Vague sans précédent de création de richesse

L'année 2024 a été marquée par une explosion de levées de fonds importantes d'Anthropic, Safe Superintelligence, OpenAI, Anysphere... faisant grimper la valorisation des entreprises d'IA à des niveaux records et créant d'énormes fortunes sur le papier.

Selon CB Insights, on compte désormais 498 « licornes de l'IA » (entreprises valorisées à 1 milliard de dollars ou plus), pour une valeur cumulée de 2 700 milliards de dollars. Parmi elles, 100 ont été fondées depuis 2023. Plus de 1 300 autres startups spécialisées en IA ont dépassé les 100 millions de dollars de valorisation.

Ce ne sont pas seulement les entreprises privées qui voient leurs actions s'envoler ; Nvidia, Meta, Microsoft et d'autres sociétés liées à l'IA connaissent également une forte hausse. Conjuguée à la nécessité pour les fournisseurs d'infrastructures de données et de puissance de calcul, ainsi qu'au besoin de recruter des ingénieurs en IA aux salaires astronomiques, cette situation contribue à la création de richesses personnelles à une échelle sans précédent.

Le chercheur Andrew McAfee (Massachusetts Institute of Technology) a commenté : « Les 100 dernières années n'ont jamais connu de création de richesse à cette échelle et à cette vitesse. »

En mars, Bloomberg estimait que les quatre plus grandes entreprises privées d'IA avaient à elles seules créé au moins 15 milliardaires, avec une fortune nette combinée de 38 milliards de dollars, un chiffre qui continue de croître à mesure que de nouvelles licornes émergent.

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La vague de l'IA crée une nouvelle génération de milliardaires à une échelle et une vitesse sans précédent. Photo : Bloomberg

Parmi les personnalités notables, citons Mira Murati, qui a quitté OpenAI en septembre 2023 pour fonder Thinking Machines Lab, levant 2 milliards de dollars en financement d'amorçage en juillet 2024, valorisant l'entreprise à 12 milliards de dollars ; Anthropic AI négocie une levée de fonds de 5 milliards de dollars, la valorisant à 170 milliards de dollars, soit trois fois plus qu'en mars, son PDG Dario Amodei et six autres fondateurs étant sur le point de devenir milliardaires ; Anysphere a atteint une valorisation de 9,9 milliards de dollars en juin et a rapidement reçu une proposition de valorisation de 18 à 20 milliards de dollars, ce qui pourrait placer son PDG de 25 ans, Michael Truell, dans la liste des milliardaires.

La plupart des actifs liés à l'IA sont détenus par des sociétés privées, ce qui complique la vente immédiate des parts par les fondateurs et les actionnaires. Contrairement à la bulle Internet de la fin des années 1990, les startups spécialisées en IA peuvent rester privées plus longtemps grâce aux capitaux provenant de fonds de capital-risque, de fonds souverains, de family offices et d'investisseurs technologiques.

Cependant, un marché secondaire en pleine expansion facilite les échanges d'actions entre investisseurs, assurant ainsi la liquidité grâce aux ventes secondaires ou aux offres publiques d'achat. Certains fondateurs contractent également des emprunts en utilisant la valeur de leurs actions comme garantie.

OpenAI négocie une vente secondaire d'actions à ses employés, valorisée à 500 milliards de dollars, contre 300 milliards en mars. Les fusions-acquisitions contribuent également à la liquidité du marché. CB Insights recense 73 opérations de ce type depuis 2023, incluant des introductions en bourse, des fusions inversées et des cessions de participations majoritaires.

La Silicon Valley est au centre de l'attention

L’essor de l’IA se concentre désormais dans la région de la baie de San Francisco, rappelant l’époque des start-ups Internet. D’ici 2024, les entreprises de cette région auront reçu plus de 35 milliards de dollars de capital-risque.

San Francisco compte désormais 82 milliardaires, dépassant ainsi New York (66), selon New World Wealth et Henley & Partners. La population millionnaire de la baie a doublé en dix ans, contre 45 % à New York.

Le marché de l'immobilier de luxe est également en pleine effervescence : un nombre record de maisons ont été vendues à plus de 20 millions de dollars à San Francisco l'année dernière, selon Sotheby's International Realty.

La hausse des prix de l'immobilier, des loyers et de la demande de logements – largement alimentée par l'IA – inverse la tendance baissière des dernières années. « Les personnes qui savent créer, financer et développer des entreprises technologiques sont ici », a déclaré McAfee. « Depuis 25 ans, on prédit que la Silicon Valley perdra de son influence, mais elle reste le centre névralgique. La Silicon Valley est toujours la Silicon Valley. »

L'homme qui a refusé l'offre d'un milliard de dollars de Mark Zuckerberg : Le PDG de Meta, Mark Zuckerberg, a fait une offre pouvant atteindre un milliard de dollars pour attirer un expert de haut niveau en IA, mais celle-ci a été rejetée.

Avec le temps, à mesure que les entreprises d'IA entreront en bourse, les actifs privés deviendront plus liquides, créant ainsi d'énormes opportunités pour le secteur de la gestion d'actifs.

Les banques privées, les sociétés de courtage et les conseillers indépendants cherchent tous à exploiter l'élite de l'IA.

Toutefois, la majorité des actifs restent « bloqués » dans des sociétés privées, ce qui limite la possibilité de les affecter immédiatement aux comptes de gestion.

Simon Krinsky, PDG de Pathstone, prédit que les super-riches pilotés par l'IA suivront le modèle de la génération Internet : réinvestir initialement dans la technologie via leurs réseaux personnels, puis, prenant conscience des risques liés à la concentration des actifs, faire appel à des services de gestion professionnels pour diversifier leurs placements.

Dans les années 2000, de nombreux entrepreneurs du secteur des technologies de l'information ont également créé leurs propres sociétés de gestion d'actifs, comme Jim Clark (Netscape) qui a contribué à fonder MyCFO.

Krinsky estime que les fondateurs d'entreprises d'IA prendront bientôt conscience de l'importance des services traditionnels tels que le conseil fiscal, la planification successorale, la philanthropie et l'investissement. « Après les difficultés du début des années 2000, les milliardaires apprécient la diversification et le recours à des gestionnaires professionnels pour se protéger », a-t-il déclaré. « Je prévois qu'il en sera de même pour les entreprises d'IA. »

(Selon CNBC)

Nvidia et AMD verseront 15 % de leurs ventes de puces en Chine au gouvernement américain . Nvidia et AMD ont convenu de partager 15 % des revenus provenant des ventes de puces en Chine avec le gouvernement américain, en vertu d'un accord spécial conclu avec l'administration Trump en échange de licences d'exportation.

Source : https://vietnamnet.vn/tri-tue-nhan-tao-tao-ra-ty-phu-moi-voi-toc-do-chua-tung-co-2430860.html