หนี้เสียเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ตลาดการเงินควรจะกังวลหรือไม่?

ธนาคารหลายแห่งบันทึกหนี้เสียเพิ่มสูงอย่างรวดเร็ว

ตามข้อมูลของธนาคารแห่งรัฐ ณ เดือนกุมภาพันธ์ 2568 อัตราหนี้สูญในงบดุลของระบบสถาบันสินเชื่อ (ไม่รวมธนาคาร 5 แห่ง ได้แก่ MBV, GPBank, VCBNeo, Vikki Bank และ SCB) อยู่ที่ 1.88% รายงานทางการเงินไตรมาสแรกของปี 2568 แสดงให้เห็นว่าหนี้เสียเพิ่มขึ้นอย่างมากในธนาคารหลายแห่ง โดยเฉพาะธนาคารของรัฐ

ที่ BIDV หนี้สูญเพิ่มขึ้น 37% เมื่อเทียบกับต้นปี ทำให้อัตราส่วนหนี้สูญต่อหนี้ค้างชำระรวมเพิ่มขึ้นจาก 1.41% เป็น 1.89% Vietcombank ยังพบว่าอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจาก 0.95% ในช่วงสิ้นปี 2024 เป็น 1.03% ยอดหนี้เสียของธนาคาร VietinBank ณ สิ้นเดือนมีนาคม พุ่งสูงถึงเกือบ 28,000 พันล้านดอง เพิ่มขึ้น 31% ส่งผลให้อัตราส่วนหนี้เสียเพิ่มขึ้นจาก 1.24% เป็น 1.55%

ธนาคารเอกชนก็ไม่มีข้อยกเว้นต่อแนวโน้มนี้เช่นกัน Techcombank บันทึกหนี้สูญเพิ่มขึ้น 9.6% แตะที่เกือบ 7,800 พันล้านดอง หรืออัตรา 1.23% MB รายงานหนี้เสีย ณ สิ้นไตรมาสแรกจำนวน 14,681 พันล้านดอง โดยหนี้เสียต่ำกว่ามาตรฐานเพิ่มขึ้นจาก 4,599 พันล้านดองเป็น 4,942 พันล้านดอง หนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้น 34.7% เป็น 4,552 พันล้านดอง หนี้สูญเพิ่มขึ้น 12.6% เป็น 5,187 พันล้านดอง โดยรวมอัตราหนี้สูญของ MB เพิ่มขึ้นจาก 1.62% เป็น 1.84%

VietABank ถือเป็นจุดสว่างที่หายากเมื่ออัตราหนี้เสียลดลงจาก 1.37% เหลือ 0.63% อย่างไรก็ตาม หนี้กลุ่มที่ 2 เพิ่มขึ้นอย่างมากถึงกว่า 4.3 เท่า จากเกือบ 334 พันล้านดอง เป็น 1,452 พันล้านดอง คิดเป็น 1.7% ของหนี้คงค้างทั้งหมด

ธนาคารบางแห่งมีอัตราหนี้เสียเกิน 3% เช่น Saigonbank, BVBank, VIB และ ABBank ระดับ VIB เพิ่มขึ้นจาก 3.5% เป็นเกือบ 3.8% ในขณะที่ Saigonbank เพิ่มขึ้นจาก 2.66% เป็น 3.28% ที่น่าสังเกตคือ หนี้ต่ำกว่ามาตรฐานของธนาคาร Saigonbank เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วถึง 62% จากกว่า 84,000 ล้านดองเป็นเกือบ 137,000 ล้านดอง

รายงานที่เพิ่งตีพิมพ์โดย SSI Research แสดงให้เห็นว่าคุณภาพสินทรัพย์ในระบบธนาคารยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน สาเหตุคือโครงการอสังหาริมทรัพย์จำนวนมากยังไม่เสร็จสิ้นขั้นตอนทางกฎหมาย ขณะเดียวกันสภาพคล่องของตลาดอสังหาริมทรัพย์ - โดยเฉพาะในนครโฮจิมินห์ - ยังคงซบเซา ส่งผลให้สินเชื่อที่อยู่อาศัยส่วนหนึ่งถูกจัดประเภทใหม่เป็นหนี้สูญ ขณะเดียวกันธนาคารของรัฐก็ได้รับผลกระทบจากการปรับโครงสร้างสินเชื่อในอุตสาหกรรมวัสดุก่อสร้างด้วย

