โอกาสทางธุรกิจของ VPBank ที่มีจุดศูนย์กลางอยู่ที่การเติบโตทางเศรษฐกิจมหภาค

การส่งเสริมการเติบโต ทางเศรษฐกิจ ของเวียดนาม: เสาหลักของนโยบายการเงิน

คาดว่าการเติบโตของ GDP ของเวียดนามจะลดลงจาก 8% ในปี 2565 เหลือเพียง 3.3% ในไตรมาสแรกของปี 2566 ดังนั้น เพื่อให้บรรลุแผนดังกล่าว รัฐบาล ได้เสนอมาตรการสนับสนุนต่างๆ มากมาย ทั้งในด้านการบริหารจัดการ (สำหรับตลาดอสังหาริมทรัพย์) แผนการลดหย่อนภาษีมูลค่าเพิ่ม และโดยเฉพาะอย่างยิ่งการผ่อนคลายนโยบายการเงิน

อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้นมากกว่า 200 จุดพื้นฐาน ณ สิ้นปี 2565 สู่ระดับมากกว่า 8% สำหรับเงินฝากประจำ 12 เดือน ณ สิ้นปี 2565 ตามรายงานของ VinaCapital กองทุนเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 12 เดือนโดยเฉลี่ยจะลดลง 200 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับต้นปี (ลