Les espaces locatifs à Hô Chi Minh-Ville affichent le taux d'occupation le plus élevé de la région.

Le secteur du commerce de détail continue de croître régulièrement.

Selon l'enquête de Savills sur les transactions de location du dernier trimestre, les locataires du secteur de l'alimentation et des boissons (F&B) représentaient 37 % de la surface totale louée, le secteur de la mode détenait 24 % de la part de marché et les autres secteurs tels que la santé, la beauté et le divertissement représentaient chacun 13 %.

À noter que les taux d'occupation des espaces commerciaux à Hô Chi Minh-Ville restent très stables, se maintenant à 91 % et inchangés d'un trimestre à l'autre.

Les enquêtes montrent que la plupart des propriétaires des quartiers centraux restent confiants quant à la stabilité des loyers, à 3,3 millions de VND/m²/mois, soit trois fois plus qu'en périphérie. Les loyers en périphérie ont également légèrement augmenté de 1 % par rapport au trimestre précédent, pour atteindre 1 million de VND/m²/mois.

Les espaces commerciaux à louer à Ho Chi Minh-Ville ont le taux d’occupation le plus élevé de la région (Figure 1). — Le secteur du commerce de détail a maintenu une croissance régulière au fil des ans.

Parmi les transactions de location notables visant l'expansion dans les zones suburbaines, citons la location par Dragon Golf Land de 1 900 m² de surface de plancher dans l'immeuble Long Son et la location par Poseidon Company de 900 m² de surface de plancher dans le projet Vincom Plaza Phan Van Tri.

Les données de Savills montrent également que le segment des centres commerciaux sur podium est en difficulté. Ce segment a connu les fluctuations les plus importantes depuis plus de dix ans. Après avoir atteint un taux d'occupation de 100 % en 2010, ce taux a continué de baisser de 2 points de pourcentage au dernier trimestre, pour s'établir à 80 %, tandis que les loyers ont également diminué de 6 % sur un an.

Au dernier trimestre de l'année, l'offre de surfaces neuves devrait atteindre 82 227 m² grâce à quatre projets. En 2024, des projets d'envergure tels que Vivo City, Giga Mall et Vincom 3/2 prévoient également des rénovations et une modification de leur offre commerciale afin de dynamiser le secteur du commerce de détail.

Les fournitures de bureau continuent d'augmenter.

Selon une étude de Savills, au troisième trimestre 2023, l'offre d'espaces de bureaux à louer a augmenté de 3 % par rapport au trimestre précédent et de 4 % par rapport à l'année précédente après l'arrivée sur le marché de quatre nouveaux projets représentant plus de 93 000 m² de surface locative nette.

Le nouveau quartier urbain de Thu Thiem, en particulier, domine l'offre de nouveaux espaces de bureaux avec 90 % de parts de marché, grâce à deux projets de catégorie A : The METT et The Hallmark. Le taux d'occupation des bureaux de catégorie A dans ce quartier atteint également 50 %, pour un loyer de 1,2 million de VND/m²/mois.

Grâce à sa proximité avec le centre-ville et à la qualité des nouveaux aménagements, le quartier a attiré des entreprises des secteurs de la finance, de la banque, de l'immobilier et des technologies de l'information et de la communication (TIC) désireuses de se développer. Parmi ses clients les plus importants figurent des entreprises australiennes, sud-coréennes, taïwanaises, malaisiennes et vietnamiennes.

Les espaces commerciaux à louer à Ho Chi Minh-Ville ont le taux d’occupation le plus élevé de la région (Figure 2). — Les espaces de bureaux de catégorie A à Thu Thiem sont très appréciés.

Quant aux 10 % restants de l'offre neuve sur le marché, ils se répartissent en deux projets : The Waterfront Saigon, un projet de segment B qui a achevé ses rénovations, et L'MAK The Signature, un projet de segment C récemment arrivé sur le marché.

Commentant l'évolution du marché locatif de bureaux, Mme Giang Huynh, responsable de la recherche et du S22M chez Savills à Hô Chi Minh-Ville, a déclaré : « Cette forte performance s'explique par une demande soutenue pour les nouveaux projets de catégorie A. Après des années de pénurie d'espaces haut de gamme, cette nouvelle offre a attiré les entreprises du secteur de la finance, de l'assurance et de l'immobilier. »

D'après l'étude Savills sur les transactions des neuf premiers mois de 2023, les secteurs de la finance, de l'immobilier, des TIC et de la distribution ont représenté la part la plus importante des surfaces louées. Les locataires du secteur financier ont occupé 68 % de la surface louée, avec une surface locative nette moyenne de 1 800 m². Dans les nouveaux projets, les établissements bancaires ont occupé 80 % de la surface louée.

Au quatrième trimestre 2023, l'offre future devrait provenir de six projets représentant 81 000 m² de surface locative nette. Les projets Nexus et VP Bank Saigon Tower, situés dans le district 1, sont particulièrement remarquables. Ces deux immeubles de catégorie A sont en phase d'achèvement.

Les hôtels réduisent leur taux d'occupation pendant la basse saison.

D'après les données de Savills, le marché hôtelier d'Hô-Chi-Minh-Ville reste stable, tant sur un trimestre que sur une année, avec 15 641 chambres réparties dans 109 hôtels. Les investisseurs s'attachent également à améliorer la qualité de leurs projets afin de maintenir leur compétitivité ; par ailleurs, 100 % des chambres fermées sont en cours de rénovation et devraient rouvrir prochainement.

Au troisième trimestre 2023, le taux d'occupation des hôtels a atteint 58 %, soit une légère baisse de 2 points de pourcentage par rapport au trimestre précédent. Le prix moyen des chambres s'est établi à 1,9 million de VND par chambre et par nuit, inchangé par rapport au trimestre précédent.

Les hôtels quatre et cinq étoiles ont également enregistré une baisse trimestrielle de leur taux d'occupation de 4 %, tombant à 60 %, en raison de l'impact de la basse saison. Pour ce segment, la dépendance à la haute saison et à la clientèle MICE (réunions, incentives, congrès et expositions) – un groupe de clients qui utilisent des services haut de gamme – a également ralenti la reprise au troisième trimestre.

Troy Griffiths, directeur général adjoint de Savills Vietnam, explique : « La basse saison pour les activités MICE représente un défi pour le marché hôtelier d’Hô-Chi-Minh-Ville, un marché fortement dépendant des voyageurs d’affaires. Par ailleurs, le nombre de touristes internationaux n’a pas encore retrouvé son niveau d’avant la pandémie. »

Les espaces commerciaux à louer à Ho Chi Minh-Ville ont le taux d’occupation le plus élevé de la région (Figure 3). — M. Troy Griffiths, directeur général adjoint de Savills Vietnam

Malgré une croissance annuelle, le nombre de visiteurs internationaux à Hô Chi Minh-Ville n'a atteint que 57 % par rapport aux neuf premiers mois de 2019, soit moins que la moyenne nationale de 70 %.

Cependant, selon les estimations de Savills, à compter d'août 2023, le Vietnam autorisera les citoyens de tous les pays et territoires à solliciter un visa électronique, contre 80 auparavant. Parallèlement, la durée maximale de séjour sera portée à 90 jours avec entrées multiples. Savills estime que cette mesure contribuera fortement à la reprise de ce marché.

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