Le groupe IPA (IPA) émet près de 1 100 milliards d'obligations pour lever des fonds afin de rembourser sa dette

Émission de près de 1 100 milliards de VND d'obligations non garanties pour restructurer la dette

IPA Investment Group Corporation (code : IPA) vient d'approuver son plan d'émission d'obligations privées pour la deuxième phase en 2024. Le lot d'obligations émis porte le code IPAH2429003, a une durée de 5 ans et porte un taux d'intérêt de 9,5 %/an. Le montant maximal des obligations émises est de 1 096 milliards de VND.

Il convient de mentionner que conformément à l'objectif annoncé d'utilisation du capital, la totalité du montant collecté sera utilisée pour rembourser les dettes des 3 lots d'obligations IPAH2124002, IPAH2124003 et IPAH2225001.

IPA Investment (IPA) se prépare à émettre 1 000 milliards d'obligations non garanties pour lever des fonds afin de rembourser sa dette (Photo TL)

Ces trois obligations ont une valeur totale en circulation de 2 300 milliards de VND et devraient arriver à échéance à la fin de cette année et au début de 2025.

Parallèlement, le nouveau lot d'obligations, codé IPAH2429003, a été émis pour restructurer la dette sous la forme de 4 obligations non convertibles, sans bons de souscription, ne constituant pas une dette secondaire de l'entreprise et sans garantie. Le niveau de risque de ce lot d'obligations est donc relativement élevé.

Ce n'est pas la première fois en 2024 qu'IPA lève des capitaux par le biais d'obligations. Le 27 juin 2024, IPA a également levé avec succès 735 milliards de VND grâce au lot obligataire IPAH2429002.

A évité les pertes au deuxième trimestre uniquement grâce aux revenus financiers et aux bénéfices des sociétés affiliées

Concernant les activités commerciales, au deuxième trimestre 2024, la société a enregistré un chiffre d'affaires net de 163,5 milliards de VND, soit une augmentation de 3,3 fois par rapport à la même période. Cependant, le bénéfice après impôts n'a atteint que 87,9 milliards de VND, en baisse de 42,6 % par rapport à la même période.

Le bénéfice brut a atteint 86,6 milliards de VND sur la période, soit 4,1 fois plus que l'année précédente. La marge bénéficiaire brute a également progressé, passant de 42,9 % à 53 %.

Les revenus financiers ont atteint 34,7 milliards de VND, en baisse de moitié par rapport à la même période. En revanche, les charges financières ont quadruplé, atteignant 134,9 milliards de VND. Les frais de vente et de gestion ont également représenté 18 milliards de VND, soit une hausse de 30,7 %.

Le point positif dans la situation financière de l'IPA provient des activités commerciales des coentreprises et des sociétés associées, qui ont enregistré un chiffre d'affaires de 129,1 milliards de VND, en hausse de 26,3 % par rapport à la même période.

Parallèlement, dans son activité principale, IPA accuse une perte de 66,4 milliards de dôngs. L'entreprise n'a pu échapper aux pertes que grâce à des bénéfices tirés de ses revenus financiers et de ses investissements dans des sociétés associées.

Les revenus accumulés de l'IPA au cours des 6 premiers mois de l'année ont atteint 1 080 milliards de VND, le bénéfice avant impôts a atteint 425 milliards de VND, ce qui équivaut à la réalisation de 49,2 % du plan de bénéfice annuel.

Apportez la moitié des actifs investis dans VNDirect, la dette est presque aussi élevée que les capitaux propres

Les résultats de l'activité principale ne sont pas très brillants : PA a enregistré un actif total de 8 714,6 milliards de VND, en légère hausse par rapport au début de l'année. Sur ce total, la trésorerie ne représente que 60 milliards de VND. L'entreprise augmente ses investissements financiers pour atteindre un record de 540,8 milliards de VND, soit une hausse de 46,4 % par rapport au début de l'année.

Les titres de négoce représentent une part importante des actifs de l'entreprise. D'après les états financiers, IPA investit jusqu'à 428,7 milliards de VND dans des obligations codées EDI12301 de Trung Nam Energy Investment and Development JSC. Viennent ensuite 48,9 milliards de VND dans des obligations codées CVT122008 de CMC JSC (code CMG).

En outre, les actifs à long terme de la société ont enregistré près de 7 000 milliards de VND, dont 4 372,2 milliards de VND sont investis dans VNDirect Securities Company.

Concernant la structure du capital, l'IPA enregistre un passif total de 4 486,5 milliards de VND. La dette à court terme s'élève à 2 712 milliards de VND et la dette à long terme à 1 425 milliards de VND. Le total des dettes à court et à long terme est presque aussi élevé que les capitaux propres.

Source : https://www.congluan.vn/tap-doan-ipa-ipa-phat-hanh-gan-1100-ty-dong-trai-phieu-de-lay-tien-tra-no-post306262.html