"צמצום אחזקות בעלי המניות לא סביר למנוע מקרים כמו SCB".

לדברי נציגי האסיפה הלאומית , צמצום אחזקות הבעלות בבנקים אינו מספיק כדי למנוע הישנות של מקרים כמו מקרה SCB, תוך פגיעה בזרימת הון זר לבנקים מקומיים.

אחר הצהריים של ה-15 בינואר, דנה האסיפה הלאומית בטיוטת החוק בנושא מוסדות אשראי (מתוקן). הסעיף להפחתת יחס הבעלות של יחידים וארגונים בבנקים, שמטרתו להפחית בעלות צולבת, שליטה ומניפולציה בבנקים, זכה להערות רבות מצד נציגים.

על פי הצעת החוק המתוקנת, מוצע שיחס אחזקות המניות של בעלי מניות בודדים יישאר ברמה הנוכחית, שהיא 5%. המגבלה לבעלי מניות מוסדיים (כולל מניות בבעלות עקיפה של בעלי מניות אלה) מופחתת מ-15% ל-10%; ולבעלי מניות וצדדים קשורים, היא מופחתת מ-20% ל-15%.

גב' דואן טי לה אן, סגנית מנהלת מחלקת התרבות, הספורט והתיירות של מחוז קאו באנג, ציינה כי התאמת יחס הבעלות כמתואר לעיל אינה בעלת משמעות רבה בהגבלת בעלות צולבת. "זה שולט רק בתיעוד. שליטה על יחס הבעלות אינה חשובה כמו פיקוח על יישום התקנות. שלא לדבר על כך, שזה עלול ליצור חסמים נוספים המונעים מהון זר לזרום לבנקים מקומיים", הצהירה גב' אן.

מצד שני, לדברי סגן מנהל מחלקת התרבות, הספורט והתיירות של מחוז קאו באנג, קשה לבעל בנק לתמרן את פעילות ההלוואות של מוסד אשראי אם הוא מחזיק ב-15-20% מההון. למעשה, מקרים אחרונים של הפרות מראים גם שאחוז הבעלות בפועל של "בעל" הבנק יכול להיות גבוה בהרבה מהמוגדר באמצעות חברות בנות, חברות קשורות או אנשים אחרים הפועלים כמי שממונים.

"תיקון החוק כך שיתאים למציאות המעשית הוא הכרחי, אך שליטה ביחסי הבעלות בבנקים אינה מספיקה כדי למנוע הישנות של מקרים כמו SCB. מכיוון שבעלות צולבת ומניפולציה בנקאית הן מורכבות מאוד, על הנייר, בעלי מניות רבים מחזיקים בפחות מהיחס המותר אך עדיין מחזיקים בכוח השליטה", הוסיפה גב' אן.

SCB הועמד תחת פיקוח מיוחד החל מאוקטובר 2022, לאחר שסניפים ומשרדי עסקאות רבים תיעדו מצב בו אנשים משכו כסף בהמוניהם עקב מידע שהופץ לפיו גב' טרונג מיי לאן מניפלרה בבנק.

גב' דואן טי לה אן, סגנית מנהלת מחלקת התרבות, הספורט והתיירות של מחוז קאו באנג. צילום: מרכז העיתונות של האסיפה הלאומית .

מר וו מאן סון, יו"ר איגוד העובדים המחוזי של ת'אן הואה, הצהיר גם כי התקנות הנוכחיות קובעות יחס בעלות של 5% ו-15% בהתאמה עבור יחידים, ארגונים וצדדים קשורים בבנקים, שהם נמוכים בהשוואה למדינות רבות אחרות.

"אחוז הבעלות הישירה של בעלי המניות אינו הגורם לחוסר יציבות מערכתית. הפחתת אחוז זה אינה הפתרון המתאים כרגע", הצהיר.

יו"ר איגוד העובדים המחוזי של טהאן הואה ניתח כי אחוז הבעלות הנמוך מרתיע בעלי מניות מלעסוק בעסקי בנקאות. "בעלי מניות גדולים לא רק משקיעים כסף, אלא גם מביאים טכנולוגיה ומומחיות ניהולית כדי לתמוך בפעילות הבנקאית בה הם משקיעים, מה שהופך אותה ליעילה יותר", אמר, והוסיף כי יש לשמור על אחוז הבעלות הנוכחי.

