ธนาคารของรัฐ 'สุขภาพดี'

ในขณะที่ธนาคารเอกชนหลายแห่งสิ้นสุดเส้นทางการเติบโตของกำไร ธนาคารของรัฐจะยังคงรักษาอัตราการเติบโตสองหลักในปี 2566

แทนที่จะรายงานผลกำไรมหาศาลเหมือนสามปีที่ผ่านมา ผลประกอบการของธนาคารในปีนี้กลับแย่ลงอย่างเห็นได้ชัด ธนาคาร 14 แห่งจาก 27 แห่งในตลาดหลักทรัพย์มีกำไรลดลงในช่วง 9 เดือนแรกเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ความสามารถในการดูดซับเงินทุนที่ต่ำขององค์กรธุรกิจส่งผลให้สินเชื่อเติบโตในระดับต่ำ ขณะที่หนี้เสียที่เพิ่มขึ้นได้กัดกร่อนผลกำไรของอุตสาหกรรมธนาคาร อย่างไรก็ตาม สีเทาไม่ใช่สีทั่วไปของอุตสาหกรรมโดยรวม เนื่องจากการลดลงของอุตสาหกรรมส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มธนาคารที่มีอันดับต่ำกว่า ธนาคารของรัฐยังคงเติบโตในอัตราสองหลักในปีนี้

ธนาคารของรัฐขนาดใหญ่ 3 แห่ง ได้แก่ Vietcombank, VietinBank และ BIDV ระบุว่า ทั้งหมดนี้บรรลุหรือเกินแผนประจำปีของตน

Vietcombank ทำกำไรเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% เป็นกว่า 40,000 พันล้านดอง ยังคงเป็นธนาคารชั้นนำในแง่ของกำไรในระบบทั้งหมด

VietinBank ไม่ได้เปิดเผยตัวเลขที่ชัดเจน แต่ระบุว่ากำไร "เกินกว่าเป้าหมายที่วางแผนไว้" ก่อนหน้านี้ ธนาคารได้ประกาศแผนกำไรในปีนี้ไว้ที่ 22,500 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 10.5% เมื่อเทียบกับปี 2565

สำหรับ BIDV กำไรก่อนหักภาษีรวมในปีนี้อยู่ที่ 27,400 พันล้านดอง เพิ่มขึ้นกว่า 19%

ปัจจัยขับเคลื่อนการเติบโตหลักของธนาคารของรัฐมาจากการเติบโตของสินเชื่อ อัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ที่มั่นคง และเงินสำรองที่ควบคุม

ในด้านเงินสำรอง Vietcombank เป็นธนาคารที่ดีที่สุด ในช่วงปี 2562-2565 ธนาคารแห่งนี้เพิ่มอัตราส่วนความครอบคลุมหนี้เสียเป็นมากกว่า 300% หมายความว่าหนี้เสีย 1 ด่งมีเงินสำรอง 3 ด่ง ซึ่งถือเป็นระดับสูงสุดในระบบธนาคาร

นักวิเคราะห์มองว่าพัฒนาการนี้เป็นวิธี "ซ่อนกำไร" ที่ชาญฉลาด ในแง่หนึ่ง มันช่วยถ่ายโอนกำไรจากช่วงที่มีการเติบโตสูงไปสู่อนาคต ในขณะเดียวกันก็ช่วยให้ธนาคารต่างๆ รักษาการเติบโตที่มั่นคง

วิธีนี้ได้ผลในปี 2566 ซึ่งเป็นช่วงที่หนี้เสียกลายเป็นปัญหาเชิงระบบ ในไตรมาสที่สาม ต้นทุนการตั้งสำรองความเสี่ยงของเวียดคอมแบงก์อยู่ที่กว่า 1,500 พันล้านดอง ลดลงเกือบ 50% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แม้ว่าหนี้เสียจะเพิ่มขึ้นอย่างมากก็ตาม เป้าหมายนี้สะสมมา 9 เดือนแล้วอยู่ที่กว่า 6,000 พันล้านดอง เมื่อเทียบกับ 7,800 พันล้านดองในปี 2565 ผลลัพธ์นี้มาจากการใช้ประโยชน์จาก "เงินออม" จากปีก่อนๆ ขณะเดียวกันก็ช่วยให้กำไรของเวียดคอมแบงก์รักษาการเติบโตอย่างต่อเนื่อง

