Плохие долги «растут» быстрее, чем кредиты — проблема при расчете удаления «места»

Безнадежные долги стремительно растут, в то время как деньги продолжают активно закачиваться в экономику. В этом контексте многие эксперты полагают, что отмена кредитной комнаты требует тщательного расчета, иначе мы повторим ошибки более чем десятилетней давности.

Механизм распределения кредитных квот (кредитное пространство) действует уже более десяти лет и является инструментом Государственного банка Вьетнама (SBV) для контроля качества и масштаба кредитования, а также для достижения других макроэкономических целей. Однако этот административный инструмент, который в значительной степени зависит от просьб и пожертвований, получил неоднозначные отзывы, а в некоторых случаях он ограничивает доступ клиентов к капиталу, когда у банков «заканчивается место».

Многие считают, что Госбанку пора отказаться от механизма распределения кредитных комнат, отчасти потому, что развитие банковской отрасли в настоящее время приближается к международным стандартам управления рисками.

Однако есть и много опасений, что отмена кредитной комнаты требует тщательного расчета и дорожной карты, иначе мы повторим те же ошибки. В прошлом, более десяти лет назад, бурный рост кредитования и конкуренция процентных ставок стали причиной макроэкономической нестабильности, что также стало причиной того, что Государственному банку пришлось ввести механизм кредитной комнаты.

Уроки периода «горячего» роста кредитования  

В период 2006–2010 гг. банковская система Вьетнама пережила период стремительного роста кредитования, средний прирост составлял около 36% в год, особенно высокие показатели наблюдались в 2007 (51,54%) и 2009 гг. (37,53%). Соотношение кредита к ВВП также резко возросло: с 60,6% в 2005 году до 106,6% в 2010 году.

Такое развитие событий стало результатом жесткой конкуренции между кредитными учреждениями того времени, целью которой была мобилизация капитала для удовлетворения растущего спроса на кредитование. Однако фактические кредитные потоки направляются в высокорисковые сферы, такие как ценные бумаги и недвижимость, что приводит к росту процентных ставок и росту безнадежной задолженности в банковской системе.

Самым большим последствием является потеря контроля над качеством кредитов и макроэкономическая нестабильность. Уровень безнадежной задолженности стремительно растет, многие кредитные организации сталкиваются с риском потери ликвидности, что приводит к макроэкономической нестабильности. Инфляция также выросла, достигнув пика в 19,89% в 2008 году и оставаясь на двузначном уровне до 2011 года.

Эта реальность вынудила Государственный банк принять радикальные меры, включая введение с 2011 года механизма предоставления кредитного «номера» каждой кредитной организации для стабилизации денежного рынка и контроля инфляции.

Благодаря этой жесткой мере контроля рост кредитования снизился до безопасного порога. Управление осуществляется осторожно, поэтапно и гибко в соответствии с рыночной конъюнктурой, обеспечивая синхронизацию необходимых условий.

В последующие годы рост кредитования держался на уровне 12–14%. Также обеспечиваются основные балансы и долгосрочные цели, такие как инфляция ниже 4%, макроэкономическая стабильность и поощрение кредитных организаций к улучшению управленческого потенциала и индекса операционной безопасности.

Плохие долги растут быстрее, чем рост кредитования, и возникают опасения, что им придется освободить место

После длительного периода сохранения механизма кредитной комнаты, когда макроэкономика стабилизировалась, а состояние банков улучшилось, поднимается вопрос об отмене кредитной комнаты.

Недостатком механизма кредитных комнат является его значительная административная составляющая и принцип «запрос-выдача», что снижает гибкость и инициативность кредитных организаций, а также ограничивает доступ клиентов к капиталу, когда у банков заканчивается «место». Напряженность в отношении кредитного пространства возникла в конце 2022 года, когда поток банковского капитала был заблокирован, а ряд предприятий пожаловались на нехватку капитала, поскольку у банков закончились кредитные возможности. Поэтому многие полагают, что Госбанку следует отменить механизм управления кредитными комнатами.

