Zielony kredyt – siła napędowa zrównoważonego rozwoju: Tworzenie kompletnych „zasad gry” (Ostatni artykuł)

Eksperci twierdzą, że aby kredyty ekologiczne mogły faktycznie odegrać rolę „siły napędowej” zrównoważonej gospodarki , Wietnam musi szybko opracować kompletne „zasady gry” zawierające szczegółowe kryteria i regulacje, które stworzą przedsiębiorstwom warunki do łatwiejszego dostępu do kapitału ekologicznego.

Tín dụng xanh - động lực cho phát triển bền vững: Xây dựng

Przedsiębiorstwa borykające się z problemem „zielonego punktu podparcia” to jeden z problemów poruszonych przez pana Nguyena Hai Anha, zastępcę dyrektora generalnego Shinec Joint Stock Company. Dodał, że park przemysłowy Nam Cau Kien ( Hai Phong ) utworzył trzy główne obiegi, aby chronić środowisko i dążyć do zrównoważonego rozwoju. Jednak ponad 70 przedsiębiorstw w parku przemysłowym nadal boryka się z trudnościami w przejściu na model ekologiczny, a blisko 60 przedsiębiorstw, które chcą uzyskać dostęp do zielonego finansowania, w tym zielonego kredytu, wciąż boryka się z wymogami prawnymi i konkretnymi kryteriami.

Shinec podzielił się również „odczuciem” wielu firm, które chcą stać się ekologiczne, ale są „bezsilne” z powodu braku zielonego kapitału. Pani Pham Thi Ngoc Thuy, Dyrektor Biura Rady ds. Badań nad Rozwoju Gospodarczego Przedsiębiorstw Prywatnych (Rada IV), podkreśliła, że wiele firm nadal napotyka trudności w dostępie do zielonego kapitału kredytowego z powodu braku krajowej listy zielonej klasyfikacji. Zielona lista i kryteria klasyfikacji nie tylko podniosą świadomość przedsiębiorstw, ale także stworzą podstawę dla banków i funduszy inwestycyjnych do oceny i zatwierdzania „zielonych” projektów.

Zbuduj kompletny zestaw reguł

Zielony kapitał, czyli kapitał inwestowany przez banki w projekty i działania korzystne dla środowiska, będzie działał jak „dźwignia” promująca zrównoważony rozwój gospodarki. Statystyki pokazują jednak, że chociaż zielony kredyt dynamicznie się rozwija, jego skala jest wciąż niewielka: z 3,3% w 2018 roku, do końca 2023 roku zielony kredyt stanowił zaledwie 4,5% całkowitego kredytu w całym systemie.

Docent dr Pham Thi Hoang Anh, zastępca dyrektora Akademii i członek zarządu Akademii Bankowej, zwróciła uwagę na fakt, że w ostatnim czasie zielony kredyt rozwijał się głównie dzięki kierownictwu Banku Państwowego, a nie wewnętrznym potrzebom banków komercyjnych. Dodała, że obecnie dokumenty takie jak Podręcznik Oceny Ryzyka Środowiskowego i Społecznego nadal pełnią jedynie funkcję informacyjną i zachęcającą, a nie są obowiązkowe.

Wskazała również na wiele przyczyn słabego rozwoju zielonego kredytu, w tym: brak synchronizacji przepisów prawnych, ograniczone źródła kapitału, brak doświadczenia i umiejętności w zarządzaniu ryzykiem środowiskowym i społecznym, a także wysokie ryzyko rynkowe w sektorach energii odnawialnej, oszczędności energii i efektywności energetycznej. W szczególności brak synchronizacji w zakresie kryteriów ekologicznych stanowi jedną z największych barier. Proces zatwierdzania i monitorowania zielonych kredytów jest również skomplikowany i czasochłonny, co utrudnia przedsiębiorstwom dostęp do zielonego kapitału.

Zgadzając się z opinią pani Thuy, zastępca dyrektora Akademii Bankowej stwierdził, że konieczne jest szybkie ukończenie prac nad ramami prawnymi dotyczącymi zielonego kredytu i zwiększenie obowiązkowego poziomu, aby osiągnąć cel zielonego wzrostu. Ponadto konieczna jest dywersyfikacja źródeł kapitału na zielony kredyt, dając priorytet kredytom służącym zrównoważonemu rozwojowi poprzez narzędzia polityki pieniężnej.

Dr Can Van Luc, główny ekonomista BIDV , zauważył, że Wietnam stopniowo nadąża za globalnym myśleniem o zielonym wzroście, dysponując stosunkowo kompletnym systemem dokumentów prawnych i strategii działania. Jednak skala zielonych kredytów stanowi zaledwie 4,5% całkowitej wartości niespłaconych pożyczek, a wartość zielonych obligacji osiągnęła zaledwie 1,16 mld USD w ciągu ostatnich 5 lat – jest to kwota zbyt niska w porównaniu z rocznym zapotrzebowaniem na kapitał wynoszącym około 20 mld USD, aby osiągnąć cel zielonej transformacji.

