Os grandes bancos crescem fortes por causa do mercado imobiliário, os pequenos bancos ficam fracos por causa da mobilização de capital.

A competição pela mobilização de capital deverá se intensificar no segundo semestre, pressionando os pequenos bancos. Enquanto isso, os grandes bancos e o grupo Big 4 continuarão a liderar a recuperação, em parte graças aos benefícios do mercado imobiliário.

Foto ilustrativa.

Grandes bancos se beneficiam da recuperação imobiliária

Um relatório recente de atualização do setor bancário feito por analistas da VIS Rating mostra que, no primeiro semestre de 2025, a qualidade do crédito nos principais bancos melhorou, já que o índice de inadimplência em todo o setor caiu para 2,3%.

Grandes nomes comoACB , VietinBank, VPBank e MB registraram redução na dívida vencida, principalmente graças à melhora do mercado imobiliário e à resolução de diversos problemas jurídicos. Graças a isso, o retorno sobre os ativos (ROAA) do grupo aumentou e sua capacidade de tolerância ao risco também foi fortalecida.

Até o final do segundo trimestre de 2025, 16/27 bancos melhoraram o NIM graças ao aumento dos empréstimos para imóveis e construção de alto rendimento (por exemplo,SHB , HDBank, Techcombank). Os 4 grandes bancos e alguns bancos privados, como VPBank e SHB, se beneficiaram dos baixos custos de crédito e da forte cobrança de dívidas.

Por outro lado, os pequenos bancos ainda se sentem "exaustos" quando o custo de mobilização aumenta devido à concorrência acirrada, ao mesmo tempo em que precisam constituir grandes provisões. Alguns bancos, como ABBank, NCB e KienLongBank, melhoraram graças à boa cobrança de dívidas, mas muitos outros bancos, como Ban Viet, Saigon Cong Thuong e Viet A..., continuam a apresentar lucros em declínio.

Capital e liquidez: gargalos nos grupos médio e pequeno

Ao final do segundo trimestre de 2025, o índice de cobertura de inadimplência do setor permaneceu em 80%, com grandes bancos, como MBB e VPB, apresentando melhora significativa. Em contrapartida, muitos bancos de médio porte (TPB, LPB,VIB ) sofreram erosão de capital devido aos altos pagamentos de dividendos em dinheiro.

A liquidez também é um desafio, visto que o crédito está crescendo mais rápido do que os depósitos, com a relação empréstimo/depósito (LDR) do setor subindo para 109%. Os grandes bancos estão emitindo proativamente títulos de longo prazo e tomando empréstimos internacionais para equilibrar o balanço, enquanto os pequenos bancos estão vulneráveis, especialmente quando pressionados a sacar depósitos.

A VIS Rating prevê que, no segundo semestre de 2025, os lucros de todo o setor continuarão a se recuperar de forma constante.

Em particular, o grupo de grandes bancos estatais continua liderando a recuperação, beneficiando-se da recuperação do mercado imobiliário e de políticas de apoio. Em particular, os pequenos bancos continuam enfrentando pressão de liquidez, altos custos de capital e lucros desiguais.

Fonte: https://baodautu.vn/ngan-hang-lon-khoe-len-vi-bat-dong-san-ngan-hang-nho-duoi-suc-vi-huy-dong-von-d364165.html