Οι αγοραστές κατοικιών ανησυχούν για τις διακυμάνσεις των επιτοκίων

Πολλές εμπορικές τράπεζες έχουν αρχίσει πρόσφατα να προσαρμόζουν προς τα πάνω τα επιτόκια καταθέσεων, οδηγώντας σε αντίστοιχη αύξηση των επιτοκίων δανεισμού. Αυτή η διακύμανση έχει οδηγήσει πολλούς ανθρώπους που έχουν δανειστεί ή σχεδιάζουν να δανειστούν χρήματα για να αποκτήσουν σπίτι να επανεξετάσουν τα οικονομικά τους σχέδια. Η αυξημένη πίεση των μηνιαίων αποπληρωμών χρέους όχι μόνο δυσκολεύει τα πράγματα για τους αγοραστές κατοικιών, αλλά θέτει και την αγορά ακινήτων σε κίνδυνο περαιτέρω μείωσης της ρευστότητας.

Οι νέοι που αγοράζουν σπίτια και διαμερίσματα είναι αυτοί που επηρεάζονται περισσότερο από την κίνηση αύξησης των επιτοκίων δανείων (Περιοχή Κοινωνικής Στέγασης Minh Phuong, Περιφέρεια Nong Trang, Επαρχία Phu Tho )

Πίεση για «επιπλέον»

Η χρηματοπιστωτική αγορά κατέγραψε σαφείς διακυμάνσεις στα επιτόκια στεγαστικών δανείων τον Νοέμβριο του 2025. Η ταυτόχρονη αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων σε πολλές εμπορικές τράπεζες οδήγησε σε αντίστοιχες προσαρμογές στα επιτόκια δανείων για ακίνητα.

Η μεταβλητότητα αποδεικνύεται σαφώς από τα πακέτα δανείων που προσφέρουν πολλές τράπεζες. Για παράδειγμα, η BVBank προσφέρει ένα πακέτο στεγαστικών δανείων με προνομιακό επιτόκιο 8,49%/έτος για τους πρώτους 12 μήνες. Ωστόσο, από τον 13ο μήνα και μετά, το επιτόκιο εφαρμόζεται στο 14,8%/έτος, ένα ποσοστό που ασκεί σημαντική πίεση στους δανειολήπτες, παρόλο που η διάρκεια του δανείου είναι έως 25 έτη και το μέγιστο όριο δανείου είναι το 85% της αξίας της εξασφάλισης (μέγιστο 10 δισεκατομμύρια VND). Για τα δάνεια κατασκευής και ανακαίνισης κατοικιών, το προνομιακό επιτόκιο είναι παρόμοιο (8,49%/έτος για τους πρώτους 12 μήνες), αλλά μετά από αυτό, κυμαίνεται επίσης στο 14,8%/έτος.

Ομοίως, η VIB προσφέρει πιο ευέλικτες επιλογές για τους πελάτες: Σταθερό επιτόκιο 5,9%/έτος για 6 μήνες, 6,9%/έτος για 12 μήνες, 7,9%/έτος για 24 μήνες ή 8,9%/έτος για τους πρώτους 36 μήνες. Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει το πραγματικό επιτόκιο μετά την προωθητική περίοδο. Με το σταθερό επιτόκιο 6,9% για 12 μήνες, από τον 13ο μήνα και μετά, το επιτόκιο θα υπολογίζεται με βάση το βασικό επιτόκιο του δανείου ακινήτων (αυτήν τη στιγμή περίπου 8,5%/έτος) συν ένα περιθώριο περίπου 2,8%/έτος, που ισοδυναμεί με ένα πραγματικό κυμαινόμενο επιτόκιο περίπου 11,3%/έτος.

Παρόλο που ορισμένες εμπορικές τράπεζες εξακολουθούν να διατηρούν προνομιακά πακέτα δανείων για νέους (κάτω των 35 ετών) με ελκυστικά επιτόκια μόνο 4%-6% ετησίως για τους πρώτους 6 έως 12 μήνες, στην πραγματικότητα, το κυμαινόμενο επιτόκιο για στεγαστικά δάνεια μετά την προνομιακή περίοδο παρουσιάζει ανοδική τάση, κυμαινόμενο συνήθως από 12% έως 15% ετησίως.

Πολλές εμπορικές τράπεζες έχουν αυξήσει τα επιτόκια καταθέσεων, με αποτέλεσμα να αρχίσουν να αυξάνονται και τα επιτόκια δανεισμού.

Αυτή η αύξηση προκαλεί ανησυχία σε όσους έχουν δανειστεί χρήματα. Η κα Ha Thi Hong Thai (κοινότητα Son Luong, επαρχία Phu Tho), η οποία εργάζεται επί του παρόντος σε εταιρεία εξαγωγών ξυλείας, έχει ένα δάνειο 1,5 δισεκατομμυρίου VND για την αγορά ενός διαμερίσματος, με αρχικό προνομιακό επιτόκιο 5,5% ετησίως. Ωστόσο, με το κυμαινόμενο επιτόκιο να πρόκειται να εφαρμοστεί γύρω στον Μάιο του 2026, το προσωπικό της τράπεζας την ενημέρωσε ότι το επιτόκιο μπορεί να αυξηθεί στο 9%-10% ετησίως.