Według dr. Luca, wdrażanie zielonego kredytu nadal napotyka trudności ze względu na brak ram prawnych i ogólnej polityki, a kapitał pożyczkowy jest głównie krótko- i średnioterminowy, co nie spełnia wymogów preferencyjnego oprocentowania kredytobiorców. W przypadku zielonych obligacji nadal brakuje szczegółowych instrukcji, mechanizmów zarządzania i infrastruktury informatycznej.

„Konieczne jest szybkie opracowanie zestawu kryteriów dla zielonych projektów, zielonych budynków, zielonych biur oraz aktualizacja kryteriów dla zielonych obligacji i zielonego kredytu zgodnie z nowymi celami i międzynarodowymi standardami. Uproszczenie procedur, udoskonalenie polityk i zachęcenie krajowych organizacji do udziału w procesie potwierdzania, certyfikowania zielonych projektów i zielonego etykietowania stworzy siłę napędową zrównoważonego rozwoju gospodarki” – zaproponował dr Luc.

Dr Le Xuan Sang, zastępca dyrektora Wietnamskiego Instytutu Ekonomicznego, zwrócił uwagę, że promowanie zielonego kredytu wiąże się obecnie z wieloma wyzwaniami, takimi jak brak standardów wyceny i zielonych portfeli, co utrudnia instytucjom finansowym udzielanie pożyczek i emisję zielonych obligacji. Brak ścisłych ram regulacyjnych stwarza również ryzyko „greenwashingu” – sytuacji, gdy zielone obligacje nie spełniają w rzeczywistości norm środowiskowych.

Dr Sang podkreślił potrzebę ustanowienia kompletnych i jasnych „reguł gry” dla zielonego kredytu i zielonych finansów. Obejmuje to stworzenie systemu informacyjnego, danych rynkowych oraz listy zielonych obligacji i akcji wraz ze szczegółowymi definicjami prawnymi; wprowadzenie zielonego portfela z rygorystycznymi kryteriami, aby skutecznie mobilizować kapitał i budować zaufanie inwestorów. „Budowanie zaufania i dyscypliny rynkowej jest niezbędne, zwłaszcza w obecnym kontekście” – powiedział.

Główny ekonomista ADB w Wietnamie, pan Nguyen Ba Hung, zgadza się z tym poglądem i podkreśla, że doskonalenie ram prawnych dla zielonej działalności gospodarczej jest kluczowym czynnikiem rozwoju zielonych finansów, w tym zielonego kredytu udzielanego przez instytucje kredytowe. W szczególności, sporządzenie zielonej listy klasyfikacyjnej i kryteriów stanowi ważną podstawę dla banków do oceny i monitorowania zielonych kredytów, ułatwiając przedsiębiorstwom dostęp do źródeł kapitału.

Według pana Hunga konieczne jest zarówno dokończenie tworzenia ram prawnych dla sektorów zielonej gospodarki, jak i rozwój rynku finansowego, aby stworzyć podwaliny dla zielonego kredytu, w tym wymóg, aby przedsiębiorstwa raportowały i samodzielnie oceniały swój wpływ na kryteria ekologiczne.

Podkreślił również, że wydaniu zielonej listy i kryteriom muszą towarzyszyć konkretne cele ilościowe, zgodne z międzynarodowymi zobowiązaniami Wietnamu, co stworzy realną motywację do przyznawania zielonych kredytów. Pomaga to uniknąć sytuacji „fałszywej zieleni” – gdy działania są zielone tylko na papierze, ale w rzeczywistości nie przynoszą oczekiwanych efektów dla środowiska.

„Dopiero gdy powstaną konkretne i przejrzyste ramy prawne, obejmujące listę rodzajów zielonych projektów inwestycyjnych, wskaźniki wydajności, progi środowiskowe i emisyjne itp., Bank Państwowy będzie miał podstawę do wydania wytycznych dotyczących zielonego kredytowania, które banki komercyjne będą wdrażać. Obecnie banki udzielają kredytów w oparciu o różne zestawy kryteriów, opracowane przez same banki i sporządzane zgodnie z wytycznymi Banku Państwowego i GIZ od 2017 roku. Gdy powstaną kompletne ramy prawne, skala zielonego kredytu w całkowitym zadłużeniu kredytowym całej branży z pewnością będzie znacznie większa niż obecnie” – powiedziała Danowi Vietowi pani Pham Thi Thanh Tung, zastępca dyrektora Departamentu Kredytów dla Sektorów Gospodarczych (Bank Państwowy).

