Utang bank macet mencapai puncaknya yang bersejarah, rasio cakupan mencapai titik terendah sejak pandemi Covid-19

ANTD.VN - Laba bank meningkat moderat pada kuartal kedua tahun 2024, sementara rasio utang macet meningkat, menutupi utang macet pada level terendah sejak pandemi Covid-19.

Laporan FiinGroup yang baru-baru ini dirilis menunjukkan bahwa laba setelah pajak seluruh industri perbankan pada kuartal kedua tahun 2024 hanya meningkat sedikit dibandingkan kuartal pertama (hanya 6%). Pendapatan bunga bersih (NIM) meningkat rendah (naik 6% dibandingkan kuartal sebelumnya) di tengah pertumbuhan kredit yang lambat dan NIM yang masih rendah.

Secara spesifik, rasio NIM 27 bank tercatat berada di level 3,43% pada kuartal kedua tahun 2024, bertahan di posisi terendah selama empat kuartal berturut-turut. Tren ini dipengaruhi oleh penurunan rasio NIM pada kelompok bank umum gabungan milik negara (BUMN), dari 2,83% pada kuartal pertama tahun 2022 menjadi 2,73% pada kuartal kedua tahun 2024. Sebaliknya, rasio NIM membaik dari 3,88% menjadi 3,96% pada kelompok bank umum gabungan swasta (termasuk VPBank, Techcombank , dan MB).

Rasio LDR murni (Total pinjaman/Total simpanan) masih dalam tren naik, mendekati puncak lama, menunjukkan tingginya permintaan likuiditas sistem dalam konteks kesenjangan antara pertumbuhan kredit dan simpanan pada tingkat "negatif".

Kenaikan suku bunga deposito akhir-akhir ini diperkirakan akan memberikan tekanan terhadap rasio NIM industri, terutama pada kelompok bank umum milik negara, pada beberapa kuartal mendatang mengingat suku bunga kredit masih bergerak sideways akibat permintaan kredit yang lemah dan kebijakan Pemerintah yang mempertahankan suku bunga rendah guna mendukung pertumbuhan.

Industri perbankan mencatat peningkatan rasio utang macet

Sementara profitabilitas berisiko turun, rasio utang macet meningkat dan kemampuan untuk menutupi utang macet di seluruh industri menurun.

Rasio utang macet pada neraca 27 bank tercatat yang dilaporkan pada akhir Juni 2024 adalah 2,21%, kembali ke puncak historis (2,24%).

Utang macet meningkat sementara biaya penyisihan tetap moderat (terima kasih atas perpanjangan Surat Edaran 02), yang menyebabkan penyangga penyisihan terus menipis, sehingga membatasi kemampuan menangani utang di masa mendatang.

Rasio cakupan kredit bermasalah (LLCR) akan turun menjadi 81,5% pada Triwulan II/2024, level terendah sejak merebaknya Covid-19 dan jauh dari puncaknya (143,2%) pada Triwulan III/2022. Tingkat penciptaan kredit bermasalah baru akan mencapai 0,16% pada Triwulan II/2024, meningkat untuk kuartal kedua berturut-turut.

Sebelumnya, banyak laporan juga mengungkapkan kekhawatiran tentang kualitas aset bank. VIS Rating menyatakan bahwa kualitas aset banyak bank kecil jelas menurun (NCB, BacA Bank, Saigonbank, Vietbank... mencatat tingkat kredit bermasalah (NPL) baru yang lebih tinggi dibandingkan bank lain, terutama dari segmen ritel dan UKM).

Di antara bank-bank milik negara, rasio utang bermasalah VietinBank dan BIDV meningkat karena sektor yang terkait dengan konstruksi dan real estat.

Selain itu, rasio cakupan utang macet industri menurun menjadi 82% dari 89% dalam tiga bulan pertama tahun 2024. Bank-bank milik negara (VietinBank, BIDV) mencatat penurunan paling signifikan karena rasio utang bermasalah yang lebih tinggi.

Sebaliknya, rasio cakupan utang buruk beberapa bank swasta meningkat berkat peningkatan kualitas aset (MB, TPBank) dan peningkatan penyisihan (OCB).

Ukuran modal sebagian besar bank menurun pada paruh pertama tahun 2024. VIS Rating meyakini bahwa ukuran modal bank akan tetap rendah pada paruh kedua tahun 2024 karena terbatasnya rencana untuk meningkatkan modal ekuitas baru.

Beberapa bank kecil seperti ABBank dan Viet Capital Bank mengalami kesulitan dalam meningkatkan simpanan karena persaingan yang semakin ketat untuk mobilisasi dana dan terpaksa meningkatkan penggunaan pinjaman antarbank jangka pendek untuk mendukung pertumbuhan kredit. Sementara itu, aset likuid menyumbang 21% dari total aset industri, tidak berubah dari kuartal sebelumnya.

Terkait saham perbankan, menurut analis FiinGroup, P/B (harga/nilai buku) perbankan berfluktuasi secara stabil dalam kisaran yang sempit (1,4-1,6 kali) selama hampir 2 tahun, jauh lebih rendah dibandingkan periode 2021-2022 (1,7-2,7 kali), tetapi ini merupakan valuasi yang wajar bagi industri perbankan, yang mencerminkan kekhawatiran terhadap kualitas aset sistem perbankan pascakonsekuensi perkembangan negatif di pasar obligasi korporasi dan real estat pada tahun 2022.

FiinGroup menilai prospek industri perbankan tidak optimis sementara indeks harga industri tetap datar di puncaknya, sehingga membatasi peningkatan arus kas ke kelompok saham ini.

Di pasar saham, individu telah menjadi pembeli bersih yang kuat pada saham bank sejak awal tahun (lebih dari 16.200 miliar VND) - menyerap semua tekanan jual bersih organisasi (terutama investor asing).

Source: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-tien-den-vung-dinh-lich-su-ty-le-bao-phu-xuong-day-ke-tu-dai-dich-covid-19-post587238.antd