und bezahlte Aufträge von Großkunden führten zu einem erhöhten Kapitalbedarf der Banken, was den Anstieg der Kreditzinsen zum Jahresende weiter befeuerte. Konkret wird für die zweite Jahreshälfte 2024 mit einer deutlicheren Erholung des Kreditwachstums gerechnet. Haupttreiber sind: Der starke Anstieg des Importumsatzes in den letzten Monaten signalisiert positive Aussichten für das verarbeitende Gewerbe und die Exportaktivitäten; die Wirksamkeit der Geld- und Fiskalpolitik verbessert die Binnennachfrage; der Immobilienmarkt floriert…

Demnach hat sich der Trend steigender Zinsen im zweiten Halbjahr deutlich gezeigt. Wie finden Anleger also die rentabelsten Sparformen bei Banken? Experten zufolge sind kurz- und mittelfristige Anlagen stets am attraktivsten. Anleger sollten sich von Experten beraten lassen und direkt mit ihrer Bank sprechen, um die passende Laufzeit zu wählen. Da die Höhe der Ersparnisse von der individuellen Finanzplanung abhängt, können Anleger ihre Einlagen je nach Bedarf auf verschiedene Laufzeiten verteilen. Erwähnenswert ist, dass Kunden bei Online-Einlagen bei den meisten Banken zusätzlich 0,1 % pro Jahr erhalten.

Laut Cung Nguyen/VTV

Quelle: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/xu-huong-tang-lai-suat-huy-dong-nua-cuoi-nam-nguoi-gui-tien-duoc-loi/20240925063934576