Безнадежная задолженность быстро растет, что вызывает опасения, что кредиты будут «освобождены»

Однако, с другой стороны, существует много мнений о том, что кредитная комната все же необходима. В отчете, направленном в Национальное собрание в начале 2024 года, Государственный банк Вьетнама заявил, что наибольшей трудностью в ликвидации механизма «кредитной комнаты» является специфика экономики Вьетнама, которая зависит от капитала банков. Эта функция не изменилась и по сей день. Необходимость сбалансировать капитал для экономики продолжает оказывать давление на банковскую систему, создавая риски несоответствия сроков погашения и ликвидности.

«Учитывая уникальные экономические условия Вьетнама, если банки увеличат рост кредитования без мер контроля, система может вернуться к состоянию «горячего» роста кредитования, как в период до 2011 года», — говорится в отчете Госбанка.

Агентство также обеспокоено тем, что отмена кредитного лимита приведет к быстрому росту безнадежной задолженности, что поставит под угрозу безопасность банковской системы и риск макроэкономической нестабильности и инфляции. Поэтому сохранение инструмента кредитного лимита необходимо.

На самом деле, в последнее время безнадежная задолженность стремительно растет. В 2024 году объем безнадежной задолженности во всей банковской отрасли увеличится на 17%. Группа безнадежных долгов 5 (задолженность с потенциальной потерей капитала) только 27 котирующихся банков увеличилась на 43%.

Статистика FiinRatings также показывает, что с 2022 по 2024 год темпы роста безнадежной задолженности всегда будут выше темпов роста кредитования.

Как правильно покинуть комнату?

По мнению аналитиков, отмена механизма управления кредитной комнатой необходима, однако в условиях потенциального инфляционного давления и высоких рисков государственного долга дорожная карта по отмене этого механизма должна быть тщательно продумана для обеспечения макроэкономической стабильности.

Доцент, доктор Нгуен Хыу Хуан, Университет экономики города Хошимин, также подчеркнул, что полная ликвидация механизма «кредитной комнаты» не является чем-то, что можно сделать немедленно, а требует тщательного и длительного процесса подготовки. Чтобы избежать повторения негативных последствий прошлого, когда не было кредитной комнаты, ликвидация этого инструмента должна следовать определенной дорожной карте.

Эксперты полагают, что на начальном этапе Госбанк может экспериментировать с крупными банками, имеющими наилучшие показатели сохранности капитала и эффективности, а остальным банкам по-прежнему придется выдавать кредиты в соответствии с лимитами.

Это создаст для банков как стимулы, так и препятствия к улучшению своего управления и операционной эффективности с целью войти в лидирующую группу.

«Увеличение кредитования банков — это позитивный момент, но банки, которые хотят отказаться от механизма распределения, должны соответствовать определенным критериям и условиям», — предположил доктор Нгуен Ту Ань, бывший директор Центра экономической информации, анализа и прогнозирования Центрального экономического комитета.

В отчете, направленном в Национальное собрание в мае 2024 года, Государственный банк Вьетнама заявил, что отмена этой меры должна быть осторожной, с дорожной картой и осуществляться поэтапно в соответствии с рыночными условиями.

Ранее в этом году руководители Госбанка подтвердили, что Госбанк будет совершенствовать свои меры управления и разработает дорожную карту по постепенному сокращению и в конечном итоге отмене выделения целевых показателей роста кредитования для каждого банка.

Эксперты рекомендуют, чтобы в случае отмены механизма распределения кредитных «комнат» Госбанку были предоставлены меры по контролю за денежной массой, а также контролю качества кредитов и классификации сильных и слабых банков. Инструментами контроля являются показатели надежности капитала, показатели эффективности деятельности кредитных организаций и т. д.

Кроме того, Госбанк должен ускорить реструктуризацию и урегулирование проблемной задолженности во всей системе, а также улучшить стандарты управления кредитными организациями.

Источник: https://baodautu.vn/no-xau-chay-nhanh-hon-tin-dung---noi-lo-khi-tinh-toan-bo-room-d265415.html