¿Qué hacer para frenar el “sobrecalentamiento” del mercado inmobiliario?

DNVN - La Asociación de Agentes Inmobiliarios de Vietnam (VARS) acaba de proponer una serie de soluciones para frenar el "sobrecalentamiento" del mercado inmobiliario, basándose en las lecciones aprendidas de países anteriores.

Según VARS, el mercado inmobiliario vietnamita a menudo enfrenta importantes desafíos, desde morosidad y un alto inventario de inmuebles, hasta dificultades para movilizar capital y la pérdida de confianza de los inversores. Estas dificultades no solo afectan directamente el desarrollo del mercado, sino que también tienen consecuencias generalizadas para toda la economía .

Por ello, partiendo del máximo respeto a las leyes naturales de la oferta y la demanda, es sumamente necesario que el Estado fortalezca proactivamente la regulación del mercado inmobiliario cuando éste muestre "signos de inestabilidad".

En el mundo , para garantizar el desarrollo sostenible y estable del mercado inmobiliario, muchos gobiernos han utilizado la política crediticia como herramienta para regularlo. Al restringir o flexibilizar el crédito, el gobierno puede controlar los precios inmobiliarios, prevenir burbujas y garantizar la estabilidad del mercado.

La política crediticia es una herramienta importante para regular el mercado inmobiliario.

Sin embargo, VARS cree que la flexibilidad de esta política depende de cada mercado y de la situación económica y experiencia específica de cada país.

En China, para controlar el flujo de capital de inversión, el gobierno impuso numerosas restricciones a la compra de bienes raíces mediante crédito, especialmente préstamos especulativos. También controló el flujo de capital al exterior para evitar que el dinero especulativo fluyera hacia los mercados inmobiliarios extranjeros.

En Singapur, para controlar la especulación y prevenir una burbuja inmobiliaria, el gobierno ha aumentado el tipo de interés mínimo de depósito para préstamos inmobiliarios, especialmente para compradores de segundas o terceras viviendas. Al mismo tiempo, para reducir el importe de los préstamos y controlar los precios inmobiliarios, el gobierno también ha limitado el plazo de los préstamos, junto con una política crediticia restrictiva.

En Estados Unidos, tras la crisis financiera de 2008, la Reserva Federal (FED) redujo los tipos de interés para impulsar la economía y estimular la demanda de vivienda. Sin embargo, también aplicó criterios crediticios más estrictos a los prestatarios, exigiendo un mejor historial crediticio para evitar los riesgos de las hipotecas subprime.

La experiencia de otros países demuestra que las políticas y leyes crediticias son herramientas importantes para que los gobiernos regulen el mercado inmobiliario. Muchas de las políticas que otros países han aplicado con éxito pueden consultarse, aprenderse y aplicarse en Vietnam.

Basándose en las lecciones aprendidas de países anteriores, para frenar el "sobrecalentamiento" del mercado inmobiliario, VARS propone una serie de soluciones de política crediticia para regular el mercado cuando hay fluctuaciones.

En concreto, el VARS recomienda endurecer las políticas crediticias para los especuladores. Para reducir el número de personas que solicitan préstamos con fines especulativos o que utilizan un apalancamiento excesivo, las entidades crediticias pueden ajustar los límites de los préstamos modificando la relación préstamo-valor, exigiendo una mayor tasa de pago del capital o aplicando tipos de interés más altos a los compradores de segundas viviendas o a personas que compran más.

El gobierno puede imponer regulaciones sobre el control de calidad crediticia, exigiendo a los bancos que informen más detalles sobre los préstamos inmobiliarios, fortaleciendo así la supervisión de riesgos. Establecer un mecanismo de crédito para proyectos de vivienda social, priorizando la financiación de proyectos de desarrollo de vivienda social y vivienda asequible, para atender las necesidades de vivienda de las personas de bajos ingresos.

Además, el Estado necesita tener una política de flexibilización del crédito, incluyendo la reducción de las tasas de interés y el apoyo a los préstamos a largo plazo con tasas de interés preferenciales para quienes compran una vivienda por primera vez, o algunos otros grupos prioritarios con fines de estabilidad social, como las parejas jóvenes recién casadas.

Para aplicar la política "de manera correcta y precisa", VARS cree que es necesario construir un sistema de base de datos que sea lo suficientemente grande, lo suficientemente preciso y altamente actualizado para garantizar una distinción clara entre los compradores de viviendas reales, que las utilizan para fines comerciales y de producción reales, y los especuladores y aprovechados.

Para regular el mercado inmobiliario de forma más integral, la política crediticia debe combinarse con la aplicación del impuesto sobre transmisiones patrimoniales o el impuesto predial. La aplicación de las políticas regulatorias debe ser flexible, garantizando la estabilidad y el orden en el mercado inmobiliario y minimizando los riesgos, enfatizó VARS.

Ha Anh

Fuente: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/bat-dong-san/lam-gi-de-kim-ham-da-tang-nong-cua-thi-truong-bat-dong-san/20240928050046687