Hoe fluctueert de wereldwijde goudprijs als gevolg van de Chinese goudaankopen?

De wereldwijde goudprijs is de afgelopen week aanzienlijk gestegen. Op 29 maart 2024 om 5:00 uur Vietnamese tijd bedroeg de wereldwijde spotprijs voor goud 2.232,10 USD/ounce. Dit komt overeen met de recordhoge goudprijs van vorige week, aangezien de Federal Reserve (FED) nog steeds drie renteverlagingen voor 2024 voorspelt.

Mensen kopen goud in China. Bron: Chan Long Hei, Bloomberg.

Steeds meer beleggers twijfelen echter aan deze voorspelling van de Fed, aangezien de inflatie in de VS hoger is dan verwacht. Dit maakt veel Fed-functionarissen zekerder over de mogelijkheid van slechts twee, of zelfs maar één, renteverlagingen dit jaar. Omdat de goudprijs doorgaans omgekeerd evenredig is met de rente, zou de onzekerheid over het tempo van de renteverlagingen de goudprijs de komende maanden kunnen drukken.

In een gesprek met The Wall Street Journal zei een vertegenwoordiger van marktonderzoeksbureau BMI Research dat de belangrijkste factoren die de wereldwijde goudprijs dit jaar zullen beïnvloeden, de Amerikaanse wisselkoers, de waarde van de dollar en de wereldwijde geopolitieke situatie zullen zijn. De koopkracht van goud in China kan echter een belangrijke factor zijn die weinig beleggers verwachten.

Volgens het rapport van de World Gold Council (WGC) uit 2023 heeft de People's Bank of China meer goud gekocht dan welke andere centrale bank ter wereld dan ook, met een totale aankoop van 225 ton. Dit is de grootste toename van de Chinese goudreserves sinds 1977, net nu het land zich voorbereidt op een economische hervorming. Het hamsteren van goud vindt ook plaats bij pensioenfondsen, verzekeringsmaatschappijen en staatsinvesteringsmaatschappijen in China, hoewel er geen officiële gegevens over de hoeveelheid zijn.

Chinese aandelenhandelaren kopen ook goudmijnbedrijven en richten zich massaal op goud-ETF's (exchange-traded funds). Het beheerd vermogen in goud-ETF's bereikte in januari een recordhoogte van $ 4 miljard, aldus de China Gold Association. De aandelen van Zijin Mining, een van China's grootste goud- en mineraalmijnbedrijven, sloten op 15 maart op een recordhoogte.

China importeerde in de eerste twee maanden van dit jaar ook ongeveer 367 ton edelmetalen voor niet-monetair gebruik, een stijging van 51% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. De verkoop van gouden producten en gouden sieraden in China steeg ook met 24% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar, tijdens de recente periode van het Chinese Nieuwjaar. Economische zorgen zijn ook de reden waarom veel binnenlandse consumenten goud kopen.

In een interview met The Wall Street Journal zei John Reade, hoofdmarktstrateeg bij WGC, dat de aanhoudende vastgoedcrisis, de sombere aandelenmarkt en de instabiele economie de belangrijkste redenen zijn voor de toenemende vraag naar goud in China. Nu de yuan dit jaar het laagste niveau ten opzichte van de dollar heeft bereikt, worden beleggers aangemoedigd om in goud te investeren, dat wordt beschouwd als een veilig beleggingskanaal in moeilijke tijden.

Veel experts zijn van mening dat deze koopkracht van goud in China de basis heeft gelegd voor de recente stijging van de goudprijs. De heer Nikos Kavalis, CEO van edelmetaalconsultancy Metals Focus, vertelde de Wall Street Journal: "Ik denk niet dat de Chinese vraag voldoende is om de wereldwijde goudprijs te verhogen. Maar als er grote veranderingen op de goudmarkt komen, zal een sterke goudvraag vanuit China de prijzen helpen stabiliseren."

Grafiek van de wereldwijde goudprijsschommelingen, opgenomen om 11:08 uur op 29 maart 2024

Op 29 maart 2024 om 14.00 uur steeg de wereldwijde goudprijs scherp tot 2.233,48 USD/ounce, een stijging van 1,38 USD ten opzichte van de vorige openingssessie. De prijs van goudfutures voor juni 2024 op de Comex New York-beursvloer bedroeg 2.254,80 USD/ounce.

Goudprijs bij Saigon Jewelry Company Limited - SJC, om 14:00 uur op 29 maart 2024

In eigen land bedroeg de SJC-goudprijs, genoteerd door Saigon Jewelry Company Limited (SJC), om 14.00 uur op 29 maart 2024 VND 79 miljoen/tael bij aankoop en VND 81 miljoen/tael bij verkoop.

De SJC-goudprijs bij Bao Tin Minh Chau wordt verhandeld tegen 79,35 - 81,25 miljoen VND/tael, de goudprijs steeg met 350.000 VND/tael bij aankoop en met 300.000 VND/tael bij verkoop vergeleken met de sluiting van de sessie van gisteren.

Gouden ringen bleven ook stijgen in lijn met de wereldwijde goudprijs. Bij Bao Tin Minh Chau stonden gouden ringen vanochtend, 29 maart 2024, nog steeds genoteerd voor 69,28 miljoen VND/tael om te kopen en 70,48 miljoen VND/tael om te verkopen. Volgens Bao Tin Minh Chau was het aantal klanten dat vanochtend (29 maart) bij bedrijven kocht en verkocht 55% en 45% verkocht.

Om goudbeleggers en -consumenten te adviseren, analyseerden enkele economische experts dat goud in feite altijd een "spaarmiddel" is geweest en geen beleggingskanaal met aantrekkelijke winsten. Hoewel de goudprijs in bepaalde periodes stijgt, is dit slechts op korte termijn en is het moeilijk om deze stijging op de middellange en lange termijn te handhaven. Daarom zouden beleggers en consumenten goed moeten nadenken voordat ze verkopen om winst te maken, in plaats van ze voor een lange tijd aan te houden.

Bron: https://congthuong.vn/gia-vang-the-gioi-bien-dong-the-nao-truoc-suc-nong-trung-quoc-mua-vang-311587.html