A bankok tartalékokat emelnek, a rossz hitelek általában csökkennek

Sok bank növeli a céltartalékait a tartalékok megerősítése érdekében, miközben a rossz hitelek fokozatosan kontrollálhatók és az év végére csökkenni kezdenek. A hitelfelvévételek javulnak, a nyereség javul, ami hozzájárul a teljes rendszer eszközminőségének javulásához.

A statisztikák azt mutatják, hogy 2025 harmadik negyedévében a teljes bankszektor rossz adósságfedezeti rátája (LLR) elérte a 83,93%-ot, ami javulás az év első két negyedévéhez képest, a második negyedévi 79,32%-ról emelkedett. Ez az az időszak, amikor a bankok elkezdik „visszanyerni az egyensúlyukat” a 2023-2024-es rossz adósságciklus után, amikor az ingatlanpiac, a vállalati kötvények, valamint a termelési és szolgáltatási tevékenységek nagy nyomás alatt vannak.

Az LLR-ingadozások magyarázatához két fő tényezőt kell figyelembe venni: az adott időszakban képzett céltartalékok egyenlegét és a rossz adósságok mértékének alakulását. A tőzsdén jegyzett bankok teljes rossz adósságállománya 8,1%-kal nőtt ugyanezen időszak alatt - ez a növekedés jelentősen lelassult a 2022-2024-es időszakhoz képest. Másrészt a céltartalékok mértéke elérte a mintegy 230 000 milliárd VND-t, ami 9,9%-os növekedést jelent ugyanebben az időszakban és 11,3%-os növekedést az év elejéhez képest, magasabb, mint a 2023 és napjaink közötti átlagos 8%-os növekedés. Ez a fejlemény azt mutatja, hogy a bankok fenntartják a "védekező pufferek növelésének" stratégiáját, mielőtt az év utolsó negyedévében - a banki üzleti ciklus legmagasabb növekedésének időszakában - bővítenék a hitelállományt.

Csak 2025 harmadik negyedévében a bankszektor több mint 35 500 milliárd VND céltartalékot fog félretenni. Az általános céltartalékok meredeken, 14,85%-kal nőttek 2024 végéhez képest (20,7%-os növekedés ugyanebben az időszakban). Az állami tulajdonú bankok vezettek az LLR arányban, elérve a 139,1%-ot a harmadik negyedévben. A magánbanki csoportban a lakossági bankok 61,84%-ról 64,4%-ra növelték LLR arányukat, mivel a rossz hitelek állománya mindössze 8,5%-kal nőtt – ez a 2022 eleje óta a legalacsonyabb szint.

A FiinGroup szerint az eszközminőség fokozatosan stabilizálódik, a bankok nyeresége 2025 harmadik negyedévében 24,9%-kal nőtt éves szinten – ez a legmagasabb szint 7 negyedév óta a megnövekedett nem kamatjellegű bevételeknek és a csökkent céltartalékolási költségeknek köszönhetően. A javuláshoz hozzájáruló másik tényező, hogy sok bank felgyorsítja a fedezetek kezelését, felszámolja az adósságait, és proaktívan szigorítja a potenciális kockázatokkal járó hitelek feltételeit.

A céltartalékolási költségek csak kis mértékben emelkedtek, ami azt jelzi, hogy a céltartalékok kiegészítésére irányuló nyomás nem volt nagy. Sok bank a céltartalékok bővítése helyett más növekedési célokra fordított erőforrásokat helyezett előtérbe. Ez azt a várakozást tükrözte, hogy a rossz adósságciklus legrosszabb szakasza elmúlt, és a gazdaság stabilabb állapotba tér vissza, különösen a kamatlábak csökkenése és a hitelkereslet helyreállása után.

A bankrendszer pozitív jeleket mutat: a rossz hitelek jól kontrolláltak, a hitelek helyreállnak, és a nyereség is kitör. Október 30-án a teljes rendszer fennálló hitelállománya mintegy 15%-kal nőtt 2024 végéhez képest, és 2025 végére elérheti a 19-20%-ot. A felszabadított tőkeáramlás, a javuló kockázatkezeléssel és adósságkezeléssel együtt számos bank pénzügyi képének javulásához vezet. A hitel-átütemezésnek és a megnövekedett céltartalékoknak köszönhetően az eszközminőség számos pozitív változást mutatott.

Az ACB- nél az LLR arány 2025 harmadik negyedévében elérte a 84%-ot, szemben a második negyedévi 76%-kal és az első negyedévi 72%-kal. Mivel a fennálló hitelek 96%-a fedezettel van ellátva, az ACB úgy véli, hogy a jelenlegi céltartalék-szint megfelelő, és alapot teremt a fenntartható növekedéshez.

A FiinGroup adatai azt mutatják, hogy 27 bank rossz adósságrátája az első negyedévben mért 2,1%-ról a harmadik negyedév végére 2%-ra csökkent. Bár a csökkenés nem jelentős, ez még mindig stabil jelzés, amikor az új rossz adósságok keletkezésének üteme továbbra is nagyon alacsony szinten van.

A különadósság-mutató (SML) kismértékben, 1,4%-ra emelkedett, ami néhány bankra koncentrálódott. Egyes bankok, mint például a VietinBank, a VPBank, a Techcombank , az ACB, a VIB és a BVBank, a rossz hitelek csökkenése ellenére is növelték a céltartalékokat.

Az LLR továbbra is erősen differenciált. Jelenleg 4 bank tart fenn 100% feletti arányt: a Vietcombank, a VietinBank, a Techcombank és a Bac A Bank. A BIDV 133,7%-ról (2024 végére) 94,5%-ra csökkent 2025 harmadik negyedévének végére. A Vietcombank továbbra is vezet 201,9%-kal, bár 21 százalékponttal csökkent az előző év végéhez képest. A Techcombank 176,5%-ot ért el, ami 6 százalékpontos, illetve 119,2%-ot, ami 5 százalékpontos növekedést jelent 2024 végéhez képest. A Bac A Bank továbbra is a 100% feletti csoportban van.

A következő toplistán a BIDV, a Sacombank, az ACB, az MB, a Kienlongbank és az LPBank szerepel. Ezek közül a Sacombank és az ACB esetében a fedezeti arány 25, illetve 6 százalékponttal nőtt. A rossz hitelek magas fedezeti aránya azt mutatja, hogy a bankok jól felkészültek a kockázatokra, de egyben csökkenti a profitot is, így minden bank ésszerű szintű céltartalékot számol. A csoportok közötti különbségtétel egyre egyértelműbb, míg az állami tulajdonú bankszektor a rossz hitelek növekedésének időszaka után a pufferek növelését helyezi előtérbe, addig a lakossági és kisbankcsoport a rossz hitelek előfordulásának ellenőrzése és a mérsékelt céltartalékok révén javítja a fedezeti arányokat.

Ezek a fejlemények azt jelzik, hogy a bankrendszer stabilabb szakaszba lép, szilárd tartalékalappal és az eszközminőség jövőbeni javulására vonatkozó egyértelmű lehetőséggel.

Forrás: https://baodautu.vn/ngan-hang-nang-du-phong-no-xau-co-xu-huong-giam-d443165.html