Avec cette explosion du crédit, où vont les capitaux ?

Bien que l'objectif de croissance du crédit de 15 % pour l'ensemble du secteur soit encore loin d'être atteint, les flux de capitaux montrent progressivement des signes positifs. Photo : Hai Nguyen.

Selon la Banque d'État du Vietnam (SBV), la croissance du crédit dans l'ensemble du système bancaire a atteint 6 % à la fin du deuxième trimestre.

La croissance du crédit a connu une forte hausse rien qu'en juin. Selon les données enregistrées fin mai, le taux de croissance global du crédit dans l'ensemble du système n'atteignait que 3,43 %. Ainsi, en un seul mois, 360 000 milliards de VND de crédit ont été décaissés, portant le total des crédits à près de 14,4 millions de milliards de VND.

Il s'agit d'une avancée impressionnante, qui renforce les attentes quant à la réalisation de l'objectif de croissance du crédit de 15 % pour l'ensemble du secteur cette année, d'autant plus que la croissance du crédit a été négative au cours des deux premiers mois de l'année.

Toutefois, ce taux de croissance a amené le public à s'interroger sur la qualité du crédit.

Comme vous vous en souvenez peut-être, lors de la conférence de presse résumant le bilan des six premiers mois de l'année, le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a déclaré qu'en raison des répercussions négatives de la pandémie de COVID-19, les créances douteuses (CD) ont eu tendance à augmenter, les CD inscrites au bilan atteignant près de 5 %. Parallèlement, les CD potentielles, les CD inscrites au bilan et les prêts cédés à VAMC ont atteint environ 6,9 %.

Un représentant de la Banque d'État du Vietnam a déclaré que les créances douteuses constituent un problème pour l' économie dans son ensemble, et non une faiblesse du secteur bancaire.

« Pour résoudre le problème des créances douteuses, les banques et les clients doivent assumer leurs responsabilités. La Banque d’État du Vietnam prendra des mesures pour améliorer la qualité du crédit et veiller à ce que les créances douteuses soient maîtrisées à un niveau acceptable », a déclaré le vice-gouverneur permanent de la Banque d’État du Vietnam.

Du point de vue des banques, selon les rapports financiers de 29 banques commerciales arrêtés au deuxième trimestre 2024, l'encours total des crédits a dépassé 12,4 millions de milliards de VND. Ce chiffre représente une augmentation d'environ 7,3 % par rapport à fin 2023.

Selon l'expert Le Hoai An - CFA, fondateur d'IFSS et cofondateur de WiResearch, les 27 banques commerciales sont classées en quatre grands groupes en fonction de la taille de leurs actifs et de leur clientèle, notamment les banques publiques, les banques spécialisées dans les prêts aux entreprises, les banques spécialisées dans les prêts aux particuliers et d'autres groupes.

Bien que les quatre grandes banques restent en tête en matière de prêts à la clientèle, le taux de croissance du crédit est assez faible, ce qui indique que ces banques font preuve d'une certaine prudence au cours des six premiers mois de l'année.

M. An a déclaré : « Le groupe de banques spécialisées dans les prêts aux entreprises affiche constamment une croissance du crédit plus remarquable et devient le principal moteur du crédit dans l'ensemble du secteur bancaire. »

Les banques qui prêtent aux entreprises ont connu des taux de croissance du crédit élevés, comme LPBank, HDBank et Techcombank, avec des augmentations respectives de 15,2 %, 13,3 % et 14,16 %.

« Bien que les prêts immobiliers représentent encore près de 34 % du portefeuille de Techcombank , compte tenu du contexte d'un marché immobilier qui ne s'est pas encore totalement redressé, la banque a diversifié le développement de son portefeuille de prêts pour inclure les secteurs industriel, scientifique et technologique, et de la construction, contribuant ainsi au maintien d'une bonne croissance. »

HDBank a étendu son portefeuille de prêts dans le secteur de la construction avec un taux de croissance de 43,5 % par rapport à fin 2023, mais le principal moteur de la banque est venu du secteur de gros et de détail, avec une forte proportion de prêts et une croissance de près de 28 %.

« Pour LPBank, un quart de son portefeuille est consacré au secteur de gros avec un taux de croissance de plus de 25 %, tandis que le secteur de la construction, qui représente près de 15 %, a également affiché un taux de croissance de 15,7 % par rapport à fin 2023 », ont déclaré l'expert Le Hoai An et ses collègues.

Il convient de noter, selon les experts, que même si le crédit aux particuliers reste difficile cette année, les banques qui privilégient ce type de crédit, telles que ACB, VPBank et TPBank, ont tout de même enregistré une croissance positive de leurs crédits à la fin du deuxième trimestre.

Selon M. An, la raison en est que ces banques ont modifié leur structure de prêt, en élargissant leurs activités aux petites et moyennes entreprises, profitant ainsi des opportunités offertes par le marché des entreprises.

À la fin du deuxième trimestre, ABBank était le seul établissement à enregistrer une croissance négative de ses crédits. L'encours des prêts a diminué pour s'établir à un peu plus de 91 000 milliards de VND, soit une baisse de 7,2 % par rapport à la fin de l'année précédente.

L'afflux de crédit vers les activités de production et commerciales est un développement positif. Cependant, l'objectif de croissance du crédit reste encore loin de celui fixé par la Banque d'État du Vietnam pour l'ensemble de l'année.

À noter qu’à la fin du mois de juillet 2024, la croissance du crédit dans l’ensemble du système avait ralenti par rapport à la fin de 2023, avec un taux de croissance de 5,66 %, soit près de 14,33 billions de VND.

Concernant la question de la croissance du crédit au cours des six derniers mois de l'année, la Banque d'État du Vietnam a déclaré qu'elle gérerait la croissance du volume et de la structure du crédit de manière appropriée, répondant aux besoins en capital de crédit de l'économie afin de contribuer à la maîtrise de l'inflation et au soutien de la croissance économique.

La Banque d'État du Vietnam continuera de dynamiser le crédit aux secteurs clés qui sont le moteur de l'économie. Elle poursuivra la promotion de programmes et de politiques de crédit ciblés, s'efforcera de lever les obstacles rencontrés par les entreprises et les particuliers, et contrôlera rigoureusement le crédit aux secteurs présentant des risques potentiels. Elle continuera également à examiner et à améliorer le cadre juridique afin de créer des conditions favorables à l'octroi et à l'accès au crédit bancaire.

Source : https://laodong.vn/kinh-doanh/tin-dung-tang-dot-bien-von-chay-vao-dau-1378898.ldo