Avec l'ambition de devenir le nouveau centre de gestion d'actifs de la région, un pays d'Asie du Sud-Est est déterminé à surpasser Singapour et Hong Kong (Chine).

L’Indonésie espère devenir une plateforme régionale de gestion d’actifs, prête à rivaliser avec les deux « géants » de la région, Singapour et Hong Kong (Chine).

Bali, destination touristique prisée d'Indonésie, a le potentiel d'attirer les ultra-riches de la région à la recherche d'institutions financières de confiance pour gérer leurs vastes actifs, a déclaré plus tôt ce mois-ci Luhut Pandjaitan, ministre coordinateur des Affaires maritimes et de l'Investissement.

« De nombreuses personnes fortunées envisageront Bali comme une destination alternative pour investir en Indonésie », a déclaré le ministre Luhut Pandjaitan lors d'une réunion à la Chambre des représentants.

Selon M. Luhut Pandjaitan, si Singapour, Abou Dhabi et Hong Kong (Chine) peuvent devenir des centres financiers de l'Asie, alors l'Indonésie peut pleinement atteindre cet objectif.

L'Indonésie ambitionne de rivaliser avec Hong Kong (Chine) et Singapour pour devenir une plateforme régionale de gestion d'actifs. (Source : Bloomberg)

Grand potentiel

En conséquence, le pays le plus peuplé d'Asie du Sud-Est pourrait connaître un flux financier allant de 100 millions à 1 milliard de dollars américains en provenance des family offices – un terme utilisé pour désigner les sociétés de conseil en gestion de patrimoine privé qui servent les particuliers ultra-riches (HNWI) au sein des familles et des entreprises familiales, afin de soutenir le développement et le transfert efficace des actifs sur plusieurs générations.

M. Luhut Pandjaitan a révélé avoir reçu le feu vert du président sortant Joko Widodo et être prêt à mettre en œuvre ce plan.

La forte proportion d'entreprises familiales en Indonésie crée une demande importante pour les services de gestion de patrimoine familial, ce qui permettra à de nombreuses familles fortunées de préserver leurs actifs en Indonésie au lieu de devoir transférer leur argent à l'étranger, selon le chef du ministère de la Coordination des Affaires maritimes et de l'Investissement.

Un family office propose une gamme de services adaptés aux besoins des personnes fortunées. De la gestion de patrimoine au conseil philanthropique, les family offices offrent une solution financière complète. Ils peuvent également prendre en charge des aspects non financiers tels que la scolarité privée, l'organisation de voyages et autres arrangements familiaux.

Le rapport de Deloitte Indonésie montre qu'environ 95 % des entreprises en Indonésie sont des entreprises familiales.

Une concurrence féroce

Selon un rapport de 2023 du cabinet de conseil KPMG, 9 % des 20 000 family offices dans le monde sont situés en Asie, qui est également le continent qui compte le plus grand nombre de milliardaires au monde.

Ces dernières années, Singapour et Hong Kong se livrent une concurrence féroce pour attirer les investisseurs fortunés, principalement chinois. Selon l'Autorité monétaire de Singapour, le nombre de family offices est passé de 50 en 2018 à 1 400 fin 2023, injectant des milliards de dollars de patrimoine privé dans la cité-État. Parallèlement, un rapport de Deloitte publié en mars estimait à plus de 2 700 le nombre de family offices actifs à Hong Kong.

Les analystes estiment que l'Indonésie devra faire face à une forte concurrence de la part de Singapour et de Hong Kong, d'autant plus que ces deux places financières se sont forgées une solide réputation dans le secteur de la gestion d'actifs au cours des dernières décennies.

« Pour que l’Indonésie puisse rivaliser avec Singapour ou Hong Kong dans le secteur de la gestion d’actifs, elle doit instaurer la confiance dans l’ensemble du système, notamment en matière de gouvernance et de capacité institutionnelle pour protéger les investisseurs et les consommateurs », a commenté le Dr Siwage Dharma Negara, chercheur principal à l’Institut ISEAS-Yusof Ishak et coordinateur du programme de recherche sur l’Indonésie.

Il a également averti que les problèmes de capacité institutionnelle et de gouvernance de l'Indonésie pourraient dissuader les futurs investisseurs, notant qu'une cyberattaque contre l'un des principaux centres de données indonésiens la semaine dernière avait paralysé le système d'immigration du pays et soulevé des inquiétudes quant au respect de la vie privée.

Singapour et Hong Kong bénéficient également de systèmes politiques stables, de cadres juridiques solides, d'infrastructures financières sophistiquées et d'un État de droit commun, a déclaré Maisya Sabhira, conseillère en affaires et en investissements au sein du cabinet de conseil fiscal Tax Prime, basé à Jakarta.

« Bien que l’Indonésie ait du potentiel grâce à la taille de son marché et à sa croissance économique, elle est actuellement confrontée à des défis en matière de clarté réglementaire, de complexité du système juridique, de lacunes en matière d’infrastructures et de perceptions de la gouvernance et de la transparence », a déclaré Maisya Sabhira.

Les efforts de Jakarta

Pour concrétiser cette ambition, l'Indonésie réforme son système juridique afin de permettre la création de family offices, le cadre juridique civil actuel de Jakarta étant insuffisant, notamment en matière d'arbitrage international. Les experts soulignent également que ce projet nécessitera d'importantes modifications institutionnelles et juridiques.

« La capacité de Jakarta à franchir cette étape dépendra de sa volonté politique, du soutien des parties prenantes et des avantages escomptés par rapport à la complexité de la mise en œuvre », a déclaré Gatot Soepriyanto, professeur à l’université Binus de Bekasi, en Indonésie.

Cependant, M. Gatot soutient que la taille de l'économie indonésienne et sa situation stratégique lui conféreront un avantage concurrentiel si elle parvient à surmonter les obstacles juridiques et à offrir des incitations fiscales pour attirer les plus fortunés.

« L’Indonésie peut tirer parti des atouts culturels et naturels uniques de Bali pour proposer une offre différenciée par rapport aux autres centres financiers », a-t-il ajouté.

Negara a toutefois déclaré qu'il fallait « poursuivre la réflexion et la discussion » avec les parties prenantes afin de déterminer si Bali disposait de l'infrastructure financière nécessaire pour soutenir ces nouveaux bureaux, notamment par rapport à Jakarta, où se concentre la plupart des activités financières du pays.

En définitive, pour affirmer son rôle et sa position dans le secteur de la gestion d'actifs, l'Indonésie doit se forger une solide réputation dans son cadre financier et juridique.

« Cela prendra du temps à se développer car l’Indonésie est toujours confrontée à divers problèmes liés à son cadre juridique », a déclaré l’expert.

Source : https://baoquocte.vn/ambition-to-be-the-new-asset-management-center-of-the-region-of-the-east-region-determined-to-surpass-singapore-and-hong-kong-trung-quoc-276828.html