โอกาสทางธุรกิจของ VPBank ที่มีจุดศูนย์กลางอยู่ที่การเติบโตทางเศรษฐกิจมหภาค

กระตุ้นการเติบโต ทางเศรษฐกิจ ของเวียดนาม: เสาหลักของนโยบายการเงิน

คาดการณ์ว่า GDP ของเวียดนามจะเติบโตชะลอลงจาก 8% ในปี 2022 เหลือเพียง 3.3% ในไตรมาสแรกของปี 2023 ดังนั้น เพื่อบรรลุแผนดังกล่าว รัฐบาล ได้เสนอมาตรการสนับสนุนต่างๆ มากมาย ทั้งด้านการบริหารจัดการ (สำหรับตลาดอสังหาริมทรัพย์) แผนการลดภาษีมูลค่าเพิ่ม และโดยเฉพาะอย่างยิ่งการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้นมากกว่า 200 จุดพื้นฐาน ณ สิ้นปี 2565 สู่ระดับมากกว่า 8% สำหรับระยะเวลาฝาก 12 เดือน ณ สิ้นปี 2565 ตามรายงานของ VinaCapital กองทุนเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 12 เดือนโดยเฉลี่ยจะลดลง 200 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับต้นปี (ลดลงเหลือประมาณ 6%) เพื่อส่งเสริมการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและสนับสนุนธุรกิจ

เพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มเติม สภาพคล่องในระบบธนาคารจะต้องได้รับการปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ และวิธีที่สำคัญที่สุดคือการซื้อ USD เพื่อเพิ่มทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ VinaCapital คาดว่า SBV จะซื้อเงินสำรองเงินตราต่างประเทศมูลค่าราว 25,000 ล้านดอลลาร์ และเติมสภาพคล่องเข้าสู่ระบบธนาคาร ส่งผลให้เงินฝากในระบบเพิ่มขึ้นร้อยละ 4 ในปีนี้ การปรับลดอัตราดอกเบี้ยและการซื้อทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องในระบบธนาคารเป็นมาตรการผ่อนคลายทางการเงินที่สำคัญที่ผู้ประกอบการจะนำมาใช้เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ

โอกาสทางธุรกิจของ VPBank ด้วยโมเดลโมเมนตัมการเติบโตทางเศรษฐกิจ 1 — VPBank ปรับเปลี่ยนหน้าร้านสาขาตามตำแหน่งใหม่

ผลประกอบการไตรมาส 1 มีจุดเด่นหลายประการ VPBank มั่นใจในเป้าหมายการเติบโตในปี 2023

ในช่วงปลายปี 2022 หลายฝ่ายคาดการณ์ว่าอุตสาหกรรมธนาคารในปี 2023 จะเผชิญกับความท้าทายมากมาย ส่งผลให้การเติบโตของกำไรได้รับผลกระทบเชิงลบ ธนาคารหลายแห่งได้กำหนดแผนธุรกิจที่รอบคอบสำหรับปี 2023 แต่ยังมีธนาคารบางแห่งที่ "เดินหน้าสวนกระแส" ด้วยแผนการเติบโตที่ทะเยอทะยาน เช่น VPBank ซึ่งมีเป้าหมายที่จะเพิ่มผลกำไรหลังจากหักรายได้พิเศษออกมากกว่า 50% ในปี 2023 VPBank แสดงความระมัดระวังแต่ยังคงมองในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคในปี 2023 บนพื้นฐานของเงินทุนที่เพิ่มขึ้นและสุขภาพทางการเงินที่มั่นคง

ความเป็นจริงกำลังสนับสนุนทัศนคติเชิงบวกของ VPBank เมื่อในไตรมาสแรกของปี โดยมีจุดที่สดใสจากการบริโภคภายในประเทศ โดยยอดสินเชื่อรวมของธนาคารอยู่ที่มากกว่า 503 ล้านล้านดอง ซึ่งธนาคารแต่ละแห่งมีอัตราการเติบโตมากกว่า 7% จากปัจจัยกระตุ้นการเติบโตหลักคือกลุ่มลูกค้าบุคคล (KHCN) และ SMEs เมื่อยอดสินเชื่อของกลุ่ม KHCN เพียงอย่างเดียวสูงถึงมากกว่า 200 ล้านล้านดอง