הוא הציע גם להוסיף תקנות מחמירות יותר לגבי תנאי מתן אשראי לבנקים הקשורים לבעלי מניות המחזיקים במניות, ולא לחול רטרואקטיבית על מקרים בהם הבעלות התרחשה לפני כניסת החוק לתוקף.

בנוסף להידוק יחסי הבעלות עם "יעילות מעורפלת למדי", גב' דואן טי לה אן הציעה לבחון מחדש את התקנות המחמירות יותר בנוגע להליכי מתן אשראי לבעלי מניות ולצדדים קשורים; ולהוסיף תקנות בנוגע לפיקוח צולב כדי להבהיר את מבנה הבעלות, הבעלים האמיתיים והאחריות של כל הצדדים.

מר לואונג ואן הונג, סגן נשיא בית המשפט העממי של מחוז קוואנג נגאי, אמר יחד עם זאת כי הפחתת יחס הבעלות תשפיע בעקיפין על בעלי המניות הקיימים, משקיעים אסטרטגיים או פוטנציאליים אשר "מחזיקים במניות באופן שקוף ואין להם כוונה לתמרן מניות בבנק".

כדי להגביל את השליטה בתוך הבנקים, יש להחמיר את התקנות בנוגע לצדדים קשורים ומנגנונים לשיפור השקיפות בניהול מוסדות אשראי, כך על פי סגן נשיא בית המשפט העממי של מחוז קוואנג נגאי.

בינתיים, גב' הואנג טי טהאן טוי, סגנית ראש המשלחת המחוזית של טאי נין, תמכה בהידוק יחסי הבעלות בבנקים. עם זאת, היא ציינה כי סביבת האשראי של וייטנאם עשויה להפוך לפחות אטרקטיבית ממדינות אחרות באזור אם יחס הבעלות של בעלי המניות (יחידים וארגונים) יקטן. "בנקים עלולים להיתקל בקשיים בפעילויות הלוואות כאשר יוחלו תקנות המפחיתות את יחסי הבעלות", העירה גב' טוי.

סגנית ראש המשלחת המחוזית של טיי נין הציעה כי ועדת הניסוח תשקול הוספת סיווג של מוסדות אשראי המבוסס על סך הון עצמי, עם יחסי הקצאת אשראי שונים לכל קבוצה. "גודל ההון של הבנקים גדל כל הזמן, ויש הבדל בין בנקים, ולכן אין ליישם גישה אחידה", אמרה.

לדוגמה, יחס של 8% או 10% מגודל ההון, כמו זה של VPBank או Vietcombank, הוא מספר גדול, מה שמוביל לסיכוני תשלום עבור הלוואות ומפחית את הגישה של הבנקים להון.

בהסברו בפני האסיפה הלאומית, הצהיר מר וו הונג טהאן, יו"ר הוועדה הכלכלית, כי צמצום יחסי הבעלות יגדיל את מבנה בעלי המניות ויגביל את השליטה וההשתלטות על בנקים. הדבר עולה בקנה אחד גם עם כיוון התוכנית לארגון מחדש של מערכת מוסדות האשראי הקשורה לטיפול בחובות אבודים בשנים 2021-2025.

כדי למנוע שיבוש במערכת הבנקאית, הצעת חוק זו כוללת הוראת מעבר. באופן ספציפי, החל מ-1 בינואר 2025 (מועד כניסת חוק זה לתוקף), בעלי מניות החורגים מיחס המניות המותר יורשו לשמור על יחס המניות הנוכחי שלהם אך לא להגדילו עוד יותר, למעט במקרים בהם הם מקבלים דיבידנדים בצורת מניות.

מר טהאן גם הודה כי מניעת בעלות צולבת דורשת יותר מצעד אחד; יש צורך בגישה מקיפה. לדוגמה, האם הרחבת היקף הצדדים הקשורים תספיק כדי לטפל בכל מקרי הבעלות הצולבת, השליטה או המניפולציה של מוסדות אשראי?

"כמו במקרה האחרון של SCB, הפרט החזיק רק ב-5% אך השתמש באדם זה או לווה את שמו כדי לרשום את המניות. לכן, התקנות בחוק אינן מספיקות; בנוסף לאכיפת החוק, יש צורך גם לחזק את הפיקוח על פעילותם של מוסדות אשראי", אמר מר טאנה.

אן מין - סון הא

קישור למקור: https://vnexpress.net/giam-ty-le-so-huu-cua-co-dong-kho-ngan-cac-vu-nhu-scb-4701018.html