銀、プラチナ、パラジウムの「地下鉱山」への投資に関するヒント

インフレ懸念が続き、株式市場が常に予期せぬリスクをはらんでいる場合、投資家は価値を維持し、さらには急騰する可能性のある安全な避難先を探すことが多い。

金投資と並行して、プロの投資家が銀、プラチナ、パラジウムに注目を移しているという、静かで力強いトレンドが生まれています。

投資家の新たな「黄金の三角形」

クローク・キャピタルの社長、エリック・クローク氏は、銀、プラチナ、パラジウムを「非相関三角形」と表現しています。これは、これらの金属が株式や債券といった伝統的な資産と相関関係がない傾向があることを意味します。株式市場が不安定な時には、これらの金属は「救世主」となる可能性があります。

クローク氏は、投資家が既に基本的な投資チャネルを持っている場合、ポートフォリオの約3～5%をこれらの金属グループに配分することを検討することを推奨しています。しかし、それぞれの金属には独自のリスクとポテンシャルがあり、それぞれ独自のストーリーを持っているため、これら3つを一括りにすることはできません。

Mách nước cách đầu tư mỏ ngầm bạc, bạch kim và palladium - 1 — 金はほぼ専ら宝飾品や金融目的に使用されますが、銀、プラチナ、パラジウムの価値は経済生産の流れによって決まります（図：Yahoo Finance）。

銀

銀は投資金属であると同時に、不可欠な工業原料でもあり、電子機器、太陽電池、自動車部品などに使用されています。この二重の役割のため、銀価格は市場センチメントだけでなく、世界的な製造業の需要にも大きく左右されます。

しかし、銀の欠点は、金に比べて流動性が低く、価格変動が大きいため、すぐに売却することが難しいことです。

白金

金や銀よりも希少なプラチナは、宝飾品や、有害な排出ガスを削減する自動車の触媒コンバーターの製造に使用されることでよく知られています。

主に南アフリカからの供給が限られているため、供給の混乱はプラチナ価格の急激な変動を引き起こす可能性があります。エリック・クローク氏は、プラチナは「安定的でありながら目立たない」投資であり、世界的なエネルギー転換に結びついた長期的な潜在力を持つと述べました。

パラジウム

パラジウムはプラチナに比べて希少ですが、耐熱性に優れています。また、触媒コンバーターの主要部品でもあります。パラジウムの価格はほぼ完全に自動車産業に左右され、地政学的リスクに非常に敏感です。

金は3つの「地下」金属の中で最もボラティリティが高く、プラチナよりも流動性が低いため、クローク氏は金を「ボラティリティに耐えられるだけの回復力」のある熟練トレーダー向けの短期の高リスク投資オプションとみている。

採掘に適した「つるはしとシャベル」を選ぶ

これらの金属に投資するには、投資家にはデジタル所有と物理的所有という 2 つの主な方法があります。

デジタル（間接）投資：この形式は非常に現代的で便利で、1つまたは複数の金属に同時に投資できるETF、金属価格と先物契約の恩恵を受けるためにHecla Mining Company（銀に特化）やSibanye-Stillwater（プラチナ、パラジウム、金の採掘）などの鉱山株などがあり、プロの投資家が高レバレッジと高リスクで投資できます。

物理的（直接）所有：この伝統的な方法では、地金、コイン、または宝飾品の形で地金を購入します。最大のメリットは、第三者リスクを排除できることです。しかし、投資家は保管費用、保険、盗難リスクに直面するだけでなく、市場が不安定な状況では、高値で迅速に売却することが困難になります。

長期の蓄積か短期のサーフィンか？

あなたの投資目標によって、この「鉱山」にどのようにアプローチするかが決まります。

分散投資とインフレヘッジを目指す長期投資家にとって、ポートフォリオのごく一部（3～5%）を銀とプラチナに配分することは賢明な戦略です。株式市場との相関性が低いため、特に経済が不透明な時期においては、必要なバランスを確保できます。

逆に、短期取引、特にパラジウムはリスクの高い取引とみなされています。投資には、市場への深い理解、高いリスク許容度、そして強いメンタルが必要です。利益は莫大になる可能性がありますが、損失もすぐに発生する可能性があります。

金の影を超えて、貴金属の世界には魅力的な選択肢が数多く存在します。銀、プラチナ、パラジウムは防衛資産であるだけでなく、産業とテクノロジーの未来への投資への入り口でもあります。

それぞれのタイプの性質、可能性、リスクを理解することは、投資家がこれらの貴重な「地下鉱山」をうまく活用するのに役立つ羅針盤となるでしょう。

出典: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/mach-nuoc-cach-dau-tu-mo-ngam-bac-bach-kim-va-palladium-20251011190552985.htm