Bank meningkatkan cadangan, utang buruk cenderung menurun

Statistik menunjukkan bahwa pada kuartal ketiga tahun 2025, rasio cakupan utang macet (LLR) seluruh industri perbankan mencapai 83,93%, meningkat dibandingkan dengan dua kuartal pertama tahun ini, meningkat dari 79,32% pada kuartal kedua. Periode ini dianggap sebagai periode di mana bank mulai "memulihkan keseimbangan" setelah siklus utang macet pada tahun 2023-2024, ketika pasar properti, obligasi korporasi, serta aktivitas produksi dan jasa berada di bawah tekanan yang besar.

Untuk menjelaskan fluktuasi LLR, dua faktor utama perlu dipertimbangkan: keseimbangan pencadangan yang dibuat selama periode tersebut dan perkembangan skala kredit macet. Total kredit macet bank-bank yang terdaftar meningkat sebesar 8,1% selama periode yang sama - peningkatan yang melambat secara signifikan dibandingkan periode 2022-2024. Di sisi lain, skala pencadangan mencapai sekitar VND230.000 miliar, naik 9,9% selama periode yang sama dan 11,3% dibandingkan awal tahun, lebih tinggi dari rata-rata peningkatan 8% dari tahun 2023 hingga saat ini. Perkembangan ini menunjukkan bahwa bank mempertahankan strategi "meningkatkan penyangga defensif" sebelum memperluas kredit pada kuartal terakhir tahun ini - periode pertumbuhan tertinggi dalam siklus bisnis perbankan.

Pada kuartal ketiga tahun 2025 saja, industri perbankan akan mengalokasikan lebih dari VND35.500 miliar untuk pencadangan. Pencadangan umum meningkat tajam sebesar 14,85% dibandingkan akhir tahun 2024 (naik 20,7% pada periode yang sama). Bank-bank BUMN memimpin dalam rasio LLR, mencapai 139,1% pada kuartal ketiga. Pada kelompok perbankan swasta, bank ritel meningkatkan rasio LLR mereka dari 61,84% menjadi 64,4% berkat peningkatan kredit macet yang hanya sebesar 8,5% - level terendah sejak awal tahun 2022.

Menurut FiinGroup, kualitas aset secara bertahap mulai stabil, dengan laba bank pada kuartal ketiga tahun 2025 meningkat sebesar 24,9% year-on-year—level tertinggi dalam 7 kuartal terakhir berkat peningkatan pendapatan non-bunga dan penurunan biaya pencadangan. Faktor lain yang berkontribusi terhadap perbaikan ini adalah banyak bank yang mempercepat penanganan agunan, melikuidasi utang, dan secara proaktif memperketat pinjaman yang berpotensi berisiko.

Biaya pencadangan hanya sedikit meningkat, menunjukkan bahwa tekanan untuk menambah pencadangan tidak besar. Banyak bank memprioritaskan alokasi sumber daya untuk target pertumbuhan lain, alih-alih menambah pencadangan. Hal ini mencerminkan ekspektasi bahwa siklus utang buruk terburuk telah berlalu dan perekonomian kembali ke kondisi yang lebih stabil, terutama setelah suku bunga mereda dan permintaan kredit pulih.

Sistem perbankan mencatat sinyal positif: utang macet terkendali dengan baik, kredit pulih, dan laba melonjak. Per 30 Oktober, kredit terutang di seluruh sistem meningkat sekitar 15% dibandingkan akhir tahun 2024 dan dapat mencapai 19-20% pada akhir tahun 2025. Arus modal yang lancar, disertai manajemen risiko dan penanganan utang yang lebih baik, membantu memperbaiki kondisi keuangan banyak bank. Berkat restrukturisasi kredit dan peningkatan pencadangan, kualitas aset telah mencatat banyak perubahan positif.

DiACB , rasio LLR mencapai 84% pada kuartal ketiga tahun 2025, naik dari 76% pada kuartal kedua dan 72% pada kuartal pertama. Dengan 96% dari pinjaman yang beredar dijamin dengan agunan, ACB yakin bahwa tingkat pencadangan saat ini sudah memadai dan menciptakan fondasi bagi pertumbuhan berkelanjutan.

Data FiinGroup menunjukkan rasio utang macet 27 bank menurun dari 2,1% pada kuartal pertama menjadi 2% pada akhir kuartal ketiga tahun 2025. Meskipun penurunannya tidak signifikan, hal ini tetap merupakan sinyal yang stabil ketika tingkat penciptaan utang macet baru tetap berada pada tingkat yang sangat rendah.

Rasio Utang Khusus (SML) sedikit meningkat menjadi 1,4%, yang terkonsentrasi di beberapa bank. Beberapa bank meningkatkan pencadangan meskipun terjadi penurunan kredit macet, seperti VietinBank, VPBank, Techcombank , ACB, VIB, dan BVBank.

LLR masih sangat terdiferensiasi. Saat ini, terdapat 4 bank yang mempertahankan rasio di atas 100%: Vietcombank, VietinBank, Techcombank, dan Bac A Bank. BIDV menurun dari 133,7% pada akhir tahun 2024 menjadi 94,5% pada akhir kuartal ketiga tahun 2025. Vietcombank masih memimpin dengan 201,9%, meskipun turun 21 poin persentase dibandingkan akhir tahun lalu. Techcombank mencapai 176,5%, naik 6 poin persentase, dan 119,2%, naik 5 poin persentase dibandingkan akhir tahun 2024. Bac A Bank masih berada dalam kelompok yang melampaui 100%.

Peringkat berikutnya adalah BIDV, Sacombank, ACB, MB, Kienlongbank, dan LPBank. Di antara mereka, Sacombank dan ACB mencatat peningkatan rasio cakupan masing-masing sebesar 25 poin persentase dan 6 poin persentase. Rasio cakupan yang tinggi untuk kredit macet menunjukkan bahwa bank siap menghadapi risiko, tetapi juga mengurangi keuntungan, sehingga masing-masing bank menghitung tingkat pencadangan yang wajar. Perbedaan antar kelompok semakin jelas. Sementara sektor perbankan BUMN memprioritaskan peningkatan penyangga setelah periode peningkatan kredit macet, kelompok perbankan ritel dan skala kecil meningkatkan rasio cakupan berkat pengendalian kejadian kredit macet dan pencadangan yang moderat.

Perkembangan ini menunjukkan bahwa sistem perbankan memasuki fase yang lebih stabil, dengan fondasi cadangan yang kokoh dan ruang yang jelas untuk perbaikan kualitas aset di masa mendatang.

Sumber: https://baodautu.vn/ngan-hang-nang-du-phong-no-xau-co-xu-huong-giam-d443165.html