Tri Viet berencana membeli kembali 8 juta saham treasuri, "bertaruh" besar pada saham MWG

Sepertiga aset Tri Viet diinvestasikan dalam saham MWG dan untuk sementara mencatat keuntungan besar. Perusahaan ini juga merupakan salah satu dari sedikit perusahaan yang berencana membeli kembali sahamnya sendiri.

Tri Viet berencana membeli kembali 8 juta saham treasuri, "bertaruh" besar pada saham MWG

Sepertiga aset Tri Viet diinvestasikan dalam saham MWG dan untuk sementara mencatat keuntungan besar. Perusahaan ini juga merupakan salah satu dari sedikit perusahaan yang berencana membeli kembali sahamnya sendiri.

Tri Viet adalah salah satu dari sedikit bisnis yang telah membeli kembali sahamnya sendiri dalam beberapa tahun terakhir.

Jarang ada perusahaan yang membeli saham treasury

Dewan Direksi Perusahaan Saham Gabungan Tri Viet Asset Management Group (kode TVC - lantai HNX) telah melaksanakan pembelian kembali 8 juta saham perusahaan itu sendiri, setara dengan lebih dari 6,7% dari modal dasar perusahaan ini.

Transaksi ini diperkirakan akan dilaksanakan melalui pencocokan pesanan dan/atau negosiasi pada tahun 2024 setelah Komisi Sekuritas Negara memberitahukan penerimaan dokumen lengkap yang melaporkan pembelian kembali saham dan perusahaan telah melakukan pengungkapan informasi sebagaimana ditentukan. Jangka waktu transaksi tidak akan melebihi 30 hari sejak tanggal dimulainya pelaksanaan.

Harga pembelian kembali saham maksimum adalah VND 14.600/saham, 1,4 kali lebih tinggi dari harga penutupan pada 1 November 2024 (VND 10.100/saham).

Sesuai dengan ketentuan yang berlaku dalam Undang-Undang Efek dan Undang-Undang Perusahaan yang dikeluarkan pada tahun 2019 dan keduanya berlaku efektif sejak 1 Januari 2021, organisasi ketika melakukan pembelian kembali saham dari pemegang saham harus melakukan prosedur pengurangan modal dasar yang sesuai dengan nilai total yang dihitung berdasarkan nilai nominal saham yang dibeli kembali oleh perusahaan dalam waktu 10 hari sejak tanggal penyelesaian pembayaran untuk pembelian kembali saham.

Hal ini juga menjadi alasan mengapa jumlah transaksi pembelian kembali saham treasuri tidak lagi dipilih oleh banyak perusahaan. Sejak awal tahun, terdapat 4 perusahaan yang telah membeli kembali saham treasuri dari karyawan yang mengundurkan diri. Vinhomes dan Tri Viet adalah dua perusahaan yang jarang melakukan pembelian kembali saham treasuri dari pasar. Transaksi Vinhomes diperkirakan akan mencatat nilai transaksi yang bersejarah (lebih dari VND 13.000 miliar). Dari 23 Oktober 2024 hingga 3 November, Vinhomes diperkirakan telah mencairkan lebih dari VND 3.000 miliar untuk membeli kembali 76,86 juta lembar saham VHM, setara dengan 20,77% dari total saham treasuri yang terdaftar.

Dengan perkiraan pembelian kembali saham treasuri sebanyak 8 juta lembar, Tri Viet memperkirakan akan menghabiskan dana maksimal hampir 11,7 miliar VND. Dibandingkan dengan rencana awal, rencana pembelian saham treasuri Tri Viet telah berubah.

Sebelumnya, pada tanggal 20 Juni 2024, Dewan Direksi perusahaan menyetujui penyesuaian beberapa ketentuan dalam rencana pembelian kembali saham untuk mengurangi modal dasar, termasuk peningkatan jumlah saham menjadi 8 juta lembar saham dan harga maksimum menjadi 14.600 VND/saham. Dengan demikian, jumlah saham yang terdaftar untuk pembelian kembali disesuaikan menjadi 8 juta lembar saham, alih-alih terdaftar untuk pembelian kembali tahap pertama sebanyak 5 juta lembar saham seperti yang direncanakan semula. Selain itu, harga pembelian kembali maksimum juga disesuaikan dari 9.968 VND/saham menjadi 14.600 VND/saham. Dengan demikian, alih-alih membeli kembali dengan harga di bawah nilai nominal, harga pembelian kembali maksimum yang diterima Tri Viet naik hingga 46%.

Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2024, Ibu Nguyen Thi Hang, Ketua Dewan Direksi perusahaan, mengatakan bahwa kebijakan utama jangka panjang dewan direksi adalah membeli kembali saham untuk mengurangi modal, dan ini dapat dianggap sebagai bentuk "dividen". Menurut Ibu Hang, bahkan dimungkinkan untuk menciptakan surplus ekuitas jika membeli di bawah nilai buku. Para pimpinan perusahaan juga menyebutkan kemungkinan pembelian kembali saham setiap 6 bulan.

Investasikan 1/3 aset di saham MWG, untung besar sementara

Tri Viet menderita kerugian besar sebesar VND 887 miliar pada tahun 2022. Selain segmen investasi keuangan yang kurang menguntungkan ketika mencatat pendapatan dan beban masing-masing sebesar VND 72 miliar dan VND 473 miliar, perusahaan juga menyisihkan ratusan miliar dong untuk pencadangan piutang tak tertagih.

Meskipun kembali mencatat laba pada tahun 2023, Dewan Direksi menyetujui untuk tidak menyisihkan dana dan membagikan dividen pada tahun 2023 demi mengoptimalkan keuntungan perusahaan. Pada tahun 2022, Tri Viet juga tidak membagikan dividen. Terakhir kali, perusahaan ini membagikan dividen interim pertama pada tahun 2021 sebesar 8% pada bulan Agustus 2021. Sementara itu, sesuai rencana awal, dividen maksimum pada tahun 2021 tidak boleh melebihi 20% dari modal dasar. Pada tanggal 30 Maret 2022, Dewan Direksi menyetujui rencana untuk membagikan dividen tunai interim kedua pada tahun 2021 sebesar 10%, tetapi belum dilaksanakan karena "mempertimbangkan pembagian pada waktu yang tepat, karena jika tidak, hal tersebut dapat menyebabkan ekuitas negatif".

Pada kuartal ketiga tahun 2024, perusahaan mencapai pendapatan lebih dari VND 85 miliar, meningkat 613% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Namun, pada periode ini perusahaan tidak lagi memiliki pengembalian dana seperti periode yang sama tahun lalu, sehingga laba setelah pajak turun 21% menjadi VND 127 miliar. Selama 9 bulan, pendapatan mencapai VND 175 miliar, meningkat 483% dibandingkan periode yang sama. Laba setelah pajak mencapai VND 286 miliar, meningkat 18%.

Menurut Ketua Dewan Direksi Nguyen Thi Hang, perusahaan telah berfokus pada kegiatan investasi inti, mengantisipasi dan memanfaatkan fluktuasi pasar dengan baik, serta membangun portofolio investasi yang sejalan dengan strategi dan rencana perusahaan. Perusahaan juga menutup sebagian portofolio sesuai dengan operasi akhir tahun, memanfaatkan dividen tunai dari saham-saham dalam portofolio tersebut.

Per 30 September, aset Tri Viet mencapai sekitar VND2.500 miliar, meningkat VND520 miliar dibandingkan awal tahun. Peningkatan modal terutama berasal dari laba ditahan dan peningkatan pinjaman margin di perusahaan sekuritas, yang memanfaatkan leverage keuangan dalam berinvestasi di pasar.

Nilai sekuritas yang diperdagangkan di Tri Viet.

Pada akhir kuartal ketiga, nilai portofolio investasi Tri Viet melampaui VND1.520 miliar. Di antaranya, saham MWG menyumbang proporsi terbesar dengan harga investasi awal hampir sepertiga dari total aset. Tri Viet menghabiskan VND807 miliar untuk membeli saham MWG dan sementara ini menghasilkan hampir VND140 miliar. Di sisi lain, perusahaan ini mengurangi nilai kepemilikan saham HPG Hoa Phat dari VND728 miliar menjadi VND305 miliar. Ini juga merupakan saham yang paling banyak dijual Tri Viet sepanjang tahun dalam portofolionya.

Sumber: https://baodautu.vn/tri-viet-du-tinh-mua-lai-8-trieu-co-phieu-quy-cuoc-lon-vao-co-phieu-mwg-d229074.html