Los grandes bancos se están fortaleciendo debido al sector inmobiliario, los bancos pequeños se están debilitando debido a la movilización de capital.

Se prevé que la competencia por los depósitos se intensifique en el segundo semestre del año, lo que presionará a los bancos pequeños. Mientras tanto, los grandes bancos y el grupo Big 4 seguirán liderando la recuperación, beneficiándose en parte del mercado inmobiliario.

Foto ilustrativa.

Los grandes bancos se benefician de la recuperación del sector inmobiliario

Un reciente informe de actualización de la industria bancaria realizado por analistas de VIS Rating muestra que en la primera mitad de 2025, la calidad crediticia de los principales bancos mejoró, ya que el índice de morosidad de toda la industria disminuyó al 2,3%.

Grandes empresas comoACB , VietinBank, VPBank y MB registraron una disminución de la deuda vencida, principalmente gracias al auge del mercado inmobiliario y a la resolución de numerosos problemas legales. Como resultado, la rentabilidad sobre activos (ROAA) del grupo aumentó y su tolerancia al riesgo también se vio reforzada.

Al cierre del segundo trimestre de 2025, entre 16 y 27 bancos mejoraron su margen de interés neto (NIM) gracias al aumento de la concesión de préstamos a inmuebles y construcción de alta rentabilidad (por ejemplo,SHB , HDBank y Techcombank). Los cuatro grandes bancos y algunos bancos privados como VPBank y SHB se beneficiaron de los bajos costes crediticios y de una sólida recuperación de la deuda.

Por el contrario, los bancos pequeños siguen agotados cuando el coste de la movilización aumenta debido a la feroz competencia, a la vez que tienen que hacer grandes provisiones. Algunos bancos, como ABBank, NCB y KienLongBank, han mejorado gracias a una buena gestión de cobro de deudas, pero muchos otros, como Ban Viet, Saigon Cong Thuong y Viet A, siguen experimentando una disminución de sus beneficios.

Capital y liquidez: cuellos de botella en el grupo de mediana y pequeña capitalización

Al cierre del segundo trimestre de 2025, la tasa de cobertura de morosidad del sector se mantuvo en el 80%, con importantes bancos como MBB y VPB mejorando significativamente. Por el contrario, muchos bancos medianos (TPB, LPB,VIB ) sufrieron una erosión de capital debido a los elevados pagos de dividendos en efectivo.

La liquidez también representa un desafío, ya que el crédito crece más rápido que los depósitos, con una ratio de préstamos a depósitos (LDR) del sector que alcanza el 109 %. Los grandes bancos están emitiendo bonos a largo plazo de forma proactiva y solicitando préstamos internacionales para equilibrar la balanza, mientras que los bancos pequeños son vulnerables, especialmente cuando se ven presionados a retirar depósitos.

VIS Rating pronostica que en la segunda mitad de 2025, las ganancias de toda la industria continuarán recuperándose de manera constante.

En particular, el grupo de grandes bancos y bancos estatales continúa liderando la recuperación, beneficiándose de la recuperación del sector inmobiliario y de las políticas de apoyo. En particular, los bancos pequeños siguen enfrentándose a presiones de liquidez, altos costos de capital y beneficios desiguales.

Fuente: https://baodautu.vn/ngan-hang-lon-khoe-len-vi-bat-dong-san-ngan-hang-nho-duoi-suc-vi-huy-dong-von-d364165.html