Założenie giełdy kryptowalut: Gra o miliardy dolarów będzie bardziej przejrzysta

Kanał inwestycyjny w wirtualną walutę jest bardzo atrakcyjny dla wietnamskich inwestorów. Zdjęcie: Shutterstock

Zlikwidowano szereg oszustw związanych z walutami wirtualnymi.

Według szacunków niektórych organizacji międzynarodowych, w Wietnamie około 17 milionów osób posiada obecnie aktywa cyfrowe, a wartość transakcji walutami wirtualnymi wynosi około 105 miliardów dolarów. Eksperci blockchain twierdzą jednak, że to tylko wierzchołek góry lodowej, ponieważ w rzeczywistości liczba osób inwestujących w waluty wirtualne jest znacznie większa. Niedawne zniszczenie serii fałszywych giełd walut wirtualnych pokazuje nieadekwatność braku oficjalnych giełd walut wirtualnych na rynku wietnamskim.

Niedawno policja w Hanoi rozbiła grupę osób, które emitowały i promowały projekty walut wirtualnych, pozyskując około 7,86 miliona dolarów (równowartość 200 miliardów VND) z ponad 3000 kont inwestorów. Lider grupy, Dang Quoc Thang (mieszkający w Hanoi), założył spółkę Maxx Group Company, aby promować projekty walut wirtualnych, w szczególności Wingstep i Game Naga Kingdom.

Obiecując wysokie prowizje i duże zyski, poddani zwabili dużą liczbę inwestorów do zainwestowania w wyżej wymienione projekty walut wirtualnych. Projekty te istniały tylko przez krótki czas, zanim „upadły”, a wszystkie pieniądze inwestorów zostały przejęte przez poddanych.

Również w sierpniu 2025 roku policja Phu Tho rozbiła nielegalną grupę zajmującą się marketingiem wielopoziomowym pod pretekstem inwestowania w walutę cyfrową. Grupa, kierowana przez Nguyena Chanh Danga (ur. 1986), za pośrednictwem strony internetowej https://tcis.ai nakłoniła wiele osób do zainwestowania w walutę cyfrową TCIS. W krótkim czasie, od czerwca 2024 roku do lipca 2025 roku, grupa zachęciła tysiące osób do udziału w akcji, tworząc ponad 4000 kont o łącznej wartości ponad 2 milionów dolarów (ponad 50 miliardów VND).

Kolejnym gangiem kryptowalutowym, który został rozbity przez policję Phu Tho w sierpniu 2025 roku, było oszustwo związane z wirtualną walutą PaynetCoin (PAYN). Oszuści pod wodzą Nguyena Van Ha stworzyli wirtualną walutę o nazwie Paynetcoin (PAYN), budując system nagród oparty na modelu piramidy (marketing wielopoziomowy). Po zarejestrowaniu się w celu zakupu pakietu inwestycyjnego, uczestnicy otrzymywali odsetki w wysokości 5-9% miesięcznie oraz nagrody w PAYN (PAYN jest notowany na giełdzie utworzonej przez te podmioty). W ten sposób podmioty te przyciągnęły tysiące uczestników, a łączna kwota zgromadzonych środków sięgnęła tysięcy miliardów VND.

Wcześniej, w maju 2025 r., policja Dong Nai zlikwidowała ogromną sieć wirtualnej waluty o nazwie Matrix Chain (MTC), która w krótkim czasie przywłaszczyła sobie prawie 10 000 miliardów VND od dziesiątek tysięcy ludzi...

Zdaniem ekspertów, fakt, że waluty wirtualne znajdują się w legalnej „szarej strefie”, ułatwia ludziom wpadanie w pułapkę oszustw związanych z wymianą walut wirtualnych i wiarę w „różowe” reklamy. Pan Tran Xuan Tien, sekretarz generalny Stowarzyszenia Blockchain w Ho Chi Minh City, powiedział, że inwestowanie w waluty wirtualne jest bardzo atrakcyjne dla wietnamskich inwestorów, ale przez wiele lat ta dziedzina w Wietnamie nie miała prawnego korytarza, co powodowało spowolnienie rynku. Inwestorzy uczestniczący w rynku muszą zdobyć podstawową wiedzę na temat blockchaina, aby identyfikować ryzyko i nie dać się złapać w pułapkę „skrzydlatych” reklam.

Pan Nguyen The Vinh, prezes Ninety Eight, podkreślił, że liczba Wietnamczyków posiadających aktywa kryptograficzne znacznie przewyższa liczbę inwestorów giełdowych, co dowodzi atrakcyjności tego rodzaju aktywów. Inwestorzy powinni jednak zachować ostrożność wobec wszelkich giełd obiecujących „niewyobrażalne” stopy procentowe, ponieważ nie istnieje żaden legalny model biznesowy gwarantujący tak wysokie zyski.

Przejrzystość i ujawnianie informacji w celu ochrony inwestorów

Wiele krajowych przedsiębiorstw i banków, takich jak SSI Securities Corporation, Techcom Securities Corporation (TCBS), Military Commercial Joint Stock Bank (MB) itp., aktywnie przygotowuje się do dołączenia do „gry kryptowalutowej”. Oczekuje się, że Wietnam będzie miał około 5 cyfrowych giełd, zdolnych do połączenia z giełdami międzynarodowymi, a na giełdzie będzie notowanych około 50 rodzajów aktywów cyfrowych. Jednocześnie umożliwi to emisję kryptowalut powiązanych z aktywami rzeczywistymi w celu pozyskania kapitału i wyłącznie dla obcokrajowców.

