„Szaleństwo” sztucznej inteligencji i wojna o układy pamięci: Kiedy nawet gigant musi błagać

(Dan Tri) – Pragnienie sztucznej inteligencji wyczerpuje globalne zapasy chipów pamięci. Podczas gdy giganci żebrzą o dostawy, bezprecedensowa burza cen urządzeń elektronicznych po cichu uderza w wasze portfele.

Świat technologii stoi w obliczu bezprecedensowego scenariusza. Od tętniących życiem rynków elektronicznych w Huaqiangbei (Shenzhen, Chiny) czy Akihabara (Tokio, Japonia), po strategiczne sale konferencyjne Microsoftu, Google'a czy Della, wszystkie zmagają się z burzą zwaną „niedoborem chipów pamięci”.

Nie są to już tylko wyimaginowane ostrzeżenia, nadchodzi nowy kryzys łańcucha dostaw, napędzany nienasyconym pragnieniem ludzkości dotyczącym sztucznej inteligencji.

Gorączka sztucznej inteligencji wpędza świat w nowy kryzys łańcucha dostaw (zdjęcie: Reuters).

Kiedy „pragnienie” sztucznej inteligencji wysysa życiodajną krew ze świata cyfrowego

W listopadzie 2022 roku narodziny ChatGPT zapoczątkowały bezprecedensowy cyfrowy wyścig zbrojeń. Mało kto jednak spodziewał się, że jego bezpośrednie konsekwencje będą miały poważny wpływ na pozornie najzwyklejsze komponenty, a mianowicie układy pamięci.

Sedno problemu leży w zasadniczej zmianie podejścia producentów półprzewodników. Aby obsłużyć potężne procesory AI firmy Nvidia, „królowie” układów pamięci, tacy jak Samsung Electronics, SK Hynix i Micron Technology, masowo przestawiają swoje linie produkcyjne na pamięć o wysokiej przepustowości (HBM) – układy generujące wysokie marże zysku. W rezultacie moce produkcyjne tradycyjnych pamięci DRAM (używanych w komputerach PC i smartfonach) oraz pamięci flash są bezlitośnie ograniczane.

Dan Nystedt, wiceprezes ds. badań w TriOrient, posłużył się metaforą: „Wyścig o infrastrukturę sztucznej inteligencji pochłania dostępną podaż chipów”.

Dane TrendForce malują ponury obraz: średnie zapasy u dostawców pamięci DRAM w październiku spadły do ​​alarmującego poziomu zaledwie 2–4 tygodni, w porównaniu z bezpiecznym poziomem 13–17 tygodni pod koniec 2024 r.

W tym kontekście między gigantami toczy się zacięta „bratobójcza wojna” o dostawy. Według źródeł z bliskiego otoczenia, Google, Microsoft, ByteDance i Meta rzucają się do rywalizacji, akceptując nawet każdą cenę za przejęcie towarów od Samsunga i SK Hynix.

W tej historii nie chodzi już o pieniądze. Anonimowe źródło z branży ujawniło agencji Reuters gorzką rzeczywistość: „Wszyscy błagają o dostawy”. Nawet najpotężniejsze chińskie korporacje, takie jak Alibaba i Tencent, musiały wysłać kadrę kierowniczą wyższego szczebla do siedzib Samsunga i SK Hynix, aby „ dyplomować ” i lobbować na rzecz alokacji dostaw.

Nadchodzi „burza cen”: z serwera do telefonu w Twojej dłoni

Jeśli myślisz, że to walka o technologicznych miliarderów, spójrz na swój telefon lub laptop. Niedobór na górze wywołuje efekt domina, obciążając kieszenie użytkowników końcowych.

To klasyczny „podwójny cios”: fabryki nie nadążają za produkcją zaawansowanych układów scalonych potrzebnych do sztucznej inteligencji, a jednocześnie zaniedbują segment układów scalonych niższej klasy, co blokuje dostawy smartfonów, komputerów PC i elektroniki użytkowej.

Wśród producentów urządzeń rozbrzmiewają dzwonki alarmowe. Francis Wong, dyrektor ds. marketingu Realme India, wyraził zaniepokojenie, że koszty układów pamięci rosną w „bezprecedensowym tempie od czasu pojawienia się smartfonów”, ostrzegając, że ceny telefonów mogą wzrosnąć o 20-30%.

„Firmy mogą ciąć koszty na aparatach, bateriach czy obudowach, ale koszty magazynowania są czymś, co trzeba ponieść i czego nie da się uniknąć” – podkreślił pan Wong.

Rynek komputerów osobistych nie wstrzymuje oddechu. Dyrektorzy Dell Technologies i HP Inc. przyznają, że nigdy nie widzieli tak szybkiego wzrostu kosztów. Dell twierdzi, że koszty rosną w całym portfolio produktów, od pamięci DRAM po dyski SSD. HP przewiduje, że druga połowa 2026 roku będzie szczególnie trudnym okresem, z nieuniknionymi podwyżkami cen.

Nawet Apple, znane z doskonałej kontroli nad łańcuchem dostaw, zaczyna odczuwać presję. Dyrektor finansowy Kevan Parekh przyznał, że ceny układów pamięci stanowią strukturalny czynnik kosztowy dla nowych produktów.

W Chinach firmy Xiaomi i Lenovo zaczęły gromadzić zapasy podzespołów jako środek obronny, akceptując zapasy wyższe o 50% od normalnych, aby uniknąć szoku cenowego w przyszłym roku.

Dyrektor operacyjny firmy Dell, Jeff Clarke, powiedział, że nigdy nie widział, aby „koszty rosły w tak szybkim tempie” (zdjęcie: Bloomberg).

„Czarny rynek” kwitnie, a transakcje rozliczane są godzinowo.

