Perpanjangan utang, waspadai utang macet 'tersembunyi'

Perpanjangan Surat Edaran 02 selama 6 bulan lagi akan membantu bisnis mengurangi tekanan keuangan dan membayar kembali pinjaman - Foto: NGOC HIEN

Berbicara kepada Tuoi Tre, para ahli keuangan mengatakan bahwa memperpanjang pembayaran utang tidak hanya membantu bank menghindari keharusan menyisihkan dana cadangan, yang memengaruhi laba, tetapi juga memberi bisnis lebih banyak waktu untuk membayar utang mereka.

Namun, para ahli mengingatkan bahwa diperlukan solusi untuk meningkatkan kualitas pinjaman, bisnis akan benar-benar menjadi lebih kuat, dan menghindari risiko rasio utang macet yang tiba-tiba meningkat dan kelompok utang yang melonjak ketika surat edaran ini berakhir pada akhir tahun.

* Associate Professor, Dr. Nguyen Huu Huan (dosen senior, Universitas Ekonomi, Kota Ho Chi Minh):

Rasio utang macet akan meningkat ketika Surat Edaran 02 berakhir

Situasi ekonomi masih sulit, pemulihan ekonomi yang lambat, baik di dalam negeri maupun internasional, berdampak pada kemampuan perusahaan untuk membayar utang. Akibatnya, utang macet meningkat di seluruh sektor perbankan, yang dapat memicu gelombang penyitaan aset serta gelombang kebangkrutan perusahaan.

Oleh karena itu, perpanjangan Surat Edaran 02 membantu bank memiliki lebih banyak waktu untuk menangani dan menangani kredit macet, serta membantu bisnis mengakses modal dan memiliki rencana pembayaran utang yang tepat. Ketika situasi ekonomi membaik, bisnis akan mampu membayar utang mereka.

Namun, di samping sisi positifnya, kebijakan ini juga memiliki sisi negatif, yaitu bertindak sebagai "tirai yang menutupi utang macet" karena skala dan rasio utang macet justru akan "tersembunyi" karena belum harus dibayar, dan golongan utangnya akan tetap sama.

Jika Bank Negara tidak memperpanjang surat edaran tersebut hingga akhir tahun ini, rasio utang macet dapat meningkat secara signifikan, bahkan dua atau tiga kali lipat dari angka saat ini jika perusahaan tidak meningkatkan arus kas dan efisiensi bisnis tidak membaik. Hal ini dapat menyebabkan guncangan psikologis bagi investor dan masyarakat, yang berpotensi menimbulkan risiko bagi sistem perbankan.

Cara kita menangani utang macet saat ini ibarat mendinginkan mesin yang terlalu panas, tetapi juga memengaruhi pengukur suhu. Namun, secara umum, perpanjangan utang masih merupakan solusi sementara terbaik saat ini, karena dengan potensi perusahaan saat ini, situasi properti masih sulit, sangat sulit menangani utang macet, dan sulit menemukan solusi yang lebih optimal.

Pada akhir tahun ini, jika situasi bisnis masih belum positif, Bank Negara pasti harus mempertimbangkan opsi untuk melanjutkan perpanjangan surat edaran tersebut. Namun, saya memperkirakan puncak utang macet akan turun pada kuartal ketiga tahun ini dan akan tetap tinggi, kemudian cenderung menurun jika ada faktor yang sangat penting: pemulihan ekonomi. Hal ini juga merupakan syarat untuk memperketat penanganan utang macet secara bertahap.

* Associate Professor, Dr. Dinh Trong Thinh (pakar keuangan):

Mewajibkan bank untuk mengelola risiko dan membuat ketentuan yang sesuai

Perpanjangan Surat Edaran 02 merupakan solusi positif bagi pelaku usaha dan bank. Bagi pelaku usaha, Surat Edaran ini membantu mencegah utang yang belum dibayar atau utang yang berisiko dialihkan ke kelompok utang macet atau kelompok utang yang melonjak, sementara pelaku usaha tetap memiliki akses ke pinjaman dari sistem perbankan. Dari sana, pelaku usaha masih memiliki modal untuk melanjutkan kegiatan usaha, melakukan restrukturisasi secara efektif, dan tetap memiliki sumber daya untuk membayar utang dan bunga kepada bank.

