Jak zmieniają się ceny złota na świecie z powodu intensywnych zakupów złota przez Chiny?

W ciągu ostatniego tygodnia światowa cena złota znacząco wzrosła. 29 marca 2024 roku o godzinie 5:00 czasu wietnamskiego światowa cena spot złota wynosiła 2232,10 USD/uncję. Jest to równowartość rekordowej ceny złota z zeszłego tygodnia, biorąc pod uwagę, że Rezerwa Federalna (FED) nadal prognozuje trzy obniżki stóp procentowych w 2024 roku.

Ludzie kupują złoto w Chinach. Źródło: Chan Long Hei, Bloomberg.

Jednak coraz więcej inwestorów wątpi w tę prognozę Fed, ponieważ sytuacja inflacyjna w USA jest wyższa niż oczekiwano. To sprawia, że ​​wielu przedstawicieli Fed jest bardziej przekonanych o możliwości zaledwie dwóch, a nawet jednej, obniżki stóp procentowych w tym roku. Ponieważ ceny złota są zazwyczaj odwrotnie proporcjonalne do stóp procentowych, niepewność co do tempa obniżek stóp procentowych może mieć wpływ na ceny złota w nadchodzących miesiącach.

W rozmowie z „The Wall Street Journal” przedstawiciel firmy badawczej BMI Research stwierdził, że głównymi czynnikami wpływającymi na światowe ceny złota w tym roku będą kurs walutowy USA, wartość dolara oraz globalna sytuacja geopolityczna . Jednak siła nabywcza złota w Chinach może okazać się istotnym czynnikiem, którego niewielu inwestorów się spodziewa.

Według raportu Światowej Rady Złota (WGC) z 2023 roku, Ludowy Bank Chin kupił więcej złota niż jakikolwiek inny bank centralny na świecie, łącznie 225 ton. Jest to największy wzrost rezerw złota w Chinach od 1977 roku, tuż przed reformą gospodarki kraju. Gromadzenie złota ma również miejsce wśród funduszy emerytalnych, firm ubezpieczeniowych i państwowych spółek inwestycyjnych w Chinach, choć brak oficjalnych danych na ten temat.

Chińscy inwestorzy giełdowi kupują również akcje spółek wydobywających złoto i gromadzą się w funduszach ETF opartych na złocie. Aktywa zarządzane w ramach ETF-ów inwestujących w złoto osiągnęły w styczniu rekordowy poziom 4 miliardów dolarów, według danych China Gold Association. Akcje Zijin Mining, jednej z największych chińskich firm wydobywczych złota i innych minerałów, zamknęły się 15 marca na rekordowo wysokim poziomie.

Chiny zaimportowały również około 367 ton metali szlachetnych do celów niepieniężnych w ciągu pierwszych dwóch miesięcy tego roku, co stanowi wzrost o 51% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Sprzedaż wyrobów ze złota i złotej biżuterii w Chinach wzrosła również o 24% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku, w okresie niedawnego Nowego Roku Księżycowego. Obawy gospodarcze są również powodem, dla którego wielu krajowych konsumentów kupuje złoto.

W wywiadzie dla „The Wall Street Journal”, John Reade, główny strateg rynkowy w WGC, powiedział, że przedłużający się kryzys na rynku nieruchomości, pesymistyczna sytuacja na giełdzie i niestabilna gospodarka to główne przyczyny wzrostu popytu na złoto w Chinach. W tym roku juan osiągnął najniższy poziom w stosunku do dolara, co zachęca inwestorów do inwestowania w złoto, które jest uważane za bezpieczny kanał inwestycyjny w trudnych czasach.

Wielu ekspertów uważa, że ​​ta siła nabywcza złota w Chinach stworzyła podstawy dla niedawnego wzrostu cen tego metalu. Nikos Kavalis, prezes firmy konsultingowej Metals Focus, zajmującej się metalami szlachetnymi, powiedział w wywiadzie dla „Wall Street Journal”: „Nie sądzę, aby popyt ze strony Chin był wystarczający, aby podnieść globalne ceny złota. Jeśli jednak nastąpią jakiekolwiek istotne zmiany na rynku złota, silny popyt na złoto ze strony Chin pomoże ustabilizować ceny”.

Wykres wahań cen złota na świecie, zarejestrowany o godzinie 11:08 dnia 29 marca 2024 r.

O godzinie 14:00 29 marca 2024 r. światowa cena złota gwałtownie wzrosła, osiągając poziom 2233,48 USD/uncję, co stanowi wzrost o 1,38 USD w porównaniu z poprzednią sesją otwarcia. Cena kontraktów terminowych na złoto z terminem realizacji w czerwcu 2024 r. na parkiecie Comex w Nowym Jorku wynosiła 2254,80 USD/uncję.

Cena złota w Saigon Jewelry Company Limited - SJC, o godz. 14:00 dnia 29 marca 2024 r.

W kraju, o godzinie 14:00 dnia 29 marca 2024 r. cena złota SJC notowana przez Saigon Jewelry Company Limited (SJC) wynosiła 79 mln VND/tael za kupno i 81 mln VND/tael za sprzedaż.

Cena złota SJC w Bao Tin Minh Chau wynosi 79,35 - 81,25 milionów VND/tael, cena złota wzrosła o 350 000 VND/tael w przypadku kupna i o 300 000 VND/tael w przypadku sprzedaży w porównaniu z zamknięciem wczorajszej sesji.

Ceny złotych pierścionków nadal rosły wraz ze wzrostem światowych cen złota. W Bao Tin Minh Chau, dziś rano, 29 marca 2024 r., cena złotych pierścionków wynosiła 69,28 mln VND/tael za zakup i 70,48 mln VND/tael za sprzedaż. Według Bao Tin Minh Chau, w placówkach handlowych, dziś rano (29 marca), 55% kupujących i 45% sprzedających stanowili kupujący.

Udzielając porad inwestorom i osobom zainteresowanym złotem, niektórzy eksperci ekonomiczni stwierdzili, że złoto zawsze było „oszczędnością”, a nie kanałem inwestycyjnym oferującym atrakcyjne zyski. Chociaż w pewnych okresach ceny złota rosną, to wzrost ten ma charakter krótkoterminowy i trudno go utrzymać w średnim i długim terminie. Dlatego inwestorzy i osoby zainteresowane powinny dokładnie rozważyć sprzedaż w celu osiągnięcia zysku, zamiast trzymać je przez długi czas.

Źródło: https://congthuong.vn/gia-vang-the-gioi-bien-dong-the-nao-truoc-suc-nong-trung-quoc-mua-vang-311587.html