FiinGroup-expert: 4 villkor måste vara uppfyllda för att helt ta bort kredit"utrymmet"

Policyn för borttagning av kreditrum kommer att bidra till att allokera kredittillväxten mer stabilt, heltäckande och effektivt, vilket minskar beroendet av administrativa beslut.

Möjligheter kommer med utmaningar

I ett nyligen utfärdat meddelande begärde premiärministern att statsbanken snarast skulle utveckla en färdplan och ett pilotprojekt för att avskaffa åtgärden att fastställa kredittillväxtmål som ska implementeras från och med 2026. Det är nödvändigt att utveckla standarder och kriterier för att kreditinstitut ska kunna fungera effektivt och hälsosamt, ha god styrning och ledningsförmåga, följa säkerhetskvoter i bankverksamheten och höga säkerhetsindex för kreditkvalitet... samt säkerställa publicitet och transparens.

Tidigare ansågs även cirkulär nr 14/2025/TT-NHNN, utfärdat den 30 juni 2025 av statsbanken om föreskrifter om kapitalsäkerhetskvot för kommersiella banker och utländska bankfilialer, vara ett viktigt förberedande steg av statsbanken inför färdplanen för att avskaffa mekanismen för tilldelning av kreditgränser.

I utvärderingen av denna policy bekräftade Tran Thi Kieu Oanh, chef för forskning och konsultverksamhet inom finansiella tjänster på FiinGroup, i nyhetsbrevet Bond Highlights nr 8/2025 från tidningen Finance - Investment: ” Premiärministerns direktiv där statsbanken uppmanas att utveckla en färdplan för att avskaffa kreditkvottilldelningsmekanismen, eller vad vi ofta kallar kreditrummet, är en viktig vändpunkt. Vi anser att detta är ett steg i linje med internationella trender. I många andra länder baseras kredittillväxten i stort sett på kapitalsäkerhetsstandarder, riskhanteringsstandarder och marknadsdisciplin, inte på administrativa gränser som kreditrum.”

Faktum är att kredittillväxten i hela systemet, bara under de första sex månaderna 2025, nådde nästan 10 %, vilket är mycket högre än samma period föregående år. Statsbanken har proaktivt öppnat upp utrymmet för kreditinstitut, injicerat likviditet på den öppna marknaden, och banksektorns utgivning av företagsobligationer har också bidragit till att tillhandahålla mer rikligt med kapital på marknaden. Mekanismen att öppna upp utrymmet i etapper är dock bara en kortsiktig lösning. Policyn att ta bort kreditutrymmet från och med 2026 kommer att bidra till att fördela kredittillväxten mer stabilt, heltäckande och effektivt, vilket minskar beroendet av administrativa beslut.

Kreditgivningen accelererade och nådde den högsta nivån på ett halvt decennium, med målet att ligga på 16–18 % år 2025.

Fru Kieu Oanh bedömde att ett avskaffande av kreditutrymmet kommer att medföra både möjligheter och utmaningar. Möjligheten här är att bankerna kommer att förlita sig på sin kapitalkapacitet och riskhanteringskapacitet för att bestämma sin egen tillväxtpotential. Det innebär att banker med goda kapitalbuffertar, hög kapitalhanteringskapacitet och låga kapitalkostnader kommer att ha många möjligheter att slå igenom. Tvärtom kommer banker med tunna kapitalbuffertar på riskfyllda tillgångar, svag förvaltningskapacitet eller vissa banker under särskild tillsyn att möta vissa hinder.

”På kort sikt kommer ett avskaffande av kreditutrymmet säkerligen att skapa differentiering i branschen. Men enligt min mening är detta inte nödvändigtvis negativt”, sa Kieu Oanh. Istället kommer denna policy att uppmuntra banker som inte har uppfyllt standarderna att öka kapitalet, höja riskstandarderna, främja attraktion av investeringskapital från utländska institutioner och förvärv, och därigenom förbättra hela branschens övergripande konkurrenskraft.

Utmaningarna med att minska utrymmet är inte små. Fru Kieu Oanh sa att om kredittillväxten sker utan tillräckligt starka övervaknings- och regleringsverktyg, eller om kredittillväxten är snabbare än kapitalkapaciteten och riskhanteringskapaciteten, kommer systemet att möta en hög andel osäkra fordringar. Vissa banker kan sänka utlåningsstandarderna i utbyte mot tillväxt, och kapitalflöden riskerar att flöda till vissa riskfyllda områden, vilket orsakar inflationstryck samt risk för tillgångsbubblor.

Denna press uppstår när den genomsnittliga kapitaltäckningsgraden (CAR) för vietnamesiska affärsbanker bara är cirka 12 %, vissa statligt ägda affärsbanker bara är cirka 10 % och mycket lägre än genomsnittet för banker i Asien- Stillahavsområdet (18–20 %). Denna skillnad har skapat utrymme för tillväxt men är också en stor press som tvingar banker att öka kapitalet och riskhanteringskapaciteten för att säkerställa systemsäkerheten i framtiden.

4 villkor för att helt ta bort kreditutrymmet

Beträffande den nuvarande branschkontexten tillämpar Vietnam också gradvis åtgärder som: Höjda kapitalkrav, sektorspecifik kreditövervakning och tidiga varningsmekanismer enligt den nya lagen om kreditinstitut, tillsammans med cirkulär 14/2025/TT-NHNN om kapitaltäckningsgrad för kommersiella banker och utländska bankfilialer etc. Dessa åtgärder kommer att hjälpa kommersiella banker att närma sig Basel III-standarderna, förbättra kapitalkvaliteten, stärka riskhanteringskapaciteten och minska beroendet av administrativa åtgärder såsom kreditutrymme.

För att helt ta bort kreditutrymmet anser FiinGroups experter att det finns fyra grupper av villkor som måste uppfyllas.

För det första, öka kapital- och systemsäkerheten enligt Basel III-standarderna, genomföra regelbundna stresstester för att kontrollera affärsbankernas uthållighet inför stora fluktuationer.

För det andra, stärk kreditövervakningen per bransch och sektor och tillämpa mekanismer för tidig varning och tidig intervention.

För det tredje, standardisera informationslämnandet enligt en uppsättning indikatorer. Till exempel kapitaltäckningsgrad (CAR), likviditetstäckningsgrad (LCR), nettostabil kapitalkvot (NSFR), låne-till-insättningskvot (LDR) och förhållandet mellan förfallna lån, och samtidigt uppmuntra oberoende kreditvärderingar.

För det fjärde är det mycket viktigt att utveckla kapitalmarknaden, inte bara bankkreditmarknaden utan även obligationsmarknaden, aktiemarknaden, pensionsfonder och infrastrukturfonder för att minska beroendet av bankkrediter.

Avskaffandet av särskilda kreditrum behöver genomföras i en färdplan. ”Fas 1 kan tillämpas på banker som har uppfyllt Basel III-standarderna. Fas 2 kommer gradvis att utökas till de återstående bankerna och måste fortfarande åtföljas av strikta övervakningsmekanismer, samtidigt som regelbunden bedömning och regleringsverktyg anpassas för att passa marknadsfluktuationer”, sa Tran Thi Kieu Oanh.  

Källa: https://baodautu.vn/chuyen-gia-fiingroup-can-dap-ung-4-dieu-kien-de-do-bo-hoan-toan-room-tin-dung-d375641.html