ایمنی اعتبار را به شدت کنترل کنید و جریان سرمایه را در مسیر درست هدایت کنید.

در یک کنفرانس مطبوعاتی اخیر دولت، معاون رئیس بانک دولتی ویتنام، فام تان ها، اظهار داشت که تا 27 نوامبر 2025، اعتبار به اقتصاد به بیش از 18.2 میلیون میلیارد دونگ ویتنامی خواهد رسید که در مقایسه با پایان سال 2024، 16.56 درصد افزایش یافته است. برای دستیابی به هدف رشد اقتصادی 8.5 درصد، پیش‌بینی می‌شود رشد اعتبار به 19 تا 20 درصد برسد. این نرخ رشد اعتبار در مقایسه با سال‌های گذشته بسیار بالا است.

رشد اعتبار به بالاترین سطح خود در سال‌های اخیر رسید.

به گفته کارشناسان، عوامل متعددی در بالاترین رشد اعتباری در 10 سال گذشته نقش داشته‌اند. اول، یک پایه مثبت اقتصاد کلان . کل گردش مالی واردات و صادرات کشور از 800 میلیارد دلار فراتر رفت و تولید صنعتی دو رقمی رشد کرد. علاوه بر این، پایان سال همیشه فصل اوج تولید و تجارت است و افزایش شدید تقاضا برای سرمایه برای سفارشات جدید، موجودی کالا و گسترش تجارت را به همراه دارد.

دکتر چائو دین لین از دانشگاه بانکداری شهر هوشی مین اظهار داشت که علاوه بر تقاضا برای سرمایه از سوی کسب‌وکارهای داخلی، تقاضا برای سرمایه از سوی کسب‌وکارهای سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی نیز در حال افزایش است. در کنار این، تقاضای مصرف‌کننده در حال بهبود است. با این حال، نیروی محرکه مهم رشد اعتبار، نرخ بهره پایین وام است؛ به طور خاص، تا پایان اکتبر، میانگین نرخ بهره وام برای تراکنش‌های جدید به 6.88 درصد در سال کاهش یافته است که 0.1 درصد کمتر از پایان سال 2024 است.

هدایت جریان‌های اعتباری به سمت مکان‌های مناسب.

در طول دوره گذشته، بانک مرکزی ویتنام به طور همزمان و انعطاف‌پذیر ابزارهای سیاست پولی را برای تنظیم نقدینگی VND مدیریت کرده و از این طریق از نقدینگی بازار حمایت کرده، به ثبات بازار پول کمک کرده و شرایطی را برای مؤسسات اعتباری ایجاد کرده است تا سرمایه را با هزینه‌های معقول برای اقتصاد تأمین کنند.

علاوه بر این، خود بانک‌های تجاری در تلاشند تا هزینه‌ها را کاهش دهند و به دنبال منابع سرمایه ارزان‌تری باشند تا نرخ بهره وام را در سطوح مناسب حفظ کنند.

به گفته خانم نگوین تی هونگ، معاون مدیر کل ABBank، استراتژی دیجیتالی شدن به افزایش ۴۹ درصدی حجم تراکنش‌های آنلاین از مشتریان انفرادی در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته کمک کرده است. همزمان، این بانک از طریق خدمات حقوق و دستمزد از طریق حساب‌های بانکی و راهکارهای جامع مدیریت جریان نقدی، سپرده‌های دیداری (CASA) را از بخش شرکتی افزایش داده است. در نتیجه، ABBank منابع مالی کم‌هزینه، پایدار و باثباتی را تضمین کرده و مزیت رقابتی در نرخ بهره وام ایجاد کرده است.

در حال حاضر، حساب پس‌انداز پذیرفته‌شده فعلی (CASA) در حال تبدیل شدن به منبع مهمی برای تأمین مالی کم‌هزینه برای بانک‌ها است تا نرخ بهره وام‌دهی مطلوب را حفظ کنند. برای جذب و حفظ این منبع مالی، بانک‌ها مجبورند تحول دیجیتال را تسریع کنند، راحتی را افزایش دهند و تجربه کانال‌های تراکنش الکترونیکی را برای حفظ مشتریان بهبود بخشند.

کنترل کیفیت مورد نیاز است.

علیرغم رشد مثبت اعتبار، کارشناسان خاطرنشان می‌کنند که تمرکز باید بر کیفیت جریان‌های سرمایه باشد، نه فقط کمیت. به عبارت دیگر، اطمینان از تخصیص سرمایه به مکان‌های مناسب بسیار مهم است. تنها زمانی که استفاده کارآمد از سرمایه تضمین شود، می‌توان ریسک اعتباری را کنترل کرد و رشد اعتبار را پایدار ساخت.