Pihak bank juga diuntungkan, sebab ketika utang ditangguhkan, bank tidak menambah kelompok utang, tidak melakukan tindakan pembatasan, bank tetap menyalurkan, membantu dunia usaha mengatasi kesulitan, membantu dunia usaha membayar utang, bank agak mengurangi risiko kehilangan bunga, kehilangan pokok...

Namun, terdapat risiko ketika menerapkan kebijakan ini, yaitu selain perusahaan yang secara aktif memanfaatkan kebijakan tersebut sebagaimana disebutkan di atas, akan ada pula perusahaan yang tidak dapat memanfaatkan peluang dari sumber modal ini. Jika bank terus memberikan pinjaman, beban perusahaan akan semakin bertambah, dan kredit macet juga akan meningkat, yang mengakibatkan risiko kehilangan modal.

Kebijakan ini jelas memiliki aspek positif, sehingga baik pelaku bisnis maupun bank mengharapkan penangguhan utang. Namun, untuk mendorong aspek positif kebijakan ini, pelaku bisnis harus merestrukturisasi diri, menggunakan modal secara efektif, dan menetapkan target pembayaran utang dan bunga.

Pada saat yang sama, bank juga harus memantau dan mengawasi perusahaan, menilai dengan tepat perusahaan mana yang mampu pulih, dan memiliki kemampuan untuk membayar kembali pinjaman dan bunga guna mendukung perusahaan dalam proses restrukturisasi serta menyediakan modal untuk produksi dan bisnis. Hal ini akan menciptakan posisi yang berkelanjutan bagi kedua belah pihak.

Negara juga perlu melakukan pengawasan dan pemantauan terhadap badan usaha agar peraturan perundang-undangan negara dapat terlaksana dengan baik. Instansi terkait juga perlu menciptakan kondisi yang maksimal bagi badan usaha untuk memproduksi, memperdagangkan, dan mengonsumsi produk, sehingga membantu badan usaha untuk pulih.

Secara khusus, Bank Negara dan Pemerintah perlu meminta bank untuk mengelola risiko dan membuat ketentuan yang tepat untuk menghindari peningkatan mendadak dalam utang macet di masa mendatang, yang memengaruhi operasi perbankan dan bahkan menimbulkan risiko pada seluruh sistem.

* Bapak Le Viet Hai (Wakil Presiden Tetap Asosiasi Kontraktor Konstruksi Vietnam - VACC):

Kami menantikan kabar dari Anda segera

Faktanya, perusahaan properti masih menghadapi banyak kesulitan. Kemampuan membayar utang kepada kontraktor masih sangat lambat, dan banyak perusahaan belum menyeimbangkan arus kas untuk melanjutkan pelaksanaan proyek. Banyak proyek masih mandek dan belum dibangun. Oleh karena itu, memperpanjang dan menunda pembayaran utang akan mengurangi kesulitan bagi perusahaan.

Saat ini, para kontraktor masih menghadapi kesulitan keuangan yang besar, dan beberapa perusahaan bahkan menghadapi kesulitan yang serius. Oleh karena itu, perusahaan menginginkan kebijakan penangguhan utang ini diperpanjang satu tahun lagi, hingga pertengahan 2025. Namun, jika surat edaran ini diperpanjang, sebaiknya diumumkan sekitar 2 bulan sebelum batas waktu, misalnya pada April 2024, bukan Juni 2024, karena pada menit-menit terakhir, perusahaan akan kesulitan dengan utang yang jatuh tempo.

Selain itu, perusahaan-perusahaan itu sendiri juga harus berupaya keras untuk memperbaiki kondisi keuangan mereka, melunasi pokok dan bunga pinjaman. Misalnya, perusahaan kami harus menerbitkan saham kepada subkontraktor untuk mengurangi tekanan pembayaran utang, menjual mesin dan peralatan, dll. Perusahaan-perusahaan juga harus mempercepat restrukturisasi.

Di sektor real estate, kami menyarankan agar pihak berwenang segera memberikan solusi spesifik untuk segera menyelesaikan masalah hukum proyek, membantu pasar pulih sehingga bisnis memiliki arus keuangan yang stabil.

Sumber: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm