Рынок отличается высокой степенью дифференциации, при этом в период 2025-2026 годов лидирующие позиции занимают промышленные краски.

Вьетнамская лакокрасочная промышленность восстанавливается после пандемии COVID-19, но с явными различиями. Прогнозы на 2025-2026 годы указывают на то, что лидирующие позиции займут промышленные краски, ускорение роста ожидается в сегменте морских красок и защитных покрытий, а производство декоративных красок восстановится.

Вьетнамская лакокрасочная промышленность восстанавливается, но неравномерно.

Анализируя ситуацию в лакокрасочной промышленности после пандемии COVID-19, г-н Вуонг Бак Дау, вице-председатель Вьетнамской ассоциации производителей красок и чернил (VPIA), заявил, что в 2024 году декоративные краски продолжали играть ведущую роль, на их долю приходилось 51,5% от общего объема производства отрасли. На краски для дерева приходилось 18,6%, на морские краски и защитные краски — 6,4%, на краски общего назначения — 6%, на краски для рулонной стали и кровельные краски — 6,5%, а на другие виды — около 6%.

Прогнозируется, что сегмент многоцелевых промышленных покрытий продолжит оставаться самым быстрорастущим сегментом в 2025-2026 годах. (Иллюстративное изображение)

Общий объем производства в отрасли оценивается почти в 500 миллионов литров, что на 8,34% больше по сравнению с 2023 годом. Такой темп роста считается положительным, учитывая сохраняющуюся неопределенность в мировой экономике .

Среди них наиболее впечатляющий рост в 2024 году показала порошковая покраска. Благодаря широкому спектру применения — от промышленного и бытового использования до дизайна интерьеров — порошковая покраска пережила мощный прорывной год, отчасти благодаря глобальному экономическому восстановлению после пандемии, а отчасти благодаря волне переноса производства из Китая во Вьетнам.

Следуя этой тенденции, производство покрытий для рулонной стали также продемонстрировало выдающийся рост, главным образом благодаря высокому внутреннему спросу. В 2024 году наблюдался бум в промышленных парках, площади для расширения и объемы инвестиций достигли беспрецедентных уровней, что привело к значительному спросу на материалы и покрытия для рулонной стали.

В секторе морских и защитных покрытий наблюдаются значительные изменения в перспективах роста. Глобальная морская индустрия переживает реструктуризацию из-за чрезмерной концентрации в Китае и Южной Корее, что побуждает скандинавские страны пересматривать свои цепочки поставок для снижения зависимости. Вьетнам становится потенциальным направлением, но его нынешние мощности все еще недостаточны для осуществления этого масштабного перехода.

Тем не менее, после решения финансовых трудностей некоторых крупных судостроительных корпораций сегмент морских красок и защитных покрытий демонстрирует признаки оживления. Это также общая тенденция в Японии, где возобновляются инвестиции для балансировки глобальной цепочки поставок в судостроении.

Рынок сильно дифференцирован, и траекторию роста в 2025-2026 годах определят внутренние факторы.

Вопрос в том: какие возможности и вызовы стоят перед вьетнамской лакокрасочной промышленностью сегодня? По словам г-на Вуонг Бак Дау, в предыдущие годы выявлять тенденции было проще, поскольку рынок красок следовал относительно стабильным правилам и ритмам. Однако сегодня эти правила практически не видны. Поэтому ассоциация вынуждена подходить к вопросу по-другому, анализируя факторы, которые стимулируют и препятствуют росту.

«На основе наших наблюдений мы обнаружили, что сегмент лакокрасочных материалов, опирающийся на присущие вьетнамской экономике сильные стороны, а именно зависимость от внутреннего спроса, развития отечественной промышленности и инвестиций, как правило, демонстрирует более стабильный и устойчивый рост».

И наоборот, сегменты, чрезмерно зависящие от внешних факторов, таких как глобальные колебания, изменения тарифов и реструктуризация цепочек поставок, крайне уязвимы. Всего одно изменение на мировом рынке может очень быстро обратить вспять рост», — отметил г-н Ван Бэйдоу.

Для дальнейшего уточнения различия между «внутренней силой» и «зависимостью» г-н Дау привёл в пример порошковую покраску. По сути, часть производства порошковой покраски отечественными предприятиями можно считать результатом внутренней силы вьетнамской экономики. Однако очень большая часть приходится на китайские предприятия, переезжающие во Вьетнам; именно этот сектор зависит от внешних факторов.

Данные показывают, что в прошлом году производство порошковой окраски выросло на 21-25%, но в действительности группа предприятий, чьи источники капитала или поставок переместились из Китая, выросла еще сильнее, возможно, достигнув около 50% в 2024 году. «В 2025-2026 годах этот сегмент резко сократится. Вместо 50% роста он может вырасти всего на 5-6%. Это отражает высокую чувствительность отрасли к глобальным колебаниям», — прогнозирует г-н Дау.

Еще один пример — нанесение покрытий на рулонную сталь. Этот сегмент демонстрирует стабильный рост на протяжении многих лет. В настоящее время нанесение покрытий на рулонную сталь по-прежнему играет важную роль. Интересно, что этот сегмент одновременно находится под влиянием мирового рынка и извлекает выгоду из бурного развития Вьетнама, особенно из бума промышленных зон и расширения внутреннего производства.

Между тем, сегменты лакокрасочных материалов, ориентированные на внутренний спрос, такие как многоцелевые промышленные краски, продемонстрировали более быстрое и стабильное восстановление. Эта группа также пережила наименьший спад во время пандемии и восстановилась быстрее всего после нее благодаря тому, что Вьетнам сохранил темпы промышленного развития и инвестиций в инфраструктуру.

Напротив, производство красок для дерева, некогда являвшееся важнейшим сегментом, резко сократилось после спада в экспортной отрасли древесины. Декоративные краски до сих пор не смогли преодолеть затяжной спад, несмотря на признаки улучшения в 2024 году.

На основе анализа групп роста с учетом их «внутренних сильных сторон» и «зависимости» Вьетнамская ассоциация производителей красок и чернил представила прогноз на период 2025-2026 годов. Согласно прогнозу, многоцелевые промышленные краски останутся наиболее быстрорастущим сегментом вьетнамской лакокрасочной промышленности. Этот рост обусловлен государственными инвестициями, расширением производства и спросом со стороны смежных отраслей. Этот сегмент является наиболее стабильным, поскольку напрямую зависит от развития национальной экономики.

Возрождение отечественной судостроительной отрасли в сочетании с политикой перебалансировки глобальных цепочек поставок будет способствовать значительному росту в сегменте морских красок и защитных покрытий. Хотя Вьетнам, возможно, пока не обладает достаточными мощностями для масштабных изменений, он все же получит выгоду от возобновления спроса в судостроительной отрасли.

В сегменте декоративных красок после периода спада наблюдается постепенное восстановление. Прогнозируется рост примерно на 5% в 2024 году. В 2025 году ожидается увеличение на 9-10%, а в 2026 году положительная динамика сохранится благодаря оживлению рынка недвижимости и росту спроса на жилищное строительство.

Хотя производство покрытий для рулонной стали значительно выиграло от промышленного бума, этот сегмент сталкивается с трудностями из-за введения США антидемпинговых пошлин на сталь, что практически закрывает экспортные возможности. Украинский рынок, некогда являвшийся косвенным экспортным каналом, также сократился из-за финансового кризиса. Это будет крайне нестабильный и непредсказуемый сегмент.

Порошковая покраска стала самым быстрорастущим сегментом в 2024 году, но также считается наиболее уязвимым к значительному замедлению роста в предстоящий период из-за сильной зависимости от переноса бизнеса из Китая и колебаний в цепочке поставок.

Эксперты отрасли также отмечают, что вьетнамский рынок красок явно сегментируется. Сегменты, основанные на сильных сторонах внутреннего рынка, особенно многоцелевые промышленные краски, морские краски (защитные и декоративные), останутся основными в течение следующих 2-3 лет. Напротив, сегменты, зависящие от глобальных факторов, будет сложно прогнозировать, они будут демонстрировать быстрый рост, но также несут в себе значительные риски.

Г-н Вуонг Бак Дау, вице-председатель VPIA, подчеркнул: « Отрасли, основанные на внутренних сильных сторонах Вьетнама, станут основой устойчивого роста всей лакокрасочной промышленности. Эта группа имеет потенциал для поддержания долгосрочной динамики роста, отличается меньшей волатильностью и имеет стратегическое значение в формировании рынка в период 2025-2026 годов».

Источник: https://congthuong.vn/thi-truong-phan-hoa-manh-son-cong-nghiep-dan-dat-giai-doan-2025-2026-434465.html