Przedsiębiorstwa mają więcej kanałów pozyskiwania kapitału

- Prawnik Dao Tien Phong, dyrektor generalny kancelarii prawnej Investpush

Najważniejszym punktem przy tworzeniu polityki dotyczącej giełd kryptowalut i aktywów cyfrowych jest ochrona praw inwestorów, zapobieganie praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu oraz unikanie strat podatkowych. Utworzenie giełd aktywów cyfrowych pomoże firmom pozyskać więcej kanałów pozyskiwania kapitału.

Obecnie ramy prawne dotyczące pozyskiwania kapitału za pośrednictwem obligacji lub papierów wartościowych zostały ukończone, ale ramy prawne umożliwiające przedsiębiorstwom pozyskiwanie kapitału na giełdach kryptowalut i aktywów cyfrowych nie są jeszcze dostępne. W związku z tym konieczna jest nowelizacja odpowiednich przepisów, aby umożliwić przedsiębiorstwom rozliczanie się z pozyskiwania kapitału za pośrednictwem tego kanału, a jednocześnie konieczne jest oddzielenie mobilizacji kapitału dla przedsiębiorstw od finansowania projektów.

Pan Huynh Quoc Nam, dyrektor ds. rozwoju biznesu w OKX Global, powiedział, że utworzenie cyfrowych platform obrotu aktywami pomoże rynkowi stać się przejrzystym, a informacje identyfikacyjne klientów będą jasne (elektroniczna identyfikacja klienta – eKYC), co pomoże ograniczyć oszustwa i wyłudzenia. Jednocześnie utworzenie cyfrowych platform obrotu aktywami pomoże państwu zwiększyć dochody podatkowe i rozwinąć powiązane branże.

Wiele przedsiębiorstw działających w obszarze blockchain spodziewa się również, że utworzenie giełdy kryptowalut pomoże startupom powrócić na rynek wietnamski, zamiast masowo gromadzić się w Singapurze i zakładać tam siedziby, jak to miało miejsce dotychczas. Jednocześnie Wietnam będzie w stanie skutecznie przyciągnąć zagraniczny kapitał inwestycyjny, stworzyć finansowo-technologiczny ekosystem, który będzie podążał za trendami, i ugruntować swoją pozycję na międzynarodowej mapie blockchain.

Na konferencji prasowej rządu na początku sierpnia wiceminister finansów Nguyen Duc Chi poinformował, że Ministerstwo Finansów opracowuje dekret w sprawie pilotażu transakcji aktywami cyfrowymi. Ministerstwo przeanalizowało liczne doświadczenia krajów regionu i świata. Zgodnie z wytycznymi Biura Politycznego i rządu, Ministerstwo Finansów ukończy projekt i przekaże go rządowi do podpisu i ogłoszenia. Jeśli zostanie on wkrótce zatwierdzony, zostanie ogłoszony w sierpniu.

Proponując szybkie utworzenie giełdy aktywów cyfrowych i kryptowalut w Wietnamie, pan Tran Xuan Tien przeanalizował, że jeśli giełda kryptowalut nie zostanie otwarta w ciągu najbliższych 1-2 lat, Wietnam zostanie w tyle. Według tego eksperta, Wietnam buduje krajową giełdę do zarządzania płynnością i danymi, a jednocześnie umożliwia udział giełd międzynarodowych, zapewniając konkurencję i możliwość uczenia się, ponieważ giełdy międzynarodowe posiadają wieloletnie doświadczenie w zarządzaniu ryzykiem i charakteryzują się bardzo wysokim poziomem bezpieczeństwa.

Odnosząc się do doświadczeń w prowadzeniu giełd aktywów cyfrowych i kryptowalut, eksperci twierdzą, że najważniejszą zasadą giełdy jest zapewnienie przejrzystości, publicznego dostępu do informacji o wolumenie transakcji, kosztach i płynności oraz unikanie manipulacji na rynku w celu ochrony inwestorów. Ponadto giełdy muszą zwracać szczególną uwagę na kwestie bezpieczeństwa i poufności oraz oddzielać aktywa giełdy od aktywów inwestorów.

Eksperci ostrzegają inwestorów, że rynek walut wirtualnych jest niezwykle atrakcyjny, ale jednocześnie bardzo ryzykowny. „Jeśli nie masz wiedzy i doświadczenia, im więcej inwestujesz, tym więcej tracisz. Dlatego nie spiesz się z inwestowaniem w waluty cyfrowe bez wystarczającej wiedzy i doświadczenia. Jeśli dopiero zaczynasz inwestować, powinieneś zwolnić tempo” – radzi Nguyen The Vinh.

Tymczasem prawnik Dao Tien Phong, dyrektor generalny kancelarii Investpush, twierdząc, że „przelał mnóstwo krwi” na giełdzie kryptowalut, podzielił się swoim doświadczeniem, zgodnie z którym inwestorzy muszą mieć wiedzę; w przypadku każdego projektu kryptowalutowego konieczne jest dokładne sprawdzenie, zwłaszcza modelu biznesowego, zespołu założycielskiego i ścisłe przestrzeganie przepisów podatkowych...

Source: https://baodautu.vn/lap-san-giao-dich-tien-so-cuoc-choi-ty-usd-se-minh-bach-hon-d368112.html