دفتر مرکزی صندوق بینالمللی ژونگرونگ در پکن (عکس: رویترز).
به گزارش رویترز ، گروه تجاری ژونگژی (ZEG)، یک شرکت بزرگ مدیریت دارایی در چین که پیوندهای محکمی با بخش املاک و مستغلات دارد، در ۲۲ نوامبر به سرمایهگذاران اعلام کرد که با «مشکلات جدی نقدینگی» مواجه است.
شرکت ZEG در نامهای به سرمایهگذاران اظهار داشت که این شرکت با بدهی بالغ بر ۴۶۰ میلیارد یوان (۶۵ میلیارد دلار آمریکا) مواجه است، در حالی که داراییهای فعلی آن تنها ۲۰۰ میلیارد یوان است.
ZEG توضیح داد: «از آنجا که داراییهای این گروه در بدهی و سرمایهگذاریهای سهام با سررسیدهای طولانی متمرکز شده است، بازیابی دشوار است، مبلغ قابل بازیابی مورد انتظار کم است، نقدینگی کاهش یافته و داراییها به شدت کاهش یافتهاند.»
ZEG یکی از بزرگترین شرکتهای خصوصی چین است که در بخشهای خدمات مالی، معدن و خودروهای برقی فعالیت میکند. نگرانیهای مالی اولین بار در ماه اوت زمانی مطرح شد که Zhongrong International Trust، صندوقی که ZEG در آن سهام دارد، اعلام کرد که نتوانسته است به سرمایهگذاران شرکتی پول پرداخت کند.
تا پایان سال ۲۰۲۲، شرکت بینالمللی ژونگرونگ، داراییهایی بالغ بر ۸۷ میلیارد دلار را برای مشتریان ثروتمند شرکتی و شخصی مدیریت میکرد. ژونگرونگ اینترنشنال تراست زمانی یکی از هزاران شرکت مدیریت دارایی بود که بازده نسبتاً بالایی را به سرمایهگذاران ارائه میداد.
تحلیلگران تخمین میزنند که صنعت صندوقهای امانی یا بانکداری سایه در چین تقریباً ۲.۹ تریلیون دلار ارزش دارد که بزرگتر از اندازه اقتصاد فرانسه است. بانکهای سایه معمولاً از طریق عملیات خارج از ترازنامه یا از طریق مؤسسات مالی غیربانکی، مانند شرکتهای امانی، تأمین مالی میکنند.
برخلاف سیستم بانکی، موسسات بانکداری سایه میتوانند راحتتر وام بدهند، اما این وامها مانند وامهای بانکهای سنتی تضمینشده نیستند. این امر منجر به خطر فروپاشی سیستمی در صورت نیاز ناگهانی و گسترده به بازپرداخت میشود.
به گفته کارشناسان، سرمایهگذاران این محصولات مدیریت دارایی در چین عمدتاً از طبقات متوسط و بالا هستند. هرگونه عدم پرداخت یا حتی نگرانی ناشی از تأخیر در پرداختها میتواند اعتماد مصرفکننده را از بین ببرد.
در سالهای اخیر، دولت چین تلاش کرده است تا رشد سریع چنین بدهیهای خارج از بانکی را مهار کند.
به طور خاص، بخش بانکداری سایه در بحبوحه نگرانیها پیرامون آینده دومین اقتصاد بزرگ جهان در چارچوب بحران املاک و مستغلات، به کانون توجه تبدیل شده است.
طبق دادههای بانک نومورا، تا پایان ماه مارس امسال، تقریباً ۷.۴ درصد از کل ارزش صندوقهای سرمایهگذاری در چین شامل وامهای املاک و مستغلات بوده است که معادل حدود ۱.۱۳ تریلیون یوان (بیش از ۱۵۹ میلیارد دلار) است.
نومورا تخمین میزند که بدهی واقعی شرکتهای املاک و مستغلات که از صندوقهای سرمایهگذاری قرض گرفته شدهاند، میتواند سه برابر بیشتر از این رقم باشد و تا پایان ژوئن به ۳.۸ تریلیون یوان برسد.
منبع
نظر (0)