Las tasas de interés de los depósitos disminuyen, ¿por qué las tasas de interés de los préstamos siguen siendo altas?

Según el Banco Estatal, hay cuatro razones por las cuales las tasas de interés de los préstamos siguen siendo altas aunque las tasas de interés de los depósitos han disminuido.

El sistema bancario es el principal canal de suministro de capital para la economía.

La economía de Vietnam depende principalmente del capital crediticio bancario (la relación crédito/PIB a finales de 2022 era del 125,34%), mientras que la demanda de capital para el desarrollo económico es siempre alta, lo que crea presión sobre las tasas de interés de los préstamos.

Después de la pandemia de Covid-19, la economía se recuperó, por lo que la demanda de capital para la producción y los negocios aumentó, el sistema bancario utilizó la máxima cantidad de capital movilizado para satisfacer las necesidades de capital de la economía.

Actualmente, la diferencia entre depósitos y crédito en VND es de 167 billones de VND; la tasa de utilización de capital en el mercado 1 (tasa de movilización de crédito/capital en el mercado 1) en VND es del 101,45%, por debajo del 102,28% a fines de 2022, pero aún en un nivel muy alto.

Los bancos ajustan continuamente a la baja las tasas de interés de los depósitos, pero las tasas de interés de los préstamos se mantienen altas. El Banco Estatal ha dado una explicación para esta paradoja. Foto ilustrativa.

El sistema bancario moviliza principalmente capital de corto plazo (alrededor del 88% de los depósitos son a plazos de 12 meses o menos), pero aún tiene que satisfacer necesidades de préstamos a mediano y largo plazo (más del 52% del saldo crediticio en VND del sistema es a mediano y largo plazo), lo que ha creado presión sobre las tasas de interés de los depósitos.

Al mismo tiempo, siempre existe presión para aumentar las tasas de interés porque Vietnam tiene una gran apertura económica y las fluctuaciones en los mercados financieros y monetarios mundiales tienen un impacto rápido y fuerte en las tasas de interés y los tipos de cambio internos.

Presión en el país y en el extranjero

El nivel mundial de tasas de interés aumentará en 2022 y se mantendrá elevado durante los primeros meses de 2023. Los principales bancos centrales del mundo siguen implementando una hoja de ruta para endurecer la política monetaria y mantener las tasas de interés elevadas. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) ha aumentado las tasas de interés diez veces (actualmente, el objetivo de la tasa de interés de los Fondos Federales se sitúa entre el 5,0 % y el 5,25 % anual; BCE: tasa de interés de refinanciación del 3,5 % anual, tasa de interés de depósito del 3,0 % anual).

Presión inflacionaria interna (inflación promedio en 4 meses de 2023 del 3,84 %; inflación subyacente aumentó un 4,9 %; meta de inflación para 2023 del 4,5 %). La presión inflacionaria, tanto existente como latente, genera expectativas de tasas de interés reales positivas, por lo que a las entidades de crédito (EC) les resulta difícil reducir las tasas de interés para atraer depósitos, lo que eleva los costos de insumos de las EC. La movilización de capital hasta el 27 de abril de 2023 aumentó un 1,78 %, casi el 50 % en comparación con la tasa de crecimiento del crédito del 3,04 %.

Circular n.º 02/2023/TT-NHNN

La Circular No. 02/2023/TT-NHNN, emitida recientemente el 23 de abril de 2023, permite la reestructuración de los plazos de pago de la deuda y el mantenimiento del grupo de deuda de los clientes que enfrentan dificultades, lo que significa que las entidades de crédito aún no han cobrado las deudas a su vencimiento, mientras que las entidades de crédito aún tienen que garantizar los pagos de los depósitos, reduciendo las ventas de préstamos y desacelerando la rotación de capital en la economía, lo que presiona la capacidad de equilibrar el capital y el margen para la reducción de las tasas de interés.

Al mismo tiempo, el sistema bancario todavía está en proceso de reestructuración y manejo de las deudas incobrables de las instituciones crediticias, mejorando los estándares de gobernanza de acuerdo con las prácticas internacionales..., algunos bancos comerciales de pequeña escala mantienen altas tasas de interés de depósito para retener a los clientes, lo que hace más difícil reducir las tasas de interés de los préstamos.

El tipo de interés del préstamo lo acuerdan la entidad de crédito y el cliente.

Según la normativa vigente, la decisión sobre los tipos de interés de los préstamos la acuerdan la entidad de crédito y el cliente en función de la oferta y la demanda de capital en el mercado y de la solvencia del cliente.

En caso de fluctuación de los tipos de interés del mercado o de ajuste por parte del Banco Estatal de los tipos de interés operativos, dando lugar a que las entidades de crédito ajusten al alza o a la baja los tipos de interés de los depósitos, o a que las entidades de crédito ajusten proactivamente a la baja los tipos de interés de los préstamos, para los préstamos para los que las entidades de crédito y los clientes han acordado tipos de interés, las entidades de crédito seguirán aplicando los tipos de interés acordados hasta el final del plazo del préstamo o hasta el final del período de pago de intereses de acuerdo con el contrato de préstamo entre las entidades de crédito y los clientes.

Además, el Banco Estatal ha regulado la tasa máxima de interés para préstamos a corto plazo en VND (actualmente en 4,5% anual) que ofrecen las entidades crediticias para cubrir ciertas necesidades de capital de los clientes, reducir los costos de los préstamos y ampliar el acceso a los mismos, según las directrices del Gobierno . Según informes de seguimiento de las entidades crediticias, hasta la fecha, el nivel de la tasa de interés del mercado se ha estabilizado gradualmente y muchos bancos comerciales han reducido las tasas de interés para préstamos.

Fuente: https://www.congluan.vn/lai-suat-huy-dong-giam-vi-sao-lai-suat-cho-vay-van-cao-post248044.html