بانک‌ها نیز در این راستا بر وام‌دهی تمرکز دارند. آقای تو تین فات، مدیر کل ACB، تأکید کرد که اگرچه رشد اعتباری ACB همچنان مثبت و بالاتر از میانگین صنعت است، اما این بانک به دنبال گسترش وام «به هر قیمتی» نیست، بلکه سیاستی متعادل بین رشد و مدیریت ریسک را حفظ می‌کند. ACB حوزه‌هایی را که دارای خطرات بالقوه آینده هستند شناسایی کرده و قصد دارد آنها را به شدت کنترل کند و از تمرکز بیش از حد اعتبار در این حوزه‌ها جلوگیری کند.

خانم فام تی تان هوآی، عضو هیئت مدیره VietinBank، اظهار داشت که بانک دولتی ویتنام محدودیت رشد اعتباری تقریباً ۱۷ درصدی را به این بانک اختصاص داده است و وام‌های معوق آن در حال حاضر به این سطح نزدیک می‌شوند. بنابراین، بانک تمرکز خود را به غربالگری دقیق‌تر مشتریانی با کیفیت اعتباری خوب، نیازهای سرمایه‌ای واقعی و جهت‌گیری‌های توسعه پایدار تغییر می‌دهد و پایه و اساسی را برای دوره تا سال ۲۰۲۶ ایجاد می‌کند.

از منظر عملیاتی، بانک دولتی ویتنام (SBV) همواره از بانک‌های تجاری خواسته است تا اعتباردهی به بخش‌های دارای ریسک بالقوه را به شدت کنترل کنند و اطمینان حاصل کنند که سرمایه به سمت مکان‌های مناسب جریان می‌یابد و فعالیت‌های وام‌دهی به اصول ایمنی و کارایی پایبند هستند. SBV در کنار این راهنمای عملیاتی، بخشنامه 14/2024/TT-NHNN را در مورد نسبت‌های کفایت سرمایه صادر کرد که گامی مهم در نزدیک‌تر کردن سیستم بانکی ویتنام به بازل III، افزایش الزامات کیفیت و ساختار سرمایه و جایگزینی مکانیسم تنظیم اعتبار مبتنی بر محدودیت‌ها با یک ابزار مدیریت سرمایه مبتنی بر ریسک است و در نتیجه اعتبار را از طریق هزینه سرمایه تنظیم می‌کند.

بخشنامه ۱۴، وزن ریسک بالاتری را برای وام‌های املاک و مستغلات در بخش‌های پرخطر یا سوداگرانه تعیین می‌کند و بدین ترتیب مؤسسات اعتباری را مجبور می‌کند تا پرتفوی خود را بررسی کنند، نسبت اعتبار به بخش‌های پرخطر را کاهش دهند و سرمایه را برای بخش تولید و تجارت، بخش‌های ضروری و مناطق امن‌تر در اولویت قرار دهند. انتظار می‌رود این سازوکار جدید به تخصیص منطقی‌تر اعتبار در اقتصاد کمک کند، انباشت ریسک‌ها را محدود کند و پایه‌ای برای رشد پایدار اعتبار ایجاد کند.

دکتر چائو دین لین تأکید کرد که در بلندمدت، برای حفظ رشد اقتصادی پایدار، نمی‌توان صرفاً به اعتبار بانکی تکیه کرد. به گفته وی، نکته کلیدی این است که بازار سرمایه در تعادل با بازار اعتبار توسعه یابد تا نیازهای سرمایه‌ای میان‌مدت و بلندمدت کسب‌وکارها و اقتصاد را برآورده کند.

دکتر چائو دین لینه تحلیل کرد: «در مورد بازار سهام، بازار اولیه باید واقعاً سرمایه جدید برای کسب‌وکارها ایجاد کند، در حالی که بازار ثانویه به عمق و نقدینگی کافی برای پشتیبانی از افزایش روان سرمایه اضافی نیاز دارد. در کنار آن، بازسازی بازار اوراق قرضه شرکتی به سمت شفافیت و ثبات بسیار مهم است، با هدف عملیاتی کردن این کانال طبق استانداردها و تبدیل شدن به منبع مؤثر سرمایه میان‌مدت و بلندمدت، که به تقسیم فشار بر سیستم بانکی کمک می‌کند.»

منبع: https://thoibaonganhang.vn/kiem-soat-chat-an-toan-tin-dung-dua-dong-von-dung-huong-175090.html