Как колеблется мировая цена на золото из-за ажиотажа вокруг покупки золота в Китае?

За последнюю неделю мировая цена на золото значительно выросла. По состоянию на 5:00 утра 29 марта 2024 года по вьетнамскому времени мировая спотовая цена на золото составила 2232,10 доллара США за унцию. Это соответствует рекордно высокой цене на золото на прошлой неделе, учитывая, что Федеральная резервная система (ФРС) по-прежнему прогнозирует три снижения процентной ставки в 2024 году.

Люди покупают золото в Китае. Источник: Чан Лонг Хей, Bloomberg.

Однако всё больше инвесторов сомневаются в этом прогнозе ФРС, поскольку инфляция в США оказалась выше ожидаемой. Это укрепляет уверенность многих представителей ФРС в возможности лишь двух, а то и одного, снижения процентных ставок в этом году. Поскольку цены на золото обычно обратно пропорциональны процентным ставкам, неопределённость относительно темпов снижения процентных ставок может оказать давление на цены на золото в ближайшие месяцы.

В интервью The Wall Street Journal представитель исследовательской компании BMI Research заявил, что основными драйверами мировых цен на золото в этом году станут обменный курс США, стоимость доллара и глобальная геополитическая ситуация. Однако покупательная способность золота в Китае может стать важным фактором, которого мало кто ожидает.

Согласно отчёту Всемирного золотого совета (WGC) за 2023 год, Народный банк Китая приобрёл золота больше, чем любой другой центральный банк мира, купив в общей сложности 225 тонн. Это самый большой прирост золотых резервов Китая с 1977 года, как раз в то время, когда страна готовится к реформированию экономики . Накопление золота также наблюдается среди пенсионных фондов, страховых компаний и государственных инвестиционных компаний Китая, хотя официальных данных об объёмах накоплений нет.

Китайские биржевые трейдеры также скупают акции золотодобывающих компаний и активно инвестируют в золотые биржевые инвестиционные фонды (ETF). По данным Китайской ассоциации золотодобытчиков, активы под управлением золотых ETF достигли рекордного уровня в январе — 4 миллиарда долларов. Акции Zijin Mining, одной из крупнейших китайских компаний по добыче золота и полезных ископаемых, закрылись на историческом максимуме 15 марта.

За первые два месяца этого года Китай также импортировал около 367 тонн драгоценных металлов для неденежного использования, что на 51% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Продажи золотых изделий и ювелирных изделий в Китае также выросли на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в период недавнего китайского Нового года. Экономические проблемы также являются причиной того, что многие внутренние потребители покупают золото.

В интервью The Wall Street Journal Джон Рид, главный рыночный стратег WGC, заявил, что затянувшийся кризис на рынке недвижимости, мрачная ситуация на фондовом рынке и нестабильная экономика являются основными причинами роста спроса на золото в Китае. В связи с тем, что в этом году курс юаня по отношению к доллару находится на самом низком уровне, инвесторам рекомендуется вкладывать средства в золото, которое считается надежным инструментом инвестирования в трудные времена.

Многие эксперты считают, что именно эта покупательная способность Китая создала основу для недавнего роста цен на золото. Никос Кавалис, генеральный директор консалтинговой компании Metals Focus, специализирующейся на драгоценных металлах, заявил Wall Street Journal: «Я не думаю, что китайский спрос достаточен для роста мировых цен на золото. Но если на рынке золота произойдут какие-либо серьёзные изменения, высокий спрос на золото со стороны Китая поможет стабилизировать цены».

График колебаний мировых цен на золото, зафиксированный в 11:08 29 марта 2024 года.

В 14:00 29 марта 2024 года мировая цена на золото резко выросла до 2233,48 доллара США за унцию, что на 1,38 доллара США выше, чем на открытии предыдущей сессии. Цена фьючерсов на золото с поставкой в ​​июне 2024 года на торговой площадке Comex в Нью-Йорке составила 2254,80 доллара США за унцию.

Цена на золото на Saigon Jewelry Company Limited (SJC) в 14:00 29 марта 2024 г.

На внутреннем рынке по состоянию на 14:00 29 марта 2024 года цена на золото SJC, установленная Saigon Jewelry Company Limited (SJC), составляла 79 млн донгов/таэль для покупки и 81 млн донгов/таэль для продажи.

Цена на золото SJC на бирже Bao Tin Minh Chau составляет 79,35–81,25. млн. донгов/таэль, цена на золото выросла на 350 000 донгов/таэль при покупке и на 300 000 донгов/таэль при продаже по сравнению с закрытием вчерашней сессии.

Цены на золотые кольца также продолжали расти вслед за мировыми ценами на золото. Утром 29 марта 2024 года на бирже Bao Tin Minh Chau золотые кольца по-прежнему продавались по цене 69,28 млн донгов за таэль (купить) и 70,48 млн донгов за таэль (продать). По данным Bao Tin Minh Chau, в торговых заведениях сегодня утром (29 марта) соотношение покупателей и продавцов составило 55% и 45%.

Давая советы инвесторам и частным лицам, вложившим средства в золото, некоторые экономические эксперты пришли к выводу, что, по сути, золото всегда было средством сбережения, а не инвестиционным инструментом с привлекательной доходностью. Хотя в определённые периоды цены на золото растут, они растут лишь в краткосрочной перспективе, и поддерживать этот рост в среднесрочной и долгосрочной перспективе сложно. Поэтому инвесторам и частным лицам следует тщательно взвесить все возможные варианты, прежде чем продавать золото с целью получения прибыли, а не держать его долго.

Источник: https://congthuong.vn/gia-vang-the-gioi-bien-dong-the-nao-truoc-suc-nong-trung-quoc-mua-vang-311587.html