Niedobory wywołały chaos na rynku, stwarzając okazję do spekulacji i rozwoju rynku wtórnego.

W mekce elektroniki, Akihabarze (Japonia), atmosfera zakupowa stała się napięta. Sklepy zmuszone są do stosowania polityki z czasów subsydiów: ograniczania liczby zakupów na osobę, aby zapobiec spekulacjom. Cena pamięci RAM DDR5 – ulubionej przez graczy – wzrosła dwukrotnie w ciągu zaledwie kilku tygodni. Wiele półek stoi pustych.

Sytuacja w Shenzhen w Chinach jest jeszcze bardziej dramatyczna. Eva Wu, dystrybutorka podzespołów, opisuje obecny rynek jako giełdę. Notowania chipów nie są już aktualne co miesiąc, ale zmieniają się codziennie, a nawet co godzinę.

Historia pana Paula Coronado z Kalifornii (USA) jest najwyraźniejszym dowodem tego „szaleństwa”. Jego firma specjalizuje się w sprzedaży odzyskanych kości pamięci ze starych serwerów – produktu, na który wcześniej mało kto zwracał uwagę. Teraz jednak jego sprzedaż wzrosła prawie dwukrotnie, do 900 000 USD miesięcznie. Wszystkie towary są przemycane do Chin przez pośredników w Hongkongu (Chiny).

Pewna maklerka w Pekinie ujawniła, że ​​trzyma 20 000 kości RAM, zdeterminowana, by ich nie sprzedawać, czekając na dalszy wzrost cen. Gromadzenie zapasów i spekulacje pogłębiają niedobory, wywołując spiralę wzrostu cen, której końca nie widać.

Ta gorączka zamieniła rynek używanych podzespołów w prawdziwie brutalną arenę. Na podziemnych forach technologicznych partie pamięci RAM lub dysków twardych, które kiedyś leżały na półkach, nagle zamieniły się w czyste złoto. Łowcy podzespołów opisują obecną sytuację jako szaleństwo kopania: każde urządzenie z chipem pamięci, od wyrzuconych serwerów po stare, wysłużone komputery, jest bezlitośnie „cięte na kawałki” w celu odzyskania podzespołów.

Nawet tradycyjna zasada „płatności przy odbiorze” została złamana. Wielu dużych traderów w Hoa Cuong Bac wymagało 100% depozytu gotówkowego zaraz po ustnym uzgodnieniu ceny, ponieważ jeśli przelew opóźnił się o zaledwie 30 minut, przesyłka była natychmiast przekazywana komuś innemu po wyższej cenie. Atmosfera handlowa była napięta, pośpieszna i pełna ryzyka, niczym na nagraniu z Wall Street w dniu zmiennej giełdy, z tą różnicą, że tutaj wykres cenowy galopował w górę i w dół.

Ryzyko makroekonomiczne: Kiedy bańka AI uderza w fizyczną ścianę

Ten kryzys nie dotyczy tylko marż zysku przedsiębiorstw czy cen detalicznych. Staje się on ryzykiem makroekonomicznym .

„Niedobór układów pamięci wykracza już poza kwestię komponentów” – powiedział Sanchit Vir Gogia, dyrektor generalny firmy konsultingowej Greyhound Research. „Rozwój infrastruktury AI koliduje z łańcuchem dostaw, który nie jest w stanie sprostać fizycznym ograniczeniom”.

Eksperci ostrzegają, że przedłużający się niedobór grozi spowolnieniem globalnego procesu cyfryzacji, opóźniając inwestycje w infrastrukturę cyfrową o wartości setek miliardów dolarów. Co gorsza, tworzy dodatkową presję inflacyjną na globalną gospodarkę, która i tak jest bardzo krucha w obliczu wahań geopolitycznych i barier celnych.

Chipy wystawione na sprzedaż na stoisku na targu elektronicznym Huaqiangbei w Shenzhen w prowincji Guangdong (Chiny). Wielu chińskich producentów smartfonów ostrzega przed możliwością podwyżek cen (zdjęcie: Reuters).

Kluczowe pytanie brzmi, czy to znak, że bańka pęknie. Budowa nowych fabryk chipów zajmuje co najmniej dwa lata. Jeśli firmy znacząco zwiększą moce produkcyjne (jak Samsung i SK Hynix), a moda na sztuczną inteligencję nagle ostygnie, branża półprzewodników może popaść w stan nadwyżki mocy produkcyjnych, tak jak miało to miejsce w przeszłości.

Ale to historia na przyszłość. Na razie brutalna rzeczywistość jest taka, że ​​tradycyjne linie produkcyjne układów pamięci nie zostaną uruchomione przed rokiem 2027-2028. Według Citi, SK Hynix poinformował analityków, że niedobór potrwa co najmniej do końca 2027 roku.

Prezes SK Group, Chey Tae-won, podsumował sytuację mocnym stwierdzeniem na forum w Seulu: „Weszliśmy w erę, w której dostawy napotykają na poważne trudności. Zamówienia na chipy napływają tak szybko, że martwimy się, jak sobie z nimi poradzić. Jeśli nie będziemy w stanie ich dostarczyć, wielu partnerów może znaleźć się w sytuacji uniemożliwiającej im prowadzenie działalności”.

Ostrzeżenie szefa jednego z największych na świecie koncernów produkujących układy pamięci pokazuje, że ten kryzys nie jest już tylko przepowiednią. Jest już obecny i w ciągu najbliższych kilku lat w najpoważniejszy sposób zmieni globalny krajobraz gospodarczy i technologiczny.

Źródło: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/con-dien-ai-va-cuoc-chien-chip-nho-khi-ga-khong-lo-cung-phai-van-nai-20251204090530974.htm