Alors que de nombreuses banques privées mettent fin à leur séquence de croissance des bénéfices, les banques publiques maintiendront toujours des taux de croissance à deux chiffres en 2023.
Au lieu d'afficher des bénéfices colossaux comme les trois dernières années, les résultats des banques cette année sont nettement moins bons. 14 des 27 banques cotées en bourse ont vu leurs bénéfices diminuer au cours des neuf premiers mois par rapport à la même période l'an dernier. La faible capacité d'absorption des capitaux des entreprises a entraîné une faible croissance du crédit, tandis que l'augmentation des créances douteuses a érodé les bénéfices du secteur bancaire. Cependant, cette tendance à la baisse n'est pas généralisée à l'ensemble du secteur, le déclin concernant principalement les banques moins bien classées. Les banques publiques ont néanmoins enregistré une croissance à deux chiffres cette année.
Les trois « grandes » banques publiques Vietcombank, VietinBank et BIDV ont déclaré avoir toutes achevé ou dépassé leurs plans annuels.
Vietcombank a réalisé une augmentation de bénéfice de plus de 10%, à plus de 40 000 milliards de VND, continuant d'être la banque leader en termes de bénéfice dans l'ensemble du système.
VietinBank n'a pas divulgué de chiffres précis, mais a déclaré que les bénéfices « dépassaient l'objectif prévu ». Auparavant, la banque avait annoncé un bénéfice prévu de 22 500 milliards de VND pour cette année, soit une hausse de 10,5 % par rapport à 2022.
Pour BIDV, le bénéfice consolidé avant impôts a atteint cette année 27 400 milliards de VND, soit une augmentation de plus de 19 %.
Les principaux moteurs de croissance des banques publiques proviennent de la croissance du crédit, de marges nettes d’intérêt (MNI) stables et de provisions contrôlées.
En termes de réserves, Vietcombank est la meilleure banque. Entre 2019 et 2022, elle a porté son ratio de couverture des créances douteuses à plus de 300 %, ce qui signifie qu'un dong de créances douteuses correspond à trois dong de réserves, soit le niveau le plus élevé du système bancaire.
Cette évolution est considérée par les analystes comme une manière astucieuse de « dissimuler les profits ». D'une part, elle permet de reporter les profits des périodes de forte croissance vers l'avenir, tout en aidant les banques à maintenir une croissance stable.
Cette stratégie a porté ses fruits en 2023, lorsque les créances douteuses sont devenues un problème systémique. Au troisième trimestre, les coûts de provisionnement des risques de Vietcombank ont légèrement dépassé 1 500 milliards de VND, en baisse de près de 50 % sur un an, malgré une forte hausse des créances douteuses. Cumulé sur neuf mois, cet objectif dépassait les 6 000 milliards de VND, contre 7 800 milliards de VND en 2022. Ce résultat résulte de l'exploitation des économies réalisées les années précédentes, tout en contribuant au maintien de la dynamique de croissance des bénéfices de Vietcombank.
D'ici fin 2023, le taux de couverture des créances douteuses de Vietcombank chutera à 185 %, contre 270 % à la fin du troisième trimestre, mais il demeurera le plus élevé du système. Les créances douteuses de la banque resteront également inférieures à 1 %.
Contrairement à Vietcombank, BIDV et VietinBank exploitent le potentiel du crédit et du NIM, qui sont affectés les années où le capital n'a pas augmenté.
À la fin du troisième trimestre, le résultat net d'intérêts de BIDV et de VietinBank était quasiment identique à celui de l'année précédente. Ces deux banques ont fortement progressé, compensant ainsi la hausse des charges d'intérêts. À l'instar de certains autres segments d'activité, leur résultat d'exploitation total a été supérieur à celui de la même période. Cette évolution a été plus positive que celle de nombreuses autres banques privées, alors que la pression des coûts de capital avait fortement affecté le principal poste de revenus nets d'intérêts.
L'encours de crédit de VietinBank a augmenté de près de 16 % à la fin de l'année, un niveau supérieur à celui du secteur. Quant à BIDV, son crédit a progressé de près de 16,7 %, tandis que sa mobilisation a augmenté de plus de 16 %, un niveau nettement supérieur à celui du reste du système bancaire.
Selon SSI Research, BIDV domine le système en termes de crédit total, avec un ratio prêts aux particuliers/prêts aux entreprises de 44 %/56 % à la fin du troisième trimestre. La banque a activement octroyé des prêts immobiliers de qualité au cours du dernier trimestre de l'année grâce à des programmes de prêts préférentiels. « Cela peut aider BIDV à attirer de nombreux clients particuliers de qualité, contribuant ainsi à améliorer le revenu net d'intérêts (RNIM) à moyen terme », estime SSI Research dans son rapport.
Cependant, d’un autre côté, le problème des banques publiques est celui de l’augmentation du capital social.
Une forte expansion du crédit aidera les banques publiques à traverser une année 2023 difficile, mais elle affectera également leur ratio de solvabilité (RC). Comparées aux banques privées, les augmentations de capital des banques publiques sont plus limitées et reposent principalement sur les bénéfices non distribués.
À l'instar de Vietcombank, le vice-gouverneur Pham Quang Dung a demandé à cette banque de soumettre rapidement un plan d'augmentation de son capital social à partir des bénéfices non distribués, afin d'améliorer sa capacité et de garantir son ratio de sécurité du capital. De plus, afin d'éviter la dilution de la participation de l'État, il a également été demandé à Vietcombank de limiter les émissions privées.
Minh Son
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