Les prêts immobiliers aux entreprises « sauvent » la cote de crédit de nombreuses banques

De nombreuses banques affichant la plus forte croissance du crédit sur le marché ont enregistré les « prêts pour des activités immobilières » comme principale dette en cours.

Fin octobre, la croissance du crédit dans l'ensemble de l'économie était inférieure à 7 %, contre 11,5 % à la même période l'an dernier. Le « problème » du crédit est devenu un véritable casse-tête pour le secteur bancaire, confronté simultanément à de multiples défis : faible capacité d'absorption de capital des entreprises, demande économique atone et forte pression sur les créances douteuses, ce qui incite à la prudence dans l'octroi de prêts.

Malgré ce contexte général morose, certaines banques affichent une croissance du crédit exceptionnelle. Parmi les 27 banques actuellement cotées en bourse, trois ont enregistré une croissance de leur crédit supérieure à 15 % à la fin du troisième trimestre, et douze ont affiché une croissance de 10 % ou plus.

VPBank , la banque ayant enregistré la plus forte croissance de crédit au cours des neuf premiers mois de l'année, a consacré l'essentiel de son quota aux prêts aux entreprises immobilières. L'encours des prêts dans ce secteur a progressé de plus de 50 % sur la même période, soit plus de 27 000 milliards de VND, ce qui en fait l'un des deux secteurs ayant connu la plus forte hausse. Le reste du segment est constitué des crédits aux particuliers et aux entreprises, dont le volume de prêts a augmenté de plus de 31 %.

À la fin du troisième trimestre, l'encours de prêts de la banque mère VPBank dépassait 454 000 milliards de VND, soit une hausse de près de 26 % par rapport au début de l'année. Les prêts immobiliers représentaient plus de 17,5 % de ce montant, plaçant la banque au troisième rang des secteurs d'activité, après les crédits aux entreprises et les prêts personnels pour l'acquisition de logements et de droits fonciers.

Les prêts en cours accordés aux particuliers pour l'achat de logements ont augmenté de plus de 5 000 milliards de VND par rapport au début de l'année, mais leur part a diminué, passant de 22,93 % à 19,48 %.

Techcombank , une banque privée de premier plan, a également enregistré des évolutions similaires.

D’après le rapport financier de la banque mère, l’encours des prêts immobiliers de Techcombank a progressé de plus de 50 000 milliards de VND au cours des neuf premiers mois de l’année, affichant la plus forte croissance et contribuant majoritairement à la croissance du crédit de la banque. À la fin du troisième trimestre, ce segment représentait 34,63 % des prêts clients en cours, contre 26,44 % en début d’année.

En revanche, les prêts personnels de Techcombank ont diminué de près de 20 000 milliards de VND, leur part passant de 52,86 % en début d’année à 42,6 %.

Parmi les cinq banques ayant enregistré la plus forte croissance du crédit, outre VPBank et TCB, on retrouve également MBB, MSB et HDBank. À la fin du troisième trimestre, le crédit de la banque mère MSB a progressé de 18 % par rapport au début de l'année, celui de MB de 16 % et celui de HDBank de 12 %.

La croissance de HDBank est comparable à celle des deux banques mentionnées précédemment. À la fin du troisième trimestre, son volume de prêts immobiliers a progressé de près de 15 000 milliards de VND par rapport au début de l'année. Ce segment représentait 12,89 % du total des prêts en cours à la fin du troisième trimestre, contre 8,49 % en début d'année. Les prêts en cours pour les activités de construction ont également augmenté de plus de 5 000 milliards de VND.

Comparativement à VPBank ou Techcombank, le taux de croissance des crédits immobiliers de MB et MSB est plus faible. La part de ce segment dans l'encours total des prêts de MB est passée de 4,91 % en début d'année à 6,81 % à la fin du troisième trimestre, soit une augmentation du volume de prêts de plus de 13 000 milliards de VND.

Cependant, les secteurs affichant la plus forte croissance du crédit immobilier sont le commerce de gros et de détail, la réparation automobile et moto, le crédit aux entreprises et aux ménages, ainsi que le crédit aux industries de transformation et de fabrication. Ces trois secteurs représentent respectivement 28,38 %, 26,14 % et 16,73 % du total.

Pour les entreprises de services monétaires (ESM), cette hausse se répartit sur de nombreux secteurs. En termes de volume, le crédit est concentré dans le commerce de l'industrie légère, le commerce des matériaux de construction, les prêts personnels et le commerce immobilier.

Dans les banques de taille moyenne enregistrant une forte croissance du crédit, les prêts aux entreprises immobilières ont également joué un rôle majeur dans la croissance des prêts au cours des 9 premiers mois de l'année.

Concernant SHB, l'encours des prêts immobiliers à la fin du troisième trimestre dépassait 66 000 milliards de VND, soit plus du double du niveau enregistré en début d'année. Ce segment se hisse ainsi au deuxième rang avec 16,38 %, juste après les prêts aux particuliers et aux entreprises, ainsi que les réparations automobiles et moto. Chez TPBank, les activités immobilières et de construction ont permis à la banque d'octroyer plus de 7 000 milliards de VND de prêts au cours des neuf premiers mois de l'année.

Pour expliquer cette tendance, certains dirigeants bancaires ont indiqué qu'il s'agissait d'une adaptation au contexte du marché. Selon M. Jens Lottner, directeur général de Techcombank, sa banque souhaite privilégier le secteur des particuliers et ne veut pas étendre son offre de prêts aux entreprises, mais le contexte actuel du marché n'est « pas propice ».

Le contexte de taux d'intérêt élevés freine la demande de prêts des entreprises du secteur du commerce de détail, et le crédit à la consommation est par ailleurs risqué. De nombreuses PME estiment que le coût du crédit est actuellement trop élevé et que, même en cas de baisse des taux, l'offre reste peu attractive. Dans ce contexte, selon le PDG de Techcombank, les grandes entreprises et les multinationales sont plus résilientes. Leurs sources de financement sont diversifiées, provenant de différents secteurs de l'économie, ce qui contribue à améliorer leur situation financière.

« Nous n’arrêtons pas l’expansion du secteur du commerce de détail, mais s’il faut chercher un endroit où investir de l’argent en ce moment, ce devrait être dans les grandes entreprises », a déclaré le PDG de Techcombank.

Par ailleurs, selon les données de Techcombank sur les prêts aux entreprises, la plupart de ces prêts sont à court terme, ce qui permet à la banque de se transformer plus rapidement. « La stratégie axée sur la clientèle de détail demeure inchangée, mais à ce stade, les grandes entreprises représentent l'option la moins risquée. Lorsque le marché évoluera, Techcombank s'adaptera comme je l'ai indiqué. Il s'agit simplement d'une question de temps, et non de stratégie », a affirmé M. Jens Lottner.

Dans le groupe de tête, les trois banques publiques, Vietcombank, BIDV et VietinBank, ont enregistré un volume de prêts à la clientèle supérieur à 1 quadrillion de VND à la fin du troisième trimestre. Cependant, ces banques n'ont pas ventilé leurs encours de prêts par secteur économique.

Minh Son

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