พร้อมกันนี้ การระดมเงินจากลูกค้าและเอกสารมีค่ายังเพิ่มขึ้นเกือบ 12% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 ส่งผลให้มีสภาพคล่องและสร้างแรงผลักดันให้ธนาคารบรรลุเป้าหมายการเติบโตด้านสินเชื่อที่สูง (เกิน 30%) แม้ว่ากำไรไตรมาสแรกจะเป็นบวก (ธนาคารแม่มีกำไรก่อนหักภาษีกว่า 4,100 พันล้านดอง) แม้ว่าจะยังมีอุปสรรคอยู่ แต่ระดับดังกล่าวก็ดูเหมือนจะไม่ร้ายแรงเท่ากับที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทที่ผู้กำหนดนโยบายจะนำมาตรการต่างๆ มาใช้เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยมุ่งเน้นไปที่นโยบายการเงินตามที่วิเคราะห์ไว้ข้างต้น

ในปัจจุบัน ตามข้อมูลของ VinaCapital อัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะสั้นในเวียดนามแตะระดับสูงสุดในช่วงปลายปี 2565 และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมจะทำให้เกิดแรงผลักดันในการลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากต่อไป ดังนั้น ในไตรมาสที่สองและสาม เงินฝากธนาคารจำนวนมากจะครบกำหนด และผู้ฝากเงินจะต้องเลือกที่จะต่ออายุเงินฝากด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า (เงินฝากส่วนใหญ่ในเวียดนามมีระยะเวลา 3 เดือนและ 6 เดือน) ซึ่งช่วยให้ต้นทุนปัจจัยการผลิตทุนของธนาคารลดลงอีกครั้ง

ถือเป็นปัจจัยบวกที่กระทบต่อการดำเนินงานของธนาคารมากที่สุดประการหนึ่ง เพราะนอกจากจะช่วยลดแรงกดดันต่อความเสี่ยงจากอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ที่แคบลงแล้ว ยังทำให้ดอกเบี้ยเงินฝากที่ลดลงนำไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงจากการเพิ่มขึ้นของหนี้เสียได้ ขณะเดียวกันก็ส่งเสริมให้สินเชื่อเติบโตเร็วขึ้นโดยกระตุ้นให้มีความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

สำหรับ VPBank นี่คือ “ผลประโยชน์สองต่อ” เนื่องจากธนาคารมีพื้นฐานในการรักษาอัตรา NIM ชั้นนำไว้ได้ในขณะที่บัฟเฟอร์ความเสี่ยงหนาที่มีต้นทุนการกันสำรองรวมที่เพิ่มขึ้น 55% ในไตรมาสแรกจะถูกชดเชยด้วยกำไรในไตรมาสต่อๆ ไปเมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวในทางบวก ทำให้ความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้าดีขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มการเงินเพื่อผู้บริโภค

ด้วยรากฐานทางธุรกิจและส่วนแบ่งการตลาดที่แข็งแกร่ง ประกอบกับศักยภาพที่เปิดกว้างของตลาดที่มีประชากรเกือบ 100 ล้านคน VPBank จึงเชื่อมั่นในการฟื้นตัวของ FE Credit ในไตรมาสหน้าของปี 2566 และปีต่อๆ ไป

โดยมีความคาดหวังว่าเศรษฐกิจจะมีการพัฒนาไปในทางบวกจากนโยบายภาครัฐในการช่วยเหลือผู้ประกอบการ คาดว่าแนวโน้มการดำเนินธุรกิจของธนาคารต่างๆ จะดีขึ้นในไตรมาสต่อไปเมื่อความท้าทายต่างๆ ค่อยๆ คลี่คลายลง VPBank ซึ่งมีฐานลูกค้าและฐานทุนที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่องหลังจากการเสนอขายหุ้นให้กับบุคคลภายนอก คาดว่าจะมีการเติบโตในเชิงบวกในไตรมาสต่อๆ ไป และบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้

แหล่งที่มา