ตามการวิจัยของ SSI อัตราการก่อหนี้เสียในไตรมาสแรกของปี 2568 เพิ่มขึ้นเป็น 2.46% ใกล้เคียงกับจุดสูงสุดที่ 2.58% ในไตรมาสแรกของปี 2566 และสูงกว่าระดับ 0.55% ในไตรมาสก่อนหน้ามาก สินเชื่อเกินกำหนดเพิ่มขึ้นร้อยละ 11.6 รวมถึงหนี้กลุ่มที่ 2 (เพิ่มขึ้น 2.8%) และหนี้สูญ (เพิ่มขึ้น 20.4%) อัตราส่วนหนี้สูญทั้งระบบเพิ่มขึ้นเป็น 2.02% เทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้นประมาณ 34,700 พันล้านดอง แม้ว่าธนาคารจะสามารถเคลียร์หนี้สูญได้ 26,600 พันล้านดองในไตรมาสนี้ก็ตาม

ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี คุณเหงียน ดึ๊ก วินห์ กรรมการผู้จัดการใหญ่ของ VPBank คาดการณ์ว่าสถานการณ์หนี้เสียจะยังคงปรากฏชัดเจนมากขึ้นในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2568 สาเหตุหลักมาจากการที่สินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ได้สิ้นสุดระยะเวลาการปรับโครงสร้างหนี้ในปี 2567 และจะต้องสะท้อนให้เห็นตามสถานการณ์จริง

แม้ว่าจะมีแนวโน้มหนี้เสียเพิ่มขึ้นในไตรมาส 1 และ 2 แต่คุณวินห์กล่าวว่าธนาคารกำลังดำเนินมาตรการเพื่อควบคุมปัญหานี้ และคาดว่าสถานการณ์จะกลับสู่ภาวะปกติตั้งแต่ครึ่งปีหลังเป็นต้นไป

สถาบันสินเชื่อหลายแห่งบันทึกการเพิ่มขึ้นของหนี้สูญ โดยบางแห่งบันทึกเพิ่มขึ้นถึงสองหลัก

อัตราส่วนการครอบคลุมหนี้เสียลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี

ประเด็นที่น่าสังเกตในไตรมาสที่แล้วคือธนาคารไม่ได้เพิ่มเงินสำรองสำหรับหนี้สูญ แม้ว่าคุณภาพสินทรัพย์จะแสดงสัญญาณลดลงก็ตาม สิ่งนี้สะท้อนให้เห็นจากข้อเท็จจริงที่ว่าต้นทุนสินเชื่อไม่ได้เพิ่มขึ้นตามสัดส่วนของอัตราการเกิดหนี้เสียใหม่ ส่งผลให้อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้เสียของทั้งระบบลดลงเหลือเพียง 88.7% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปีที่ผ่านมา

ณ สิ้นไตรมาสแรกของปี 2568 มีเพียง 4 ธนาคารเท่านั้นที่รักษาอัตราส่วนความครอบคลุมหนี้เสียเกิน 100% ได้แก่ VietinBank, Vietcombank, Techcombank และ VietABank ซึ่งเป็นตัวเลขที่ไม่เปลี่ยนแปลงจากช่วงปลายปี 2567 ในขณะเดียวกัน เมื่อปลายปี 2566 มีธนาคาร 10 แห่งที่สามารถบรรลุเป้าหมายดังกล่าว โดยมีธนาคาร 4 แห่งที่มีอัตราส่วนความครอบคลุมหนี้เสียเกิน 200%

