Meskipun suku bunga lebih rendah, pinjaman rumah tidak mungkin pulih.

ANTD.VN - Meskipun suku bunga telah turun, pinjaman perumahan masih belum mungkin pulih karena harga perumahan belum turun, dan sebagian aset masyarakat mungkin masih tertahan dalam obligasi korporasi dan proyek real estat yang belum selesai.

Pertumbuhan kredit, laba diperkirakan pulih

Menurut analis SSI Research, tahun 2024 akan terus menjadi tahun yang penuh tantangan bagi industri perbankan dalam hal kualitas aset. Namun, situasi secara keseluruhan akan membaik dibandingkan tahun 2023, terutama berkat biaya modal yang turun ke tingkat yang jauh lebih rendah dibandingkan tahun 2023 dan peningkatan laba sebelum pencadangan (PPOP) yang memberikan ruang bagi bank untuk menciptakan penyangga pencadangan yang lebih baik.

Pertumbuhan laba sebelum pajak pada tahun 2024 dari bank-bank yang dikaji diperkirakan mencapai 15,4% tahun-ke-tahun, lebih baik dibandingkan pertumbuhan 4,6% pada tahun 2023.

Kredit pada tahun 2024 diperkirakan meningkat sebesar 14% berkat penurunan suku bunga kredit. Potensi pertumbuhan kemungkinan besar berasal dari sektor-sektor seperti konstruksi infrastruktur, perusahaan manufaktur, dan FDI di sektor-sektor prioritas (seperti pertanian , ekspor, teknologi tinggi, UKM, dan industri pendukung).

Selain itu, investor properti perlu melakukan refinancing obligasi yang jatuh tempo pada tahun 2024 dengan nilai total sekitar VND200.000 miliar (setara dengan 20% dari total kredit yang beredar untuk investor properti pada tahun 2023). Hal ini juga dapat menjadi pendorong penting pertumbuhan kredit pada tahun 2024, kecuali jika badan pengelola terus melakukan inspeksi dan pengendalian yang ketat terhadap fasilitas kredit silang untuk pihak terkait dan perusahaan satelit.

Kredit dan laba perbankan diperkirakan membaik pada tahun 2024

Pada tahun 2024, SSI Research meyakini suku bunga akan tetap rendah untuk mendukung perekonomian . Namun, rata-rata suku bunga deposito pada tahun 2024 diperkirakan tidak akan jauh berbeda dari level saat ini. NIM diperkirakan akan pulih 9 basis poin menjadi 3,75% untuk bank-bank dalam cakupan penelitian.

Pertumbuhan pendapatan non-bunga stabil di angka 7% per tahun. Bank Sentral AS (The Fed) diperkirakan akan memangkas suku bunga pada tahun 2024, yang akan membuat USD melemah dibandingkan tahun 2023. Selisih suku bunga antara VND dan USD di pasar antarbank kemungkinan akan menyempit, sehingga keuntungan dari perdagangan valuta asing mungkin tidak besar.

Namun, pendapatan biaya layanan diperkirakan akan pulih 17% tahun-ke-tahun, dengan pendorong utama datang dari pembiayaan perdagangan, pembayaran, dan layanan kartu.

Kredit real estat sulit dipulihkan.

Menurut SSI Research, meskipun suku bunga pinjaman rumah untuk pinjaman baru telah menurun sebesar 3% pada tahun 2023, para analis tidak memperkirakan pinjaman rumah yang beredar akan pulih secara kuat pada tahun 2024 karena harga perumahan di Hanoi dan Kota Ho Chi Minh hampir tidak mengalami penurunan, sementara pendapatan dan psikologi pembeli rumah telah terpengaruh pada periode 2022-2023.

Yang paling penting, sebagian aset masyarakat mungkin masih tertahan dalam obligasi korporasi dan proyek real estat yang belum selesai.

“Kami yakin bank akan bersaing untuk mendapatkan pangsa pasar pinjaman perumahan untuk proyek-proyek dengan prosedur hukum lengkap yang berlokasi di lokasi-lokasi utama.

"Menurut kami, bank yang dapat meningkatkan pangsa pasar di segmen ini antara lain BIDV dan VietinBank, karena mampu menerapkan program pinjaman dengan suku bunga kompetitif dan menarik nasabah dari bank lain," komentar analis SSI.

Utang macet mungkin lebih tinggi dari yang diumumkan

Terkait dengan kredit macet, SSI meyakini rasio kredit macet di akhir tahun 2024 tidak akan banyak berubah dibandingkan tahun 2023. Sebab, di akhir tahun, perbankan diperkirakan akan mempercepat penghapusan kredit macet dan pemulihan ekonomi akan lebih kuat.

Namun, utang bermasalah (termasuk utang kelompok 2, pinjaman yang direstrukturisasi, obligasi korporasi yang jatuh tempo, dan pinjaman lama) masih perlu dipantau secara ketat.

Di samping itu, jika rancangan amandemen terhadap Surat Edaran 16 tentang pelonggaran pembatasan investasi bank pada obligasi korporasi disahkan, tidak dapat dikesampingkan bahwa sebagian risiko kredit akan kembali ke bank yang secara aktif membeli kembali obligasi korporasi.

Pada tahun 2024, SSI Research meyakini bahwa Bank Negara akan terus mempertahankan target yang ditetapkan dikombinasikan dengan langkah-langkah dukungan tepat waktu (misalnya, memperpanjang Surat Edaran 02 tentang restrukturisasi utang jika diperlukan) bersama dengan pemantauan yang lebih ketat terhadap aktivitas perbankan untuk memastikan keamanan sistem.

Tidak menutup kemungkinan Bank Negara akan menerapkan persyaratan yang lebih ketat terkait struktur kepemilikan dan pemberian kredit kepada pihak terkait sebagaimana tercantum dalam Rancangan Undang-Undang Lembaga Perkreditan dan Surat Edaran Nomor 15 Tahun 2023 tentang penambahan data yang wajib dimutakhirkan dalam sistem KIK serta mengubah ketentuan mengenai rasio kecukupan modal (Sedangan Nomor 22 Tahun 2023) dan rasio pengamanan lainnya.

Khususnya, laporan SSI menyatakan bahwa beberapa bank kecil yang terdaftar telah salah melaporkan kualitas aset mereka dengan memanfaatkan mekanisme restrukturisasi pinjaman. Oleh karena itu, utang bermasalah dalam sistem perbankan (tidak termasuk Bank Umum Swasta) bisa jadi lebih tinggi daripada 5,3% bank dalam studi tersebut.

"Meninjau hasil penyelesaian utang pada periode 2012-2017 dan 2017-2021, kami melihat bahwa 65% sumber penyelesaian utang macet akan berasal dari penggunaan penyisihan yang disisihkan untuk menghapuskan utang macet bank. Oleh karena itu, kami memperkirakan sistem perbankan akan membutuhkan waktu sekitar 2-3 tahun untuk menyisihkan cukup penyisihan yang diperlukan dan menghapuskan utang macet tersebut," demikian pernyataan laporan tersebut.

Tautan sumber: https://www.anninhthudo.vn/du-lai-suat-giam-cho-vay-mua-nha-van-kho-phuc-hoi-post564120.antd