銀、プラチナ、パラジウムの「地下鉱山」への投資に関するヒント

インフレ懸念が根強く、株式市場が常に予期せぬリスクをはらんでいることから、投資家は価値を維持し、さらには大幅な成長を実現できる安全な避難場所を求める傾向があります。

金への投資の他に、静かで力強いトレンドが生まれています。プロの投資家が銀、プラチナ、パラジウムに注目を移しつつあるのです。

投資家のための新たな「ゴールデントライアングル」。

クローク・キャピタルの会長、エリック・クローク氏は、銀、プラチナ、パラジウムを「無相関三角形」と表現しています。これは、これらの金属は通常、株式や債券といった伝統的な資産とは逆の動きをすることを意味します。株式市場が不安定な時には、これらの金属は「生命線」となり得ます。

クローク氏は、既に他のファンダメンタル投資チャネルを保有している投資家に対し、ポートフォリオの約3～5%をこの金属グループに配分することを検討するよう推奨しています。しかし、各金属にはそれぞれ独自のリスクとポテンシャルがあり、それぞれ独自のストーリーを持っているため、これら3つを同じように扱うことはできません。

Mách nước cách đầu tư mỏ ngầm bạc, bạch kim và palladium - 1 — 金は主に宝飾品や金融目的で使用されますが、銀、プラチナ、パラジウムの価値は生産経済の流れによって形成されます (図: Yahoo Finance)。

銀

銀は投資対象としてだけでなく、不可欠な工業原料としても機能し、電子機器、太陽電池、自動車部品などに使用されています。この二重の役割のため、銀の価格は市場センチメントだけでなく、世界的な生産需要にも大きく左右されます。

しかし、銀の欠点は、金に比べて流動性が低く、価格変動が大きいため、すぐに売却することが難しいことです。

白金

金や銀よりもさらに希少なプラチナは、宝飾品業界や、有害な排出ガスを削減する自動車用触媒コンバーターの製造で使用されていることで有名です。

主に南アフリカからの供給が限られているため、供給の混乱はプラチナ価格に大きな変動をもたらす可能性があります。エリック・クローク氏は、プラチナを「安定的でありながら過小評価されている」投資であり、世界的なエネルギー転換に結びついた長期的な潜在力を持つと述べています。

パラジウム

パラジウムはプラチナと類似していますが、プラチナよりも希少で、優れた耐熱性を備えています。また、触媒コンバーターの主要部品でもあります。パラジウムの価格は自動車産業の動向にほぼ完全に左右され、地政学的リスクに非常に敏感です。

この金属は、前述の3つの「地下」金属の中で最もボラティリティが高く、プラチナよりも流動性が低い。そのため、クローク氏は、この金属を「ボラティリティに耐えられるだけの回復力」を持つ経験豊富なトレーダーにとってのハイリスクな短期投資オプションと見ている。

採掘に適した「つるはしとシャベル」を選ぶ

これらの金属に投資するには、投資家にはデジタル所有と物理的所有という 2 つの主な方法があります。

デジタル（間接）投資：この形式は非常に現代的で便利です。これには、1つまたは複数の金属に同時に投資できる上場投資信託（ETF）、金属価格から利益を得るためにHecla Mining Company（銀に特化）やSibanye-Stillwater（プラチナ、パラジウム、金の採掘）などの鉱山会社に投資する鉱山株、および高レバレッジと高リスクのプロの投資家向けの先物契約が含まれます。

物理的所有（直接所有）：この伝統的な方法では、地金、コイン、または宝飾品の形で金属を購入します。最大のメリットは、第三者リスクを排除できることです。しかし、投資家は保管コスト、保険、盗難リスクに直面するだけでなく、市場変動時に適切な価格で迅速に売却することが困難になります。

長期の蓄積か短期のサーフィンか？

あなたの投資目標によって、この「鉱山」にどのようにアプローチするかが決まります。

分散投資とインフレヘッジを目指す長期投資家にとって、ポートフォリオのごく一部（3～5%）を銀とプラチナに配分することは賢明な戦略です。株式市場との相関性が低いため、特に経済の不確実性が高い時期には、必要なバランスを確保できます。

逆に、短期取引、特にパラジウムはリスクの高い取引とみなされます。投資には、市場への深い理解、高いリスク許容度、そして強い意志が必要です。大きな利益を得られる可能性はありますが、損失もすぐに発生する可能性があります。

金の影を超えて、貴金属の世界は多くの魅力的な選択肢を提供しています。銀、プラチナ、パラジウムは防衛資産であるだけでなく、産業とテクノロジーの未来への投資への入り口でもあります。

それぞれのタイプの性質、可能性、リスクを理解することは、投資家がこれらの貴重な「地下鉱山」をうまく活用するのに役立つ羅針盤となるでしょう。

出典: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/mach-nuoc-cach-dau-tu-mo-ngam-bac-bach-kim-va-palladium-20251011190552985.htm