Los grandes bancos se fortalecen gracias al sector inmobiliario, los bancos pequeños son débiles debido a la movilización de capital.

Se prevé que la competencia por la movilización de capital se intensifique en el segundo semestre del año, lo que presionará a los bancos pequeños. Mientras tanto, los grandes bancos y el grupo Big 4 seguirán liderando la recuperación, en parte gracias a los beneficios del mercado inmobiliario.

Foto ilustrativa.

Los grandes bancos se benefician de la recuperación del sector inmobiliario

Un reciente informe de actualización de la industria bancaria realizado por analistas de VIS Rating muestra que en la primera mitad de 2025, la calidad crediticia de los principales bancos mejoró, ya que el índice de morosidad de toda la industria disminuyó al 2,3%.

Grandes nombres comoACB , VietinBank, VPBank y MB registraron una disminución de la deuda vencida, principalmente gracias a la mejora del mercado inmobiliario y a la resolución de numerosos problemas legales. Gracias a ello, el retorno sobre los activos (ROAA) del grupo aumentó y su tolerancia al riesgo también se vio reforzada.

Al final del segundo trimestre de 2025, 16 de 27 bancos mejoraron su margen de interés neto (NIM) gracias al aumento de los préstamos a inmuebles y construcción de alta rentabilidad (p. ej.,SHB , HDBank y Techcombank). Los cuatro grandes bancos y algunos bancos privados, como VPBank y SHB, se beneficiaron de los bajos costes crediticios y de una sólida gestión de cobros.

Por el contrario, los bancos pequeños siguen agotados cuando el coste de movilización aumenta debido a la feroz competencia, a la vez que se ven obligados a constituir grandes provisiones. Algunos bancos, como ABBank, NCB y KienLongBank, han mejorado gracias a una buena gestión de cobro de deudas, pero muchos otros, como Ban Viet, Saigon Cong Thuong y Viet A, siguen experimentando una disminución de sus beneficios.

Capital y liquidez: cuellos de botella en los grupos medianos y pequeños

Al cierre del segundo trimestre de 2025, la tasa de cobertura de morosidad del sector se mantuvo en el 80%, con importantes bancos como MBB y VPB mejorando significativamente. Por el contrario, muchos bancos medianos (TPB, LPB,VIB ) sufrieron una erosión de capital debido a los elevados pagos de dividendos en efectivo.

La liquidez también representa un desafío, ya que el crédito crece más rápido que los depósitos, con un ratio de préstamos a depósitos (LDR) del sector que alcanza el 109 %. Los grandes bancos emiten bonos a largo plazo y solicitan préstamos internacionales de forma proactiva para equilibrar su balance, mientras que los bancos pequeños son vulnerables, especialmente cuando se ven presionados a retirar depósitos.

VIS Rating pronostica que en la segunda mitad de 2025, las ganancias de toda la industria continuarán recuperándose de manera constante.

En particular, el grupo de grandes bancos y bancos estatales continúa liderando la recuperación, beneficiándose de la recuperación del sector inmobiliario y de las políticas de apoyo. En particular, los bancos pequeños continúan enfrentándose a presiones de liquidez, altos costos de capital y beneficios desiguales.

Fuente: https://baodautu.vn/ngan-hang-lon-khoe-len-vi-bat-dong-san-ngan-hang-nho-duoi-suc-vi-huy-dong-von-d364165.html