"קשה למנוע מקרים כמו SCB באמצעות הפחתת יחס הבעלות של בעלי המניות"

לדברי נציגי האסיפה הלאומית , צמצום יחס הבעלות בבנקים אינו מספיק כדי למנוע הישנות של אירועים כמו SCB, תוך פגיעה בזרימת הון זר לבנקים מקומיים.

אחר הצהריים של ה-15 בינואר, דנה האסיפה הלאומית בטיוטת החוק בנושא מוסדות אשראי (מתוקן). התקנה הנוגעת להפחתת יחס הבעלות של יחידים וארגונים בבנקים במטרה להפחית בעלות צולבת, שליטה ומניפולציה בבנקים זכתה להערות רבות מצד נציגים.

על פי הצעת החוק המתוקנת, מוצע לשמור על יחס הבעלות על מניות עבור בעלי מניות פרטיים כפי שהוא, כלומר 5%. המגבלה עבור בעלי מניות מוסדיים (כולל מניות שבבעלות בעלי מניות אלו בעקיפין) מופחתת מ-15% ל-10%; עבור בעלי מניות ואנשים קשורים מופחתת מ-20% ל-15%.

גב' דואן טי לה אן, סגנית מנהלת מחלקת התרבות, הספורט והתיירות של מחוז קאו באנג, ציינה כי התאמת יחס הבעלות כנ"ל אינה בעלת משמעות רבה בהגבלת בעלות צולבת. "זה שולט רק במסמכים. שליטה ביחס הבעלות אינה חשובה כמו פיקוח על יישום התקנות. שלא לדבר על כך, שזה יכול ליצור חסמים נוספים למניעת זרימת הון זר לבנקים מקומיים", אמרה גב' אן.

מצד שני, לדברי סגן מנהל מחלקת התרבות, הספורט והתיירות של מחוז קאו באנג, קשה לבעלי בנקים להשתלט על פעילות ההלוואות של מוסדות אשראי אם הם מחזיקים ב-15-20% מההון. למעשה, הפרות אחרונות מראות גם כי יחס הבעלות בפועל של "בעל" הבנק יכול להיות גבוה בהרבה מהתקנות באמצעות חברות בנות, חברות קשורות או אנשים פרטיים אחרים.

"תיקון החוק כך שיתאים למציאות הוא הכרחי, אך שליטה על יחס הבעלות בבנקים אינה מספיקה כדי למנוע הישנות של מקרים כמו SCB. מכיוון שבעלות צולבת ומניפולציה בנקאית הן מורכבות מאוד, אם בוחנים את המסמכים, בעלי מניות רבים מחזיקים בפחות מהיחס המותר אך עדיין מחזיקים בכוח השליטה", הוסיפה גב' אן.

SCB הוא בנק הנמצא תחת פיקוח מיוחד מאז אוקטובר 2022, לאחר שסניפים ומשרדי עסקאות רבים תיעדו מצב בו אנשים הגיעו למשוך כסף בהמוניהם עקב השפעת המידע שגברת טרונג מיי לאן שלטה בבנק זה.

גב' דואן טי לה אן, סגנית מנהלת מחלקת התרבות, הספורט והתיירות של מחוז קאו באנג. צילום: מרכז העיתונות של האסיפה הלאומית

מר וו מאן סון, יו"ר פדרציית העובדים המחוזית של ת'אן הואה, אמר גם כי שיעורי הבעלות של יחידים, ארגונים ויחידים ואנשים קשורים בבנקים על פי התקנות הנוכחיות הם 5% ו-15% בהתאמה, נתון נמוך בהשוואה למדינות רבות.

"יחס הבעלות הישירה של בעלי המניות אינו הגורם לחוסר הביטחון במערכת. הפחתת יחס זה אינה פתרון מתאים כרגע", אמר.

יו"ר איגוד העובדים המחוזי של טהאן הואה ניתח כי יחס הבעלות נמוך מדי, מה שגורם לבעלי המניות לא להיצמד לעסקי הבנקאות. "בעלי המניות הגדולים לא רק משקיעים כסף, הם גם מביאים טכנולוגיה וניהול כדי לתמוך בפעילויות הבנקאיות בהן הם משקיעים הון כדי להשתתף בצורה יעילה יותר", אמר כי יש לשמור על יחס הבעלות הנוכחי.

במקביל, הוא הציע גם להוסיף תקנות מחמירות יותר לגבי תנאי מתן אשראי לבנקים הקשורים לבעלי מניות המחזיקים במניות ולא לחול רטרואקטיבית על מקרים של בעלות לפני מועד כניסתו לתוקף של חוק זה.

בנוסף להידוק יחס הבעלות עם "יעילות מעורפלת למדי", גב' דואן טי לה אן הציעה לשקול תקנות מחמירות יותר בנוגע להליכי מתן אשראי לבעלי מניות ולצדדים קשורים; הוספת תקנות בנושא ניטור צולב כדי להבהיר את מבנה הבעלות, הבעלים האמיתיים ואחריות הצדדים.

מר לואונג ואן הונג, סגן נשיא בית המשפט העממי של מחוז קוואנג נגאי, אמר כי הפחתת יחס הבעלות תשפיע בעקיפין על בעלי המניות הקיימים, משקיעים אסטרטגיים או פוטנציאליים "אשר מחזיקים במניות שקופות ואין להם כוונה לתמרן מניות בבנק".

כדי להגביל את הדומיננטיות בבנקים, יש צורך להחמיר את הרגולציות על אנשים קשורים ומנגנונים להגברת השקיפות בניהול מוסדות אשראי, כך לפי סגן נשיא בית המשפט העממי של מחוז קוואנג נגאי.

בינתיים, גב' הואנג טי טהאן טוי, סגנית ראש המשלחת המחוזית של טאי נין, תמכה ב"הידוק" יחסי הבעלות בבנקים. עם זאת, ציינה כי סביבת האשראי של וייטנאם עשויה להיות פחות אטרקטיבית ממדינות אחרות באזור כאשר יחס הבעלות של בעלי המניות (יחידים וארגונים) יורד. "בנקים עלולים להיתקל בקשיים בפעילויות אשראי בעת יישום תקנות להפחתת יחסי הבעלות", העירה גב' טוי.

סגנית ראש המשלחת של מחוז טיי נין אמרה כי ועדת הניסוח צריכה לשקול הוספת סיווג של מוסדות אשראי המבוסס על קריטריוני ההון העצמי הכולל, ולכל קבוצה יהיה יחס מתן אשראי שונה. "קנה המידה של ההון של הבנקים גדל כל הזמן, יש הבחנה בין בנקים, ולכן אין ליישם אותו באופן שווה", אמרה.

לדוגמה, יחס של 8% או 10% בסקאלת הון כמו VPBank, Vietcombank, מספר זה גדול, מה שמוביל לסיכוני תשלום עבור אשראי ומפחית את הגישה של הבנקים להון.

בהסבר בפני האסיפה הלאומית, אמר מר וו הונג טהאן, יו"ר הוועדה הכלכלית, כי צמצום יחס הבעלות יגדיל את מבנה בעלי המניות, יגביל את הדומיננטיות והרכישות של בנקים. הדבר עולה בקנה אחד גם עם כיוון הפרויקט לארגון מחדש של מערכת מוסדות האשראי הקשורה לטיפול בחובות אבודים 2021-2025.

כדי למנוע שיבושים במערכת הבנקאית, טיוטת חוק זו מספקת הוראות מעבר. באופן ספציפי, החל מ-1 בינואר 2025 (מועד כניסת חוק זה לתוקף), שיעורי הבעלות העודפים של בעלי מניות יישמרו אך לא יוגדלו, למעט במקרים בהם הם מקבלים דיבידנדים במניות.

מר טהאן גם הודה כי כדי למנוע בעלות צולבת, צעד אחד אינו מספיק, אלא יש צורך בפתרונות סינכרוניים רבים. לדוגמה, האם הרגולציה על הרחבת מספר האנשים הקשורים תוכל לטפל בכל המצבים של בעלות צולבת, שליטה או מניפולציה של מוסדות אשראי?

"כמו במקרה האחרון של SCB, הפרט היה הבעלים של 5% בלבד אך ביקש את האדם הזה, לווה את שמו. לכן, ההוראות בחוק אינן מספיקות, ובנוסף לאכיפת החוק, יש צורך גם לחזק את הפיקוח על פעילותם של מוסדות אשראי", אמר מר טאנה.

אן מין - סון הא

קישור למקור: https://vnexpress.net/giam-ty-le-so-huu-cua-co-dong-kho-ngan-cac-vu-nhu-scb-4701018.html