תמיכה בריבית של 2% סוללת את הדרך לעסקים לשינוי ESG

בהודעת משרד הממשלה על סיום הישיבה האחרונה של ועדת ההיגוי ליישום החלטה 68, ביקש ראש הממשלה ממשרד האוצר ומבנק המדינה של וייטנאם להגיש מנגנון לתמיכה בריביות של 2% בנובמבר. המטרה היא להפחית את עלויות ההון עבור עסקים פרטיים, משקי בית עסקיים ויחידים המבצעים פרויקטים ירוקים ומעגליים או פרויקטים העומדים בתקני ESG.

בהתאם לכך, משרד האוצר יגיש צו המנחה את מדיניות התמיכה בריבית באמצעות קרנות מימון ממשלתיות שאינן תקציביות; בנק המדינה יגיש צו המנחה את התמיכה בריבית של 2% באמצעות בנקים מסחריים. משרד החקלאות והסביבה נדרש לפרסם הנחיות לזיהוי פרויקטים ירוקים, מעגליים ו-ESG החודש, על מנת ליצור בסיס חוקי ליישום תמיכה בריבית. זה נחשב לדחיפה חזקה להפעלת מנגנון התמיכה, ולסלול את הדרך לעסקים ליישם פרויקטים ירוקים וטרנספורמציה ESG.

עבור ענף הבנקאות, בתקופה האחרונה, המערכת הבנקאית עשתה מאמצים רבים לקידום אשראי ירוק, החל מהשלמת מסמכי הנחיה, יישום תוכניות ייעודיות ועד בניית מסגרת לניהול סיכונים סביבתיים וחברתיים.

מצד מוסדות האשראי, גב' פאם טי טהאן טונג, סגנית מנהלת מחלקת האשראי למגזרים כלכליים בבנק המדינה של וייטנאם, אמרה כי מוסדות האשראי עשו מאמצים לפרסם מדיניות פנימית בנושא אשראי ירוק, ולהרחיב את שיתוף הפעולה עם שותפים בינלאומיים כמו WB, ADB, AIIB, AFD או JBIC כדי לגשת להון תמיכה. במקביל, מיליוני הלוואות נבדקו לסיכונים סביבתיים וחברתיים. למעשה, בווייטנאם, פעילויות הלוואות לפרויקטים ירוקים, כלכלה מעגלית ו-ESG קודמו באופן פעיל. עדויות לכך הן שעד סוף אוקטובר, האשראי הירוק המצטבר הגיע לכ-744,000 מיליארד וייטנאם, עלייה של 9.4% ומהווה כמעט 4.2% מההלוואות המצטברות של הכלכלה. הלוואה זו מתמקדת בעיקר באנרגיה מתחדשת - אנרגיה נקייה (מעל 37%) וחקלאות ירוקה (כמעט 27%).

צו התמיכה בריבית של 2% צפוי לסלול את הדרך עבור עסקים לשינוי ESG.

בנוגע למנגנון התמיכה בריבית של 2%, אמר סגן נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם, דואן תאי סון, כי הבנק המרכזי של וייטנאם נמצא בשלבי גיבוש טיוטת צו לתמיכה בריבית של 2% לשנה מהתקציב עבור הלוואות ליישום פרויקטים ירוקים או כלכליים מעגליים. המוטבים הם עסקים פרטיים, משקי בית ויחידים עסקיים, למעט עסקים בבעלות המדינה ומפעלים של השקעות זרות ישירות. מנגנון זה, בשילוב עם החלטה מס' 21/2025/QD-TTg ברשימת הסיווג הירוק, צפוי ליצור "מסגרת כפולה" לטרנספורמציה ירוקה, ולקדם פעולות של עסקים בתחום זה.

בנוגע לטיוטה הנ"ל, בנק המדינה מסר כי קיבל הערות מיחידות רבות. בתגובה לטיוטה, הציע משרד החקלאות והסביבה להסיר את התנאי: "...השתייכות לרשימת הפרויקטים הירוקים והמעגליים ויישום מסגרת הסטנדרטים הסביבתיים, החברתיים והממשלתיים (ESG) שפורסמה בפורטל המידע האלקטרוני של משרד החקלאות והסביבה", כדי להגביל עיכובים עבור עסקים בקבלת תמיכה מכיוון שעליהם להמתין לעדכון הרשימה על ידי המשרד כל 6 חודשים כפי שמופיע בטיוטת הצו. במקום זאת, יש לקבוע רק את מסמך האישור של הסוכנות או הארגון המוסמך כבסיס העיקרי והבלעדי לקביעה. כמו כן, לדברי נציג BIDV , מכיוון שהחלטת ראש הממשלה על אישור פרויקטים ירוקים ומעגליים ויישום מסגרת הסטנדרטים ESG שהוקצתה למשרד החקלאות והסביבה לא פורסמה, מומלץ שהסוכנות המנסחת תעקוב מקרוב אחר רשימת הסיווג הירוקה בהתאם להחלטה מס' 21/2025/QD-TTg כדי להבטיח היתכנות.

היחידות ביקשו גם מבנק המדינה לבחון מחדש את התהליך והנהלים כדי להבטיח פשטות ונוחות לעסקים. במקביל, יש לקבוע בבירור את התנאים לקביעת איזו יישוב בעל סמכות לשקול ולתמוך בריביות, היכן מיושם הפרויקט או היכן נמצא המשרד הראשי/סניף של המיזם, משק הבית העסקי, האדם העסקי...

לדברי פרופסור חבר ד"ר נגוין דין טו, סגן מנהל המכון לאסטרטגיה ומדיניות בחקלאות וסביבה, תמיכה בריבית עבור המגזר הפרטי היא המפתח להתגברות על מחסום העלות הראשוני של תחומים כמו אנרגיה מתחדשת, מיחזור, טיפול בפסולת, חקלאות חכמה או תחבורה ירוקה. כאשר עלויות ההון יופחתו, לעסקים תהיה מוטיבציה לארגן מחדש את זרימות ההון בכיוון ירוק יותר, וליצור איתות שוק חזק להשקעות בנות קיימא.

עם זאת, מומחים מסכימים כי יש לבצע את הערכת הפרויקטים הירוקים והפיקוח עליהם בקפדנות. לא רק שהם חייבים לעמוד בקריטריונים סביבתיים, אלא גם להבטיח את היכולת לייצר תזרים מזומנים, יעילות פיננסית, תוכניות ברורות להחזר חובות והחזר הון. זהו תנאי חשוב כדי למנוע "גרינוושינג" ולהבטיח כי תמיכת הריבית מנוצלת למטרה הנכונה. מנקודת מבט עסקית, מר לה מין טואן, מנכ"ל חברת מימון פיתוח, הוסיף כי רמת התמיכה של 2% היא תמריץ גדול מספיק כדי לאזן את הסיכונים הראשוניים של פרויקטים ירוקים, במיוחד פרויקטים קטנים ובינוניים של אנרגיה מתחדשת. היא הופכת קיימות להיתכנות פיננסית.

עם זאת, האתגר הגדול ביותר טמון ביישום ובקרה של שקיפות זרימות ההון המועדפות. מנגנון תשלום תמיכה בריבית דרך תקציבים מקומיים, במקום דרך מערכת הבנקאות המסחרית, צפוי לפתור "מחסומי תשלומים", להגביר גמישות וביזור. פרופסור חבר, ד"ר נגוין דין טו, הזהיר כי מודל זה טומן בחובו סיכון פוטנציאלי של יצירת מנגנון של בקשה - נתינה או רווח אם חסרה מערכת מקצועית מאוחדת ופיקוח הדוק ברמה המקומית. על מנת שההון יזרום ליעד הנכון, יש צורך להקים מערכת נתונים המחוברת דיגיטלית בין בנקים, סוכנויות סביבתיות וסוכנויות פיננסיות מקומיות, תוך הבטחת שקיפות וביקורת ייעודית לאחר מכן.

מקור: https://thoibaonganhang.vn/ho-tro-lai-suat-2-mo-duong-cho-doanh-nghiep-chuyen-doi-esg-173842.html