ภายในสิ้นปี 2566 อัตราส่วนหนี้เสียของ Vietcombank จะลดลงเหลือ 185% จาก 270% ณ สิ้นไตรมาสที่สาม แต่ยังคงเป็นระดับสูงสุดในระบบ ส่วนหนี้เสียของธนาคารจะยังคงต่ำกว่า 1% เช่นกัน

ต่างจาก Vietcombank, BIDV และ VietinBank ใช้ประโยชน์จากศักยภาพจากสินเชื่อและ NIM ซึ่งได้รับผลกระทบในปีที่เงินทุนไม่ได้เพิ่มขึ้น

ณ สิ้นไตรมาสที่สาม รายได้ดอกเบี้ยสุทธิของ BIDV และ VietinBank ใกล้เคียงกับปีก่อน รายได้ดอกเบี้ยของทั้งสองธนาคารเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเพียงพอที่จะชดเชยค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น เมื่อรวมกับกลุ่มธุรกิจอื่นๆ แล้ว รายได้จากการดำเนินงานรวมของทั้งสองธนาคารสูงกว่าช่วงเวลาเดียวกัน การพัฒนานี้ถือว่าดีกว่าธนาคารเอกชนอื่นๆ หลายแห่ง เมื่อแรงกดดันด้านต้นทุนเงินทุนส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อ “หม้อข้าวหม้อแกง” ของรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ

ยอดสินเชื่อคงค้างของ VietinBank เพิ่มขึ้นเกือบ 16% ณ สิ้นปี ซึ่งสูงกว่าการเติบโตของสินเชื่อในอุตสาหกรรม ส่วนสินเชื่อ BIDV ของธนาคารแห่งนี้เพิ่มขึ้นเกือบ 16.7% ขณะที่ยอดการระดมเงินทุนเพิ่มขึ้นมากกว่า 16% ซึ่งสูงกว่าระบบธนาคารอื่นๆ อย่างมีนัยสำคัญ

จากข้อมูลของ SSI Research พบว่า BIDV เป็นผู้นำในระบบสินเชื่อรวม โดยมีอัตราส่วนสินเชื่อรายย่อยต่อสินเชื่อธุรกิจอยู่ที่ 44%/56% ณ สิ้นไตรมาสที่สาม ธนาคารได้ดำเนินการปล่อยสินเชื่อที่อยู่อาศัยที่มีคุณภาพอย่างต่อเนื่องในไตรมาสสุดท้ายของปีผ่านโครงการสินเชื่อที่ให้สิทธิพิเศษต่างๆ “สิ่งนี้จะช่วยให้ BIDV ดึงดูดลูกค้าบุคคลที่มีคุณภาพจำนวนมาก ซึ่งจะช่วยปรับปรุง NIM ในระยะกลาง” SSI Research ประเมินไว้ในรายงาน

อย่างไรก็ตาม ในทางกลับกัน ปัญหาของธนาคารของรัฐคือเรื่องของการเพิ่มทุนจดทะเบียน

การขยายสินเชื่อในระดับสูงจะช่วยให้ธนาคารของรัฐผ่านพ้นช่วงเวลาที่ยากลำบากในปี 2566 ได้ แต่ก็ส่งผลกระทบต่ออัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) ด้วยเช่นกัน เมื่อเทียบกับธนาคารเอกชน การเพิ่มทุนของธนาคารของรัฐมีข้อจำกัดมากกว่า โดยส่วนใหญ่อาศัยกำไรสะสมเป็นหลัก

เช่นเดียวกับเวียดคอมแบงก์ รองผู้ว่าการธนาคาร ฝ่าม กวาง ดุง ได้ขอให้ธนาคารแห่งนี้ยื่นแผนการเพิ่มทุนจดทะเบียนจากกำไรที่ยังไม่ได้จ่ายออกไปโดยเร็ว เพื่อปรับปรุงขีดความสามารถและรักษาอัตราส่วนเงินทุนให้ปลอดภัย นอกจากนี้ เพื่อหลีกเลี่ยงการลดสัดส่วนการถือหุ้นของรัฐ เวียดคอมแบงก์ยังถูกขอให้จำกัดการออกหุ้นกู้ภาคเอกชนด้วย

มินห์ ซอน

ลิงค์ที่มา