ปัจจุบันทุนจดทะเบียนตามกฎหมายของธนาคารอยู่ที่ 3,000 พันล้านดอง ตามพระราชกฤษฎีกาเลขที่ 141/2006/ND-CP อย่างไรก็ตาม เพื่อให้มั่นใจถึงอัตราส่วนความปลอดภัยในบริบทของการเติบโต ทางเศรษฐกิจ ที่ "รวดเร็วปานสายฟ้าแลบ" และการแข่งขันที่รุนแรง ธนาคารส่วนใหญ่จึงได้เพิ่มทุนจดทะเบียนสูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำหลายสิบเท่า

เพื่อให้มีทุนจดทะเบียน "จำนวนมหาศาล" ในปัจจุบัน ธนาคารหลายแห่งจึงยอมรับที่จะไม่มีการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดมาหลายปีแล้ว

ในการประชุมเชิงปฏิบัติการ “การสร้างกลุ่มการเงินที่ยั่งยืนในเวียดนาม” ซึ่งจัดขึ้นเมื่อวันที่ 5 ธันวาคม ทนายความ Truong Thanh Duc ผู้อำนวยการสำนักงานกฎหมาย ANVI กล่าวว่า เจ้าของธนาคารพาณิชย์เอกชนที่ร่วมทุนมักจะเพิ่มอัตราส่วนการถือหุ้น ดังนั้น การเพิ่มทุนจึงส่วนใหญ่มาจากบุคคลธรรมดา แม้แต่ผู้ถือหุ้นหลายรายก็เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นด้วยเงินทุนส่วนตัว

ตามที่นายดึ๊กกล่าว เหตุการณ์นี้ทำให้เกิดสถานการณ์ที่ในบางช่วงมีการประมาณการว่าธนาคารร่วมทุนมากกว่าครึ่งหนึ่งถูกควบคุมโดยบุคคลเพียงไม่กี่คนเท่านั้น

ทนายความ Truong Thanh Duc.jpg
ทนายความ Truong Thanh Duc (กลาง): ในบางช่วงเวลา คาดว่าธนาคารร่วมทุนมากกว่าครึ่งหนึ่งถูกควบคุมโดยบุคคลเพียงไม่กี่คน ภาพ: VietTimes

อย่างไรก็ตาม แตกต่างจากแผนงานในการลดยอดสินเชื่อคงค้าง (สำหรับลูกค้าจาก 15% โดยแต่ละปีลดลง 1% เหลือ 10% ของทุนจดทะเบียนตั้งแต่ปี 2572 เช่นเดียวกัน โดยลดหนี้คงค้างสำหรับกลุ่มลูกค้าแต่ละกลุ่มและผู้ที่เกี่ยวข้องจาก 25% เหลือ 15%) ไม่มีแผนงานเฉพาะเจาะจงในการลดอัตราการถือครองทุน แต่มีการมอบอำนาจเต็มให้กับธนาคารแห่งรัฐ

พระราชบัญญัติสถาบันสินเชื่อ พ.ศ. 2567 กำหนดว่าผู้ถือหุ้นรายบุคคลสามารถถือครองเงินทุนจดทะเบียนของธนาคารได้สูงสุด 5% ในขณะที่ผู้ถือหุ้นสถาบันถือครองได้ไม่เกิน 10% สถาบันสินเชื่อต้องเปิดเผยรายชื่อผู้ถือหุ้นที่ถือครองเงินทุนจดทะเบียนตั้งแต่ 1% ขึ้นไปต่อสาธารณะ ซึ่งช่วยให้การกำกับดูแลธนาคารมีความโปร่งใส อย่างไรก็ตาม จนถึงปัจจุบัน มีเพียง 23 ธนาคารเท่านั้นที่ปฏิบัติตามกฎระเบียบการเปิดเผยรายชื่อนี้ต่อสาธารณะ

“พลเมืองที่ไม่ต้องเสียภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา แต่เป็นผู้ถือหุ้นของธนาคาร 1% หรือธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเจ้าของกู้ยืมเงินจำนวนมากจากธนาคาร หากข้อมูลรายละเอียดถูกเปิดเผยต่อสาธารณะ สาธารณชนจะเห็นและหน่วยงานที่เกี่ยวข้องจะต้องพิจารณาโดยทันที อย่างไรก็ตาม หากมีผู้ถือหุ้น 10 ราย ซึ่งแต่ละรายถูกขอให้ถือหุ้นเกือบ 1% ยอดรวมจะเกือบสองเท่าของขีดจำกัดสำหรับผู้ถือหุ้นรายบุคคลโดยไม่ต้องเปิดเผยต่อสาธารณะ ซึ่งหมายความว่าจะไม่มีการตรวจสอบอย่างใกล้ชิด” ทนายความ Truong Thanh Duc วิเคราะห์

