Les dirigeants de la BIDV recommandent que le secteur des valeurs mobilières dispose de mécanismes supplémentaires pour promouvoir les obligations vertes.

En tant que première banque à émettre des obligations vertes, les dirigeants de la BIDV ont réalisé qu’il n’existe actuellement aucun mécanisme ou politique clair pour créer des incitations pour les émetteurs et les investisseurs d’obligations vertes.

S'exprimant lors de la Conférence sur le déploiement de la tâche de développement du marché boursier en 2024, tenue à Hanoi le matin du 28 février , M. Le Ngoc Lam, directeur général de la Banque commerciale par actions pour l'investissement et le développement du Vietnam ( BIDV )   M. Lam a déclaré que l'un des succès de cette banque en 2023 était d'ouvrir un nouveau canal de mobilisation de capitaux, créant ainsi les conditions pour accroître la capacité d'approvisionnement en capitaux verts de l' économie par l'émission d'obligations vertes. Plus précisément, BIDV a émis avec succès 2 500 milliards de VND d'obligations conformément aux normes d'obligations vertes de l'International Capital Market Association (ICMA), faisant de BIDV la première banque à émettre des obligations vertes selon les normes internationales sur le marché intérieur. « Pour mettre en œuvre l'émission, BIDV a étudié de manière proactive les pratiques et principes internationaux en matière d'obligations vertes ; grâce aux conseils techniques de la Banque mondiale, au programme d'assistance technique de SBV et au manuel du SSC, BIDV a élaboré un cadre pour les obligations vertes conformément aux normes de l'ICMA et a obtenu une note très élevée de Moody's. C'est un facteur important pour déterminer le succès de l'émission. Dans les deux mois suivant l'émission, BIDV a déboursé l'intégralité du capital obligataire pour financer des projets d'énergie renouvelable et de transport durable », a déclaré M. Lam . Français Cependant, selon le directeur général de la BIDV, une limitation constatée lors du processus de mise en œuvre est l' absence de mécanismes et de politiques clairs pour créer des incitations pour les émetteurs d'obligations vertes et les investisseurs. Dans les temps à venir, pour encourager le développement du marché des obligations vertes et ainsi attirer des capitaux d'investissement au Vietnam, la BIDV a proposé trois recommandations . En particulier, il existe de nombreuses recommandations pour de nouveaux mécanismes du secteur financier tels que le soutien aux coûts d'émission, des incitations fiscales pour les entreprises émettrices d'obligations vertes ; des incitations suffisamment importantes pour encourager les investisseurs à acheter des obligations... Plus précisément, selon M. Lam, il est nécessaire de perfectionner les cadres juridiques liés aux obligations vertes, y compris les réglementations sur la classification et la certification des projets verts nationaux pour appliquer des politiques d'incitation, et il est nécessaire de prendre en compte les similitudes entre les critères verts du Vietnam et les normes internationales. Cela permet aux entreprises de mettre en œuvre des projets et d'attirer des investissements nationaux et étrangers selon le même système de normes. En outre, il faut envisager de réglementer les critères verts, y compris des niveaux correspondant à différents niveaux d'incitations politiques. À ce moment-là, les entreprises émettant des obligations vertes pourront progressivement accéder à des politiques d'incitation et se fixer des objectifs/motivations pour atteindre une croissance durable ; Parallèlement, il convient d'émettre des lignes directrices pour l'émission et le reporting des obligations vertes, en tenant compte des réglementations spécifiques aux activités des établissements de crédit et des organisations économiques. Deuxièmement, il convient de soutenir et d'encourager les entreprises à opérer des transformations vertes et à émettre des obligations vertes par le biais de recherches continues et du développement de politiques de soutien aux entreprises émettrices d'obligations vertes, telles que le soutien aux coûts d'émission, les incitations fiscales, etc. Les dirigeants de la BIDV estiment également qu'il est nécessaire de promouvoir la formation et le développement des ressources humaines en matière d'environnement, de promouvoir la communication et d'encourager les entreprises à opérer des transformations vertes. Troisièmement, il convient d'encourager les investisseurs à investir dans les obligations vertes . Les mesures d'incitation proposées consistent à envisager l'émission d'incitations suffisamment importantes pour inciter les investisseurs à acheter des obligations (par exemple, des incitations sur les limites de crédit, des taxes sur les rendements des investissements, etc.) et à sensibiliser les investisseurs à leurs responsabilités envers le développement durable, la communauté et la société.

M. Le Ngoc Lam, directeur général de la Banque commerciale par actions du Vietnam pour l'investissement et le développement (BIDV), a prononcé un discours sur le thème « Les obligations vertes, moteur de la croissance durable » - Photo : VGP/Nhat Bac

En tant qu'établissement de crédit, conformément à la tendance générale de développement du monde ainsi qu'à l'orientation du gouvernement, BIDV a élaboré une stratégie de développement pour la période 2021-2025, avec une vision à l'horizon 2030, et s'est fixé pour objectif de devenir une banque à bilan carbone nul d'ici 2050. Les dirigeants de la banque ont déclaré que BIDV a désormais créé une unité spécialisée pour la recherche, le développement et la mise en œuvre de la stratégie de développement durable et des pratiques ESG au sein de BIDV. La banque a également achevé la construction de cadres financiers durables selon les normes internationales, appliqués à la fois aux activités d'octroi de crédit, de mobilisation de capitaux et de gestion des risques. BIDV élabore des orientations et des politiques d'octroi de crédit liées aux facteurs ESG. En particulier, la BIDV adapte sa structure de prêt pour réduire progressivement les industries à fortes émissions de carbone telles que la centrale thermique au charbon, visant à n'avoir aucune dette en cours provenant de cette centrale d'ici 2035 ; le contrôle des limites de crédit pour les industries de l'acier, du ciment et des engrais ; et le conseil , l'accompagnement des entreprises dans la transformation technologique et la réduction des émissions de gaz à effet de serre ; Encourager les entreprises à investir dans la croissance verte en émettant des produits de crédit vert dans les secteurs du textile, de l'énergie solaire sur les toits, des transports écologiques, etc., avec des incitations sur les taux d'intérêt, les garanties et les taux de change. D'ici fin 2023, BIDV sera l'un des plus grands établissements de crédit vert du marché, avec un encours de prêts total de 71 000 milliards de VND, en hausse de 11 % par rapport à 2022. Le secteur des énergies propres et renouvelables, en particulier, affiche un encours de prêts de 57 000 milliards de VND, avec 1 600 projets et 1 300 clients. La structure du capital du crédit vert de BIDV comprend des capitaux provenant de dépôts, des prêts d'institutions financières nationales et internationales, et des capitaux confiés.