Deux lois particulièrement importantes, qui devraient entraîner des changements majeurs dans deux secteurs de l'économie formelle, ont été annoncées.

Ce matin (19 février), le décret présidentiel portant promulgation de la loi foncière et de la loi sur les établissements de crédit a été promulgué. Il s'agit de deux lois particulièrement importantes, qui devraient entraîner des changements majeurs dans deux secteurs extrêmement sensibles de l' économie .

Promouvoir le développement sain du marché immobilier

L'importance de la loi foncière n'est peut-être surpassée que par celle de la Constitution, tant elle influence tous les aspects de la vie socio-économique. Le président de l'Assemblée nationale, Vuong Dinh Hue, l'a souligné à plusieurs reprises lors des quatre sessions de la 15e Assemblée nationale consacrées à la réforme de la loi foncière.

Compte tenu de son importance, pendant la période critique (avant et après le vote de l'Assemblée nationale) qui a duré plus d'un mois, le Comité permanent du Comité économique, le Comité juridique, l'agence de rédaction et les agences concernées ont travaillé sans relâche de 8 heures du matin jusqu'à tard dans la nuit pour examiner et finaliser les aspects techniques des 260 articles de cette loi.

« Le processus de finalisation du projet de loi a été si minutieux que nous passions parfois une soirée entière à examiner un seul des 260 articles », a déclaré le président de l'Assemblée nationale, Vuong Dinh Hue, à la presse.

À la veille du Nouvel An lunaire, le président de l'Assemblée nationale, Vuong Dinh Hue, a signé pour certifier la nouvelle loi foncière, composée de 16 chapitres et de 260 articles.

Le contenu de la loi foncière est très apprécié par la population et le monde des affaires. (Source : Batdongsan.com.vn)

Suivant de près le processus d'élaboration des politiques et le perfectionnement des aspects techniques de la loi foncière, le Dr Hoang Minh Hieu, membre permanent de la commission des lois de l'Assemblée nationale, estime qu'avec la promulgation simultanée de la loi sur le logement, de la loi sur les transactions immobilières et de la loi foncière, y compris des réglementations novatrices qui suppriment les obstacles sur le marché immobilier, les citoyens et les entreprises espèrent créer un environnement juridique transparent et cohérent, favorisant un développement stable et sain du marché immobilier.

« Le contenu de la loi est très apprécié par la population et le monde des affaires. Certains affirment même que la nouvelle loi foncière, ainsi que la loi sur le logement et la loi sur les transactions immobilières, constituent les meilleures lois en la matière ces dernières années », a déclaré le délégué Hieu.

Cependant, selon M. Hieu, les nouvelles lois n'entrant en vigueur qu'en 2025, le marché immobilier de 2024 pourrait être affecté par l'attentisme des investisseurs et des acheteurs. De plus, la mise en œuvre de ces lois nécessite la publication de nombreux décrets et circulaires précisant les modalités d'application et les orientations. Par conséquent, l'impact positif de ces lois sur le marché immobilier ne se fera probablement sentir qu'au cours des derniers mois de 2024.

Néanmoins, selon M. Hieu, il y a lieu d'espérer que, lorsque ces lois entreront en vigueur, elles favoriseront le développement sain du marché immobilier, contribuant à l'affectation des ressources foncières au développement socio-économique et répondant aux attentes du monde des affaires et de la population.

Contribuer à atténuer les conséquences négatives de la participation croisée dans les banques.

Alors que la restructuration des banques fragiles demeure trop lente, la crise de la Banque centrale de Singapour (SCB) a éclaté fin 2022, compliquant davantage le processus de modification de la loi sur les établissements de crédit. Le report de l'approbation de la loi de la 6e session (novembre 2023) à la session extraordinaire (janvier 2024) s'explique notamment par le fait que les dispositions relatives à l'intervention précoce, au soutien à l'accès au crédit pour les banques sous contrôle spécial et aux mesures de contrôle spécifiques n'ont pas convaincu les députés de l'Assemblée nationale.

Selon le président de l'Assemblée nationale, Vuong Dinh Hue, l'objectif de cet amendement à la loi sur les établissements de crédit est de construire un système bancaire et d'établissements de crédit sain, garantissant la sécurité du système et renforçant la résilience aux chocs internes et externes de l'économie.

Le Dr Trinh Quang Anh, président de l'Association vietnamienne d'études de marché interbancaires (VIRA), a déclaré que la loi de 2024 sur les établissements de crédit aura assurément un impact considérable sur leur système de documents internes. Autrement dit, elle influencera l'organisation et les activités spécifiques des établissements de crédit, notamment en ce qui concerne trois domaines : l'administration, le fonctionnement et le contrôle ; la gestion du risque de crédit (restrictions, limites et autres mesures connexes) ; et l'octroi de crédit.