ตามที่บุคคลนี้กล่าวไว้ หากไม่มีการควบคุมอย่างเข้มงวด ทุนก็อาจเกิดการถือครองร่วมกัน การร่วมมือ และการสมรู้ร่วมคิดได้ง่ายมาก

นาย Pham Xuan Hoe อดีตรองผู้อำนวยการสถาบันกลยุทธ์การธนาคาร รองประธาน และเลขาธิการสมาคมสินเชื่อเพื่อการเช่าซื้อทางการเงินแห่งเวียดนาม กล่าวว่า หากธนาคารต่างๆ เป็นส่วนหนึ่งของระบบนิเวศของกลุ่มการเงิน พวกเขาจะสามารถใช้ประโยชน์จากกันและกันได้ อย่างไรก็ตาม ข้อจำกัดคือยังคงมีการถือครองข้ามกันจำนวนมาก ซึ่งควบคุมได้ยากยิ่งในสภาวะที่ไม่โปร่งใส นอกจากนี้ ยังมีกระแสเงินทุนที่ไหลเข้าไปยังบริษัทต่างๆ ได้ง่าย ก่อให้เกิดความเสี่ยงที่แพร่กระจายไปทั่วทั้งระบบ มีแรงจูงใจภายในที่ต้องการหลีกเลี่ยงกฎหมาย และขาดความโปร่งใส

“ระบบนิเวศของกลุ่มการเงินของรัฐนั้นเรียบง่ายกว่า โดยอยู่ในภาคการเงินเพียงอย่างเดียว ขณะเดียวกัน ระบบนิเวศของกลุ่มการเงินเอกชนนั้นซับซ้อนกว่า โดยมีบริษัทสาขาหลายแห่งดำเนินงานในกิจกรรมที่ไม่ใช่ทางการเงิน ซึ่งรวมถึงธุรกิจอสังหาริมทรัพย์” คุณ Pham Xuan Hoe กล่าว

ในการแบ่งปันการประชุมเชิงปฏิบัติการ ดร. เล ซวน เงีย สมาชิกสภาที่ปรึกษานโยบายการเงินและการเงินแห่งชาติ อดีตรองประธานคณะกรรมการกำกับดูแลการเงินแห่งชาติ เน้นย้ำว่าความโปร่งใสเป็นหนึ่งในข้อกำหนดที่สำคัญที่สุดของกฎหมายสถาบันสินเชื่อ พ.ศ. 2567 อย่างไรก็ตาม การตรวจสอบแหล่งที่มาของเงินทุนเพื่อให้แน่ใจว่ามีความโปร่งใสนั้นไม่ใช่เรื่องง่าย เนื่องจากความโปร่งใสโดยทั่วไปของสังคมยังคงต่ำ

นายเหงีย กล่าวว่า หากไม่มีการปฏิรูปการบริหารและกฎหมายอย่างแท้จริง ก็ยังคงขาดความโปร่งใสเช่นที่เกิดขึ้นกับธนาคาร SCB

ดร.เหงียน ตรี เฮียว ผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินและการธนาคาร ระบุว่า อัตราส่วนการถือครองหุ้นของบุคคลธรรมดาตามกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อนั้นต่ำกว่าอัตราส่วนการถือครองหุ้นของนิติบุคคล ผู้ถือหุ้นสามารถหลีกเลี่ยงกฎเกณฑ์การถือครองหุ้นได้โดยการใช้ชื่อของตนเองแทน

“แต่บ่อยครั้งที่เรื่องนี้ไม่สามารถปกปิดจากเจ้าหน้าที่ได้ หากคุณต้องการดำเนินการขั้นเด็ดขาด คุณก็สามารถทำได้ การสืบสวนบุคคลที่เกี่ยวข้องกับคนในธนาคารไม่ใช่เรื่องยาก” ดร.เหงียน ตรี เฮียว กล่าว

นายฮิ่วเสนอว่าพระราชกฤษฎีกาที่ออกโดยกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อในปี 2567 อาจมีการกำหนดบทลงโทษ หากธนาคารใดฝ่าฝืนซ้ำๆ เช่น 3 ครั้ง ใบอนุญาตจะถูกเพิกถอน