Wall Street rośnie w oczekiwaniu na obniżkę stóp procentowych przez Fed

Sesja handlowa 3 grudnia (zakończona wczesnym rankiem 3 grudnia czasu wietnamskiego) na Wall Street zamknęła się na przeważającym zielonym tle, a nastroje inwestorów zostały silnie wzmocnione przez oczekiwania, że ​​Rezerwa Federalna USA (Fed) rozpocznie cykl obniżek stóp procentowych tuż przed zbliżającym się posiedzeniem. Ten pozytywny rozwój sytuacji pomógł rynkowi amerykańskiemu odnotować szósty wzrost w ciągu ostatnich siedmiu sesji, pomimo raczej spokojnej sytuacji handlowej spowodowanej brakiem nowych danych ekonomicznych.

Optymizm dotyczący polityki pieniężnej napędza wzrost akcji amerykańskich, Boeing i grupy technologiczne stają się głównymi podmiotami

Na koniec sesji indeks Dow Jones wzrósł o 185,13 punktu (+0,39%) do 47 474,46 punktu; S&P 500 wzrósł o 16,74 punktu (+0,25%) do 6 829,37 punktu; a Nasdaq Composite przewodził ze wzrostem o 137,75 punktu (+0,59%), zamykając się na poziomie 23 413,67 punktu. Główną siłą napędową rynku było ożywienie grupy technologicznej, a zwłaszcza silny przełom Boeinga, który był czynnikiem napędzającym największy wzrost indeksu Dow Jones w tej sesji.

Najbardziej znaczącym osiągnięciem był wzrost akcji Boeinga (BA) o 10,1%, co dało około 117 punktów w indeksie Dow Jones. Wzrost ten wynikał z optymistycznej prognozy firmy, zgodnie z którą dostawy samolotów 737 i 787 w przyszłym roku znacząco wzrosną. Te pozytywne perspektywy pomogły Boeingowi nie tylko utrzymać się na czele indeksu Dow Jones, ale także wspomóc wzrost indeksu S&P 500 o 0,9%, stając się tym samym sektorem o najsilniejszych wynikach spośród 11 głównych sektorów.

Rozwój ten otwiera możliwości dla cyklicznych akcji przemysłowych, które korzystają z oczekiwań wzrostu gospodarczego w miarę luzowania polityki przez Fed.

Akcje spółek technologicznych nadal stanowiły kluczowe wsparcie. Akcje spółek o dużej kapitalizacji, takich jak Apple, Nvidia i Microsoft, wzrosły o około 1%, podczas gdy akcje Intela poszybowały w górę, przyczyniając się do wzrostu indeksu Nasdaq. Wzrosty w spółkach o dużej kapitalizacji odzwierciedlają oczekiwania, że ​​niższe stopy procentowe obniżą koszt kapitału, co wspiera wyceny spółek o wysokim wzroście.

Wcześniej rynek znajdował się pod presją, gdy rentowność amerykańskich obligacji rządowych gwałtownie wzrosła z powodu gwałtownego wzrostu rentowności obligacji japońskich, a także spadku wartości bitcoina i powiązanych z nim akcji. Jednak podczas sesji 3 grudnia rentowność obligacji spadła, a bitcoin odrobił straty, co pomogło ustabilizować nastroje na rynku.

Według narzędzia CME FedWatch, prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 25 punktów bazowych na grudniowym posiedzeniu wzrosło do 89,2% w porównaniu z 63% miesiąc wcześniej. Pokazuje to, że oczekiwania rynku są bardzo wysokie.

Analitycy jednak zalecają ostrożność. Najnowsze dane pokazują, że gospodarka USA się uspokaja, ale inflacja nadal jest zagrożona powrotem. Publikacja wskaźnika wydatków konsumpcyjnych (PCE), preferowanego przez Fed wskaźnika inflacji, pod koniec tego tygodnia odegra kluczową rolę w określeniu stanowiska polityki pieniężnej.

Ponadto rynek bacznie obserwuje następcę prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a ​​Powella, gdy jego kadencja dobiegnie końca w przyszłym roku. Za głównego kandydata uważa się doradcę ekonomicznego Białego Domu Kevina Hassetta.

Z drugiej strony Procter & Gamble stracił 1,1% z powodu skutków zamknięcia rządu USA, podczas gdy Warner Bros. Discovery zyskał 2,8% po otrzymaniu drugiej rundy ofert, w tym jednej od Netflixa.

Akcje spółek powiązanych z kryptowalutami również poszły w górę wraz z odbiciem cen bitcoina. MicroStrategy wzrosło o 5,8%, a Coinbase o 1,3%.

Całkowita płynność rynku osiągnęła 15,35 mld akcji, co jest wartością niższą od 20-dniowej średniej wynoszącej 18,42 mld, co odzwierciedla ostrożność inwestorów przed decyzją Fed.

Analitycy stwierdzili, że na podstawie rozwoju sytuacji na sesji 3 grudnia inwestorzy mogą rozważyć okazje w następujących grupach akcji: Cykliczne akcje przemysłowe, takie jak Boeing, które silnie korzystają z oczekiwań na obniżenie stóp procentowych przez Fed; Szybko rozwijające się akcje technologiczne, które bezpośrednio korzystają z niższych kosztów kapitałowych; Grupy defensywne, takie jak dobra konsumpcyjne lub usługi, na wypadek gdyby rynek przesunął się w stronę poszukiwania bezpieczeństwa.

Rynek pozostaje jednak wrażliwy na sygnały z Rezerwy Federalnej i ważne dane ekonomiczne. Dlatego strategia uważnej obserwacji sygnałów inflacji i polityki pieniężnej będzie odgrywać kluczową rolę dla inwestorów w tym okresie.

Source: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-tang-diem-manh-nho-ky-vong-fed-ha-lai-suat-174559.html