Η κα Thai δήλωσε: «Το αυξημένο κόστος τόκων με αναγκάζει να υπολογίσω εκ νέου όλα τα έξοδα. Αυτή η πίεση δεν θα είναι μικρή, ειδικά όταν η δανειακή μου σύμβαση εκταμιεύεται ανάλογα με την πρόοδο και το επιτόκιο υπολογίζεται σύμφωνα με την αγορά κατά τη στιγμή της εκταμίευσης».

«Καθαρίζοντας» την αγορά ακινήτων

Η κίνηση των τραπεζών να αυξήσουν τα επιτόκια δανεισμού είχε άμεσο αντίκτυπο, με αποτέλεσμα οι συναλλαγές ακινήτων στην αγορά να τείνουν να επιβραδύνονται. Τα επιτόκια είναι πάντα μια ευαίσθητη μακροοικονομική μεταβλητή, επηρεάζοντας άμεσα την αγορά. Όταν τα επιτόκια αυξάνονται, το κόστος κεφαλαίου τόσο για τις επιχειρήσεις ακινήτων όσο και για τους αγοραστές κατοικιών αυξάνεται, οδηγώντας σε εξασθένηση της ζήτησης, περιορισμό των ταμειακών ροών και απότομη μείωση της ρευστότητας της αγοράς.

Ο κ. Luu Cong Son, σύμβουλος ακινήτων στην επαρχία Phu Tho, σχολίασε: «Τα επιτόκια αποτελούν την πιο ευαίσθητη «ρυθμιστική βαλβίδα» για την αγορά ακινήτων. Όταν το κόστος δανεισμού αυξάνεται, οι τιμές των κατοικιών είναι απίθανο να αυξηθούν τόσο απότομα όσο την προηγούμενη περίοδο. Οι επενδυτές που χρησιμοποιούν υψηλή χρηματοοικονομική μόχλευση θα αναγκαστούν να αναδιαρθρώσουν τα χαρτοφυλάκιά τους ή να πουλήσουν περιουσιακά στοιχεία για να μειώσουν το χρέος τους, ενώ όσοι έχουν πραγματική ανάγκη για στέγαση θα πρέπει επίσης να επανυπολογίσουν τα οικονομικά τους σχέδια, επειδή αυξάνεται η πίεση των μηνιαίων αποπληρωμών του χρέους».

Σύμφωνα με τους οικονομικούς εμπειρογνώμονες, οι επιχειρήσεις ακινήτων επηρεάζονται περισσότερο λόγω της μεγάλης εξάρτησής τους από τη χρηματοοικονομική μόχλευση, με τα περισσότερα έργα να υλοποιούνται με βάση τραπεζικά δάνεια και έκδοση ομολόγων. Τα αυξανόμενα επιτόκια διαβρώνουν τα κέρδη λόγω του αυξημένου χρηματοοικονομικού κόστους, αναγκάζοντας τις επιχειρήσεις να μειώσουν τα έξοδα, να καθυστερήσουν έργα ή να αναδιαρθρώσουν τα επενδυτικά τους χαρτοφυλάκια.

Όσοι επιθυμούν να αποκτήσουν ακίνητα μέσω χρηματοοικονομικής μόχλευσης θα πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τις επιλογές τους αυτή τη στιγμή.

Οι ειδικοί συμβούλευσαν επίσης όσους έχουν πραγματικές ανάγκες στέγασης: «Τα αυξανόμενα επιτόκια δεν θα πρέπει να αποτελούν σημαντική ανησυχία, αλλά είναι απαραίτητη η προσεκτική εξέταση της μακροπρόθεσμης ικανότητας αποπληρωμής του χρέους για να αποφευχθεί η νοοτροπία της «αγοράς με κάθε κόστος». Κατά τη διάρκεια αυτής της ασταθούς περιόδου της αγοράς, οι αγοραστές θα πρέπει να δώσουν προτεραιότητα σε έργα με σαφή νομική τεκμηρίωση, ολοκληρωμένες υποδομές και ιδιαίτερα σε εκείνα που προσφέρουν στήριξη σταθερού επιτοκίου για τα πρώτα 2-3 χρόνια, ώστε να ελαχιστοποιηθούν οι οικονομικοί κίνδυνοι».

Η αύξηση των επιτοκίων καταθέσεων οδήγησε σε αύξηση των επιτοκίων στεγαστικών δανείων, θέτοντας τους αγοραστές κατοικιών σε δύσκολη θέση όσον αφορά το κόστος αποπληρωμής του χρέους και θέτοντας την αγορά ακινήτων σε κίνδυνο μείωσης της ρευστότητας.

Αυτός είναι επίσης ένας μηχανισμός καθαρισμού που αναγκάζει τις οντότητες να αναδιαρθρώσουν τα οικονομικά τους. Οι ειδικοί συνιστούν στους πραγματικούς αγοραστές να υπολογίζουν προσεκτικά την ικανότητα αποπληρωμής του μακροπρόθεσμου χρέους τους και να ιεραρχούν τα έργα με πολιτικές στήριξης σταθερού επιτοκίου για τη μεγιστοποίηση της οικονομικής ασφάλειας.

Τρανγκ Θουί

Πηγή: https://baophutho.vn/nguoi-mua-nha-thap-thom-truc-bien-dong-lai-suat-243931.htm