หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 21 สิงหาคม

>> วิเคราะห์ตลาดหุ้นวันที่ 21 สิงหาคม ตลาดอาจปรับตัวลง

แนะนำให้ซื้อหุ้น PLX

บริษัท Vietcap Securities (VCSC) ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของ Vietnam National Petroleum Group (รหัสหุ้น PLX) ขึ้นร้อยละ 8 เป็น 59,600 ดองต่อหุ้น และคงคำแนะนำซื้อไว้ ราคาเป้าหมายที่สูงขึ้นของ VCSC มาจากการเพิ่มขึ้นของประมาณการกำไรหลังหักภาษี (NPAT) ที่รายงานในปี 2024-2028 ที่ VCSC เพิ่มขึ้น 8% (+10%/+7%/+7%/+8%/+8% สำหรับปี 2024/2025/2026/2027/2028 ตามลำดับ) ราคาเป้าหมายของ VCSC สอดคล้องกับ P/E ปี 2024/2025 ที่ 20.0/15.0 เท่า ตามลำดับ เมื่อเทียบกับ P/E เฉลี่ย 5 ปีที่ 20.3 เท่าของ PLX

VCSC เพิ่ม NPAT หลังจากมีการคาดการณ์ส่วนแบ่งผู้ถือหุ้นส่วนน้อย เนื่องจากคาดการณ์ปริมาณการขายเพิ่มขึ้น 0.4% เนื่องจาก VCSC เชื่อว่าบริษัทจัดจำหน่ายปิโตรเลียมที่มีชื่อเสียง เช่น PLX จะมีข้อได้เปรียบที่ดีในแนวโน้มของการเข้มงวดกฎเกณฑ์เกี่ยวกับการซื้อขายปิโตรเลียม และคาดการณ์กำไรขั้นต้นต่อลิตรสูงขึ้น 2.8% จากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าที่คาดไว้ในไตรมาสที่ 2 ปี 2567

หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 21 สิงหาคม (ภาพประกอบ: KT)

VCSC คาดการณ์ว่า NPAT หลังจากส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยจะเพิ่มขึ้น 47% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนในปี 2567 เนื่องจากปริมาณการขายในประเทศเพิ่มขึ้น 4.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และกำไรขั้นต้นต่อลิตรเพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งชดเชยการขาดทุนประมาณ 300,000 ล้านดองจากการขายหุ้นจาก Petrolimex Laos

แนะนำให้ซื้อหุ้น FRT

VCSC เพิ่มราคาเป้าหมายของ FPT Digital Retail JSC (รหัสหุ้น FRT) ขึ้น 4% เป็น 220,800 ดองต่อหุ้น และคงคำแนะนำซื้อไว้

ราคาเป้าหมายที่สูงขึ้นของ VCSC นั้นส่วนใหญ่เกิดจากการที่ VCSC คาดการณ์กำไรจากการดำเนินงานของ FPT Shop เพิ่มขึ้น 28% ในปีงบประมาณ 2024-2028 เนื่องจากเราคาดว่าประสิทธิภาพการดำเนินงานจะดีขึ้นจากการปรับส่วนผสมผลิตภัณฑ์ไปสู่ผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น และการปิดร้านค้าที่ทำผลงานต่ำกว่ามาตรฐานในปีงบประมาณ 2024

VCSC เพิ่ม NPAT ปี 2024 เป็นสองเท่า หลังจากมีการคาดการณ์ส่วนแบ่งผู้ถือหุ้นส่วนน้อยเป็น 240,000 ล้านดอง ขณะที่เราลดการคาดการณ์การขาดทุนสุทธิของ FPT Shop ลง 64% เหลือขาดทุน 59,000 ล้านดอง ดังนั้น VCSC จะเพิ่ม 20%/10% ของ NPAT ปี 2025/2026 หลังจากการคาดการณ์ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย

แนะนำให้ซื้อหุ้น VPB

ตามรายงานของบริษัท KB Securities Vietnam Company (KBSV) ในไตรมาสที่ 2 ปี 2024 Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank ( VPBank , รหัสหุ้น VPB) มีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 12,408 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 9.6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 41.6% ในช่วงเวลาเดียวกัน) รายได้จากการดำเนินงานรวมอยู่ที่ 16,128 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 20.3% จากไตรมาสก่อนหน้า เพิ่มขึ้น 26.2% จากช่วงเวลาเดียวกัน) ค่าใช้จ่ายสำรองฯ สูงที่สุดใน 8 ไตรมาสที่ผ่านมา อยู่ที่ 8,313 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 44.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เพิ่มขึ้น 28.1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกัน) ส่งผลให้กำไรก่อนหักภาษีอยู่ที่ 4,483 พันล้านดอง (เพิ่มขึ้น 7.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เพิ่มขึ้น 71.6% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกัน)

หุ้นบางตัวที่น่าจับตามองในวันที่ 21 สิงหาคม (ภาพประกอบ: KT)

KBSV คาดว่า NIM ของ VPB จะฟื้นตัวในช่วงที่เหลือของปี 2567 โดยมีแรงหนุนจากทั้งเงินฝากและการให้สินเชื่อ โดยต้นทุนปัจจัยการผลิต (COF) ปรับตัวดีขึ้น ตาม: อายุเงินฝากดอกเบี้ยสูง VPB จะคงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากไว้ที่ 5.5 – 6.0%/ปี ซึ่งเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับอดีต แนวโน้มขาลงของอัตราดอกเบี้ยผลผลิตเฉลี่ยจะค่อย ๆ ชะลอตัวลง เนื่องจากความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี และคุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น

ในไตรมาสที่ 2 ปี 2567 FE Credit กลับมามีกำไร โดยมีกำไรก่อนหักภาษีประมาณ 145 พันล้านดอง เทียบกับการขาดทุน 853 พันล้านดองในไตรมาสก่อนหน้า การฟื้นตัวของ FE Credit มาจาก NIM ที่ดีขึ้นและคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น หาก FE Credit กลับมามีกำไร ก็จะส่งผลให้กำไรของ VPB เติบโตอย่างมีนัยสำคัญในปีนี้ ซึ่งในปี 2023 FE Credit จะขาดทุน 3,698 พันล้านดอง หรือคิดเป็น 13.5% ของกำไรก่อนหักภาษีของธนาคารแม่ (ปัจจุบันธนาคารแม่ถือหุ้น 50% ของทุนของ FE Credit)

จากผลการประเมินมูลค่า แนวโน้มธุรกิจ รวมถึงปัจจัยเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น KBSV แนะนำให้ซื้อหุ้น VPB ราคาเป้าหมายปี 2567 อยู่ที่ 25,400 ดองต่อหุ้น สูงขึ้น 37.6% จากราคาเมื่อวันที่ 19 สิงหาคม

ที่มา: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-218-post1115704.vov