По данным CNA, тревожным фактором в текущей картине является то, что Департамент эффективности государственного управления (DOGE) — агентство, которым руководит миллиардер Илон Маск, — недавно предпринял шаги, направленные против Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC), которая считается опорой системы финансовой защиты США.
Этот шаг не единичный. В феврале президент Трамп издал указ, расширяющий контроль Белого дома над независимыми регулирующими органами, включая Федеральную корпорацию по страхованию вкладов (FDIC). Концентрация исполнительной власти над учреждениями, действующими независимо, такими как FDIC, представляет собой существенную эскалацию усилий по реструктуризации федеральной системы финансового регулирования.
В отличие от большинства федеральных агентств, FDIC не находится под прямым контролем исполнительной власти и не финансируется из федерального бюджета. Вместо этого FDIC финансируется за счёт сборов, взимаемых с банков, находящихся под его контролем, — эта структура призвана минимизировать политическое давление и обеспечить нейтралитет регулирования.
Кампания по реформированию системы управления
DOGE предпринял ряд мер по сокращению штата Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC), включая увольнение 1000 сотрудников – как постоянных, так и временных – в рамках программы по оптимизации федеральной бюрократической системы. Одновременно с этим, как сообщается, DOGE проводит комплексный анализ контрактов и кадровой структуры агентства.
В администрации Трампа даже было предложение полностью упразднить Федеральную корпорацию по страхованию вкладов (FDIC), которое обсуждалось на встречах по отбору банковских регуляторов. В феврале администрация также пыталась ликвидировать Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB), агентство, созданное после финансового кризиса 2008 года для защиты потребителей от рискованного финансового поведения. Однако федеральный судья заблокировал этот шаг, назвав его «вопиющим нарушением закона».
Источники также сообщили, что функции FDIC по банковскому надзору и урегулированию несостоятельности, скорее всего, будут переданы Управлению контролера денежного обращения (OCC) — агентству, подчиняющемуся Министерству финансов и, следовательно, непосредственно исполнительной власти.
Последствиями этих реформ станут не только правовые и политические риски внутри страны, но и потенциальный катализатор нового мирового финансового кризиса.
Почему FDIC является незаменимой «линией защиты»?
Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) — это агентство по страхованию вкладов, организация, которая гарантирует, что вкладчики не потеряют свои деньги в случае банкротства банка. В США номинальный лимит покрытия составляет 250 000 долларов США. Однако на практике банкротство банка Silicon Valley Bank в 2023 году показало, что покрытие можно расширить, чтобы предотвратить масштабный кризис.
Система страхования вкладов выполняет две важные функции: защищает вкладчиков и предотвращает массовые изъятия вкладов, которые являются одной из основных причин банкротства банков. Кроме того, Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) имеет право ликвидировать банки в упорядоченном порядке, избегая использования средств налогоплательщиков для масштабных программ финансовой помощи, подобных той, что последовала за кризисом 2008 года.
Послекризисный закон Додда-Фрэнка предоставил Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC) больше инструментов для работы с системообразующими банками. Эти реформы проводились не только в США, но и стали результатом глобальных переговоров, способствуя усилению трансграничной координации в периоды кризисов.
Однако проект «Проект 2025» фонда «Наследие», поддерживающий DOGE, публично призвал к отмене этих реформ, что ставит под угрозу стратегическую роль FDIC в архитектуре финансовой защиты США и мира.
Риски для мировой финансовой системы
Неспособность FDIC предотвратить крах Silicon Valley Bank в 2023 году объясняется двумя факторами — дерегулированием во время первого срока Трампа и острой нехваткой персонала, которая существовала еще до недавних сокращений.
Тем не менее, последующее вмешательство FDIC помогло сдержать ущерб и предотвратить дальнейшее распространение кризиса. Если бы FDIC был ослаблен в плане ресурсов, полномочий или независимости, Соединенные Штаты лишились бы ключевого инструмента реагирования на будущие банковские кризисы. Ограничение возможностей FDIC по вмешательству вернуло бы Соединенные Штаты в мир до 2008 года. Слабый надзор приводит к моральному риску, поскольку банки возвращаются к статусу «слишком крупных, чтобы обанкротиться» в надежде на финансовую помощь.
Ущерб не ограничивается Соединёнными Штатами. На международном уровне FDIC сотрудничает с зарубежными регулирующими органами, разрабатывая планы действий на случай потенциальных кризисов и реализуя решения в случае их возникновения.
Международные регулирующие органы, особенно те, которые контролируют деятельность банков с филиалами в США, также полагаются на FDIC в вопросах обмена информацией и координации действий, что стало очевидно, когда FDIC и ее международные партнеры упорядоченно урегулировали дело о банкротстве Credit Suisse в 2023 году.
Ослабление или политизация FDIC не только подорвет международное доверие, но и сделает мировую финансовую систему более уязвимой для системных потрясений.
Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) — это не просто внутреннее агентство, а неотъемлемая часть современной глобальной финансовой архитектуры. Поскольку Соединённые Штаты начинают отступать от своей лидирующей роли и отдавать приоритет краткосрочным политическим интересам, миру придётся готовиться к гораздо более серьёзным потрясениям, чем волатильность фондового рынка.
Источник: https://baodaknong.vn/my-co-the-lap-lai-sai-lam-cua-cuoc-khung-hoang-tai-chinh-nam-2008-249686.html
Комментарий (0)