อัตราส่วนความคุ้มครอง NPL ที่สูงมักสะท้อนถึงความรอบคอบของธนาคารในการจัดการความเสี่ยง แต่ในขณะเดียวกันก็อาจทำให้ผลกำไรลดลงได้เช่นกัน ดังนั้น ธนาคารจึงพยายามรักษาสมดุลที่สมเหตุสมผลระหว่างการรักษาขีดความสามารถสำรองและการรับรองประสิทธิภาพทางธุรกิจ

ความเป็นจริงนี้ต้องการให้สถาบันสินเชื่อต้องใช้มาตรการต่างๆ ร่วมกันเพื่อควบคุมคุณภาพสินเชื่อและจำกัดการเพิ่มขึ้นของหนี้เสีย เพื่อปกป้องเสถียรภาพของระบบการเงินทั้งหมดในบริบทของเศรษฐกิจที่ไม่มั่นคง

ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2568 ผู้นำธนาคารหลายแห่งยอมรับอย่างตรงไปตรงมาว่าความเสี่ยงของหนี้เสียและหนี้ที่อาจเกิดขึ้นอาจเพิ่มขึ้นในปีนี้ เนื่องมาจากความผันผวนใหม่จากตลาดระหว่างประเทศ โดยเฉพาะนโยบายภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ

นายเหงียน ดึ๊ก วินห์ ผู้อำนวยการใหญ่ธนาคาร VPBank เตือนว่า หากความตึงเครียดด้านการค้ายังคงดำเนินต่อไป อำนาจซื้อจะลดลง โดยส่งผลกระทบต่อกลุ่มลูกค้าที่มีรายได้ปานกลางและน้อย ซึ่งเป็นกลุ่มลูกค้าหลักของธนาคารโดยเฉพาะ

ในทำนองเดียวกัน ประธาน BIDV Phan Duc Tu กล่าวว่าหนี้ค้างชำระทั้งหมดของกลุ่มลูกค้าที่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากนโยบายภาษีศุลกากรในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 300,000 พันล้านดอง คิดเป็น 15% ของหนี้ค้างชำระทั้งหมด ภาคส่วนที่มีความเสี่ยงได้แก่ เหล็กกล้า เครื่องจักรกล พลาสติก อาหารทะเล สิ่งทอ การขนส่ง คอมพิวเตอร์ และอสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรม BIDV ได้จัดตั้งคณะกรรมการกำกับดูแลเฉพาะทางอย่างเร่งด่วนเพื่อสนับสนุนธุรกิจและปรับกลยุทธ์สินเชื่อที่เหมาะสม

ขณะเดียวกัน ประธานธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศเวียดนาม เหงียน คานห์ อันห์ กล่าวว่า ธนาคารกำลังทบทวนแผนการเติบโตของสินเชื่ออย่างรอบคอบ ขณะเดียวกันก็ปรับโครงสร้างแหล่งทุนและควบคุมหนี้เสียอย่างเข้มงวด โดยเฉพาะในขณะนี้ที่หนังสือเวียน 02 หมดอายุแล้ว ธนาคารจะเน้นกลุ่มลูกค้าที่มีความสามารถทางการเงินดี และมีสาขาที่แข็งแกร่ง เช่น การนำเข้า-ส่งออก และค้าปลีก พร้อมกันนี้ ส่งเสริมการระดมทุนราคาถูกผ่าน CASA และควบคุมต้นทุนปัจจัยการผลิต

ตามรายงานของ SSI Research ระบุว่าในบริบทของอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำควบคู่ไปกับการปรับโครงสร้างหนี้และมาตรการสนับสนุนลูกค้าจากธนาคาร อัตราส่วนหนี้เสียคาดว่าจะถึงจุดสูงสุดในช่วงครึ่งแรกของปี 2568 จากนั้นมีแนวโน้มลดลงทีละน้อยในช่วงครึ่งหลังของปี

ที่มา: https://baodaknong.vn/no-xau-tang-nhanh-thi-truong-tai-chinh-co-nen-lo-lang-252309.html