Potrzebne bodźce w „zielonej” rewolucji

W sektorze banków komercyjnych, pani Phung Thi Binh, zastępca dyrektora generalnego Agribanku, zaproponowała, aby w celu promowania zielonej rewolucji w sektorze finansowym ministerstwa i oddziały pilnie opracowały ramy prawne i szczegółowe wytyczne dotyczące zielonych kredytów. Jasny korytarz prawny nie tylko pomoże przedsiębiorstwom i instytucjom finansowym uzyskać podstawę prawną do uczestnictwa w rynku zielonych kredytów, ale także stworzy przesłanki do zrównoważonego rozwoju. Do podstawowych wymogów należy stworzenie zielonej listy klasyfikacyjnej i zdefiniowanie kryteriów zielonych projektów odpowiednich dla każdego sektora gospodarki Wietnamu, co stworzy podstawę dla instytucji kredytowych do oceny, ewaluacji i monitorowania zielonych kredytów.

Ponadto Bank Państwowy musi nadal ulepszać ramy prawne oraz wdrażać specjalne mechanizmy i polityki dotyczące kredytów ekologicznych. Opracowanie tych odrębnych przepisów zachęci banki komercyjne do odważnego inwestowania w zielone projekty i obszary, jednocześnie ściśle powiązując je z celami zrównoważonego rozwoju kraju.

Aby zwiększyć atrakcyjność zielonego kredytu, przedstawiciele banków komercyjnych zarekomendowali również rządowi, Ministerstwu Zasobów Naturalnych i Środowiska oraz Ministerstwu Finansów promowanie rynku emisji dwutlenku węgla w Wietnamie. Preferencyjne zasady dotyczące podatków, opłat, ubezpieczeń i stóp procentowych dla firm stosujących standardy ESG (środowiskowe, społeczne i korporacyjne) będą stanowić istotną zachętę dla przedsiębiorstw do udziału w działaniach minimalizujących wpływ na środowisko.

Propozycje Agribanku są również wspólnym głosem innych banków, takich jak BIDV, MB, HDBank,...

Główny ekonomista ADB, Nguyen Ba Hung, zgodził się, że zielone źródła kapitału nie oferują obecnie atrakcyjnych korzyści finansowych. Dlatego rząd powinien wprowadzić mechanizmy zachęt, takie jak obniżenie podatku dochodowego od osób prawnych dla instytucji finansowych rozwijających zielone kredyty, a także podniesienie stóp procentowych dla zielonych kredytów.

Pan Nguyen Hoa Cuong, zastępca dyrektora Centralnego Instytutu Zarządzania Ekonomicznego, podkreślił wagę dotarcia do tych, którzy naprawdę tego potrzebują. „Przy tworzeniu jakiejkolwiek polityki motywacyjnej, najważniejsze jest to, ile firm o niej wie i czy rzeczywiście dociera ona do właściwej grupy docelowej” – podkreślił pan Cuong.

Wczesne opracowanie i wdrożenie kompletnych i przejrzystych „zasad gry” dla kredytów ekologicznych nie tylko zmotywuje przedsiębiorstwa do zrównoważonego rozwoju, ale także zagwarantuje, że Wietnam osiągnie krajowe cele w zakresie zielonego wzrostu i ochrony środowiska w perspektywie długoterminowej.

W procesie opracowywania kryteriów klasyfikacji ekologicznej, które mają zostać przedstawione rządowi, Instytut Strategii i Polityki Ministerstwa Zasobów Naturalnych i Środowiska ściśle współpracował z Bankiem Państwowym i konsultował się z organizacjami międzynarodowymi. Wietnamski zestaw kryteriów klasyfikacji ekologicznej został opracowany zgodnie z międzynarodowymi standardami, koncentrując się na takich obszarach jak energia, kontrola emisji, kryteria dotyczące opakowań oraz tworzywa sztuczne w produktach rolnych.

Zestaw kryteriów jest obecnie w końcowej fazie, zanim zostanie opublikowany przez premiera. Aby zapewnić przejrzystość, niezależne firmy audytorskie będą odpowiedzialne za ocenę i certyfikację kryteriów ekologicznych dla przedsiębiorstw, osób fizycznych i spółdzielni. To podejście jest nie tylko podobne do stosowanego w krajach, które wdrożyły systemy klasyfikacji ekologicznej, ale także gwarantuje, że działania w zakresie zielonych zamówień publicznych w ramach inwestycji publicznych będą ściśle kontrolowane, ograniczając zjawisko „greenwashingu”.

Profesor nadzwyczajny, dr Nguyen Dinh Tho

Dyrektor Instytutu Strategii Politycznej - Ministerstwo Zasobów Naturalnych i Środowiska