Les banques publiques prospèrent.

VnExpress•16/01/2024

Alors que de nombreuses banques privées ont vu leurs périodes de forte croissance des profits s'interrompre, les banques publiques ont maintenu des taux de croissance à deux chiffres en 2023.

Au lieu d'afficher des profits considérables comme ces trois dernières années, les résultats des banques sont nettement plus faibles cette année. Quatorze des vingt-sept banques cotées ont vu leurs bénéfices diminuer au cours des neuf premiers mois de l'année par rapport à la même période l'an dernier. La faible capacité d'absorption de capital des entreprises a entraîné une faible croissance du crédit, tandis que la hausse des créances douteuses a pesé sur les bénéfices du secteur bancaire. Cependant, ces perspectives moroses ne sont pas totalement uniformes, le recul étant principalement concentré dans les banques de moindre importance. Les banques publiques, quant à elles, enregistrent toujours une croissance à deux chiffres cette année.

Les trois principales banques d'État, Vietcombank, VietinBank et BIDV, ont annoncé avoir toutes atteint ou dépassé leurs objectifs annuels.

Vietcombank a réalisé une augmentation de ses bénéfices de plus de 10 %, atteignant plus de 40 000 milliards de VND, et reste la banque leader en termes de bénéfices dans l'ensemble du système.

VietinBank n'a pas divulgué de chiffres précis, mais a indiqué que son bénéfice « dépassait les prévisions ». La banque avait précédemment annoncé un objectif de bénéfice de 22 500 milliards de VND pour cette année, soit une hausse de 10,5 % par rapport à 2022.

Pour BIDV, le bénéfice consolidé avant impôt a atteint cette année 27 400 milliards de VND, soit une augmentation de plus de 19 %.

Les principaux moteurs de croissance des banques publiques sont la croissance du crédit, la stabilité de la marge d'intérêt nette (MIN) et le contrôle des provisions.

Du point de vue des provisions, Vietcombank est la banque la plus performante. Entre 2019 et 2022, son taux de couverture des créances douteuses a dépassé les 300 %, ce qui signifie que pour chaque dollar de créance irrécouvrable, trois dollars ont été provisionnés – le niveau le plus élevé du système bancaire.

Les analystes considèrent cette opération comme une manière astucieuse de « dissimuler les bénéfices ». D'une part, elle permet de reporter les bénéfices des périodes de forte croissance vers l'avenir, tout en aidant la banque à maintenir une croissance stable.

Cette stratégie s'est avérée efficace en 2023, lorsque les créances douteuses sont devenues un problème systémique. Au troisième trimestre, les provisions pour risques de Vietcombank se sont élevées à un peu plus de 1 500 milliards de VND, soit une baisse de près de 50 % par rapport à la même période de l'année précédente, malgré une forte augmentation des créances douteuses. Sur les neuf premiers mois de l'année, ce chiffre a dépassé 6 000 milliards de VND, contre 7 800 milliards de VND en 2022. Ce résultat s'explique par la mobilisation des réserves des années précédentes, ce qui a également permis à Vietcombank de maintenir sa dynamique de croissance des bénéfices.

Fin 2023, le ratio de couverture des créances douteuses de Vietcombank avait diminué à 185 %, contre 270 % à la fin du troisième trimestre, même s'il restait le plus élevé du système. Le taux de créances douteuses de la banque demeurait par ailleurs inférieur à 1 %.

Contrairement à Vietcombank, BIDV et VietinBank tirent parti de leur potentiel en matière de crédit et de marge d'intérêt nette, qui ont été affectés dans les années précédant leur augmentation de capital.

À la fin du troisième trimestre, le produit net d'intérêts de BIDV et de VietinBank était sensiblement identique à celui de l'année précédente. Les produits d'intérêts de ces deux banques ont fortement progressé, compensant ainsi la hausse des charges d'intérêts. Avec d'autres segments d'activité, le résultat d'exploitation total de ces deux banques a été supérieur à celui de la même période l'an dernier. Cette performance est nettement plus positive que celle de nombreuses autres banques privées, dont la principale source de revenus – le produit net d'intérêts – est fortement impactée par la pression exercée sur le coût du capital.

L'encours des prêts de VietinBank a progressé de près de 16 % en fin d'année, un taux supérieur à la croissance globale du crédit dans le secteur bancaire. Le crédit de BIDV a augmenté de près de 16,7 %, tandis que les dépôts ont progressé de plus de 16 %, soit une hausse nettement supérieure à celle du reste du système bancaire.

Selon SSI Research, BIDV domine le système en termes de crédit total, avec un ratio prêts aux particuliers/prêts aux entreprises de 44 %/56 % à la fin du troisième trimestre. La banque a activement octroyé des prêts immobiliers de qualité au cours du dernier trimestre de l'année grâce à des programmes de prêts préférentiels. « Cela pourrait permettre à BIDV d'attirer davantage de clients particuliers de qualité, contribuant ainsi à améliorer sa marge nette d'intérêt (MNI) à moyen terme », conclut SSI Research dans son rapport.

En revanche, le défi pour les banques publiques réside dans l'augmentation de leur capital social.

L'expansion importante du crédit a permis aux banques publiques de traverser une année 2023 difficile, mais a également pesé sur leurs ratios de solvabilité. Comparées aux banques privées, les banques publiques ont dû faire face à des augmentations de capital plus limitées, s'appuyant principalement sur leurs bénéfices non distribués.

À l'instar de Vietcombank, cette banque a été exhortée par le vice-gouverneur Pham Quang Dung à soumettre sans délai un plan visant à augmenter son capital social grâce aux bénéfices non distribués, afin de renforcer sa capacité et de garantir des ratios d'adéquation des fonds propres. Par ailleurs, pour éviter de diluer la participation de l'État, Vietcombank a également été tenue de limiter les placements privés.

Minh Son

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