Par ailleurs, la mise en œuvre de la nouvelle loi sur les établissements de crédit a également des répercussions sur certains aspects tels que les licences d'exploitation et les procédures d'octroi de licences, ainsi que sur l'allongement de la durée de détention des biens immobiliers en raison du règlement des dettes. L'ajout de dispositions relatives à la gestion financière et à la comptabilité (chapitre VIII), à l'intervention précoce (article 143, chapitre IX), ou encore l'amélioration des dispositions relatives au contrôle spécial (chapitre X), aux retraits massifs et aux prêts spéciaux (chapitre XI) sont autant de mesures qui devraient progressivement combler les lacunes juridiques et permettre aux banques de fonctionner de manière plus saine.

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Grâce à la nouvelle loi sur les établissements de crédit, les banques et les établissements de crédit pourront fonctionner sainement. (Source : Agribank)

Selon le président de la VIRA, l'impact le plus sensible de la loi sur le fonctionnement du système des établissements de crédit réside dans les dispositions relatives aux plafonds de détention d'actions. Concrètement, une personne physique ne peut détenir plus de 5 % des actions (conformément à la loi en vigueur), une organisation plus de 10 % (contre 15 % actuellement) et un groupe d'actionnaires liés plus de 15 % (contre 20 % actuellement) du capital social d'un établissement de crédit.

Cette modification n'est pas rétroactive ; les actionnaires dépassant la limite pourront conserver leur participation actuelle et la réduire progressivement au fil du temps jusqu'en 2029.

La loi étend également la notion de personnes liées à une société ou à un établissement de crédit à la filiale de la filiale, à la société mère de la société mère et aux personnes liées à un particulier à tous les membres de sa famille sur trois générations, du côté paternel et maternel.

Lorsque les réglementations susmentionnées sont strictement respectées, on s'attend à ce qu'elles limitent considérablement la capacité d'un groupe d'actionnaires à chercher à détenir une majorité d'actions, contribuant ainsi à minimiser les conséquences des participations croisées et de la manipulation des opérations des établissements de crédit (comme dans le cas de la banque SCB).

La nouvelle réglementation relative aux restrictions d'octroi de crédit, aux plafonds de crédit et aux parties liées aura un impact significatif sur le système des établissements de crédit. Concrètement, le plafond de crédit accordé à un client unique et à un groupe de clients sera progressivement réduit, passant respectivement de 15 % (pour un client unique) et 25 % (pour un groupe de clients liés) des fonds propres de l'établissement de crédit à 10 % et 15 % d'ici début 2029. Pour les établissements de crédit non bancaires, ce ratio diminuera respectivement de 25 % et 50 % des fonds propres à 15 % et 25 % d'ici 2029.

Cette modification vise à réduire le risque de concentration du crédit pour les établissements de crédit. Toutefois, un effet imprévu pourrait être la difficulté d'accès au capital pour certaines grandes entreprises ayant d'importants besoins de financement (malgré la réduction prévue).

Par conséquent, pour atténuer ces difficultés, il est nécessaire de développer un marché financier plus équilibré, notamment les marchés boursiers et obligataires, afin que les entreprises puissent lever davantage de capitaux à moyen et long terme par ces canaux, réduisant ainsi leur dépendance excessive au système bancaire, comme c'est le cas actuellement.

Un autre ensemble de réglementations aux impacts particulièrement sensibles, selon le Dr Trinh Quang Anh, concerne la loi créant un cadre pour un certain nombre de nouvelles activités adaptées à la tendance de la transformation numérique, telles que les prêts en ligne, les transactions électroniques, les mécanismes de test (bac à sable) pour les fintech dans le secteur bancaire...

« Bien que les réglementations mentionnées soient encore assez générales et à leurs débuts, et qu'il n'existe aucune réglementation pour les banques entièrement numériques (100 %, physiques, sans papier, etc.) comme celles déjà mises en place dans certains pays d'Asie du Sud-Est, il faut reconnaître que la révolution des technologies financières transforme et transformera profondément les opérations bancaires traditionnelles. Cette évolution nécessite une légalisation progressive afin de créer un environnement propice au développement tout en maîtrisant les risques potentiels », a commenté M. Trinh Quang Anh.

Promouvoir le développement sain du marché immobilier

Contribuer à atténuer les conséquences négatives de la participation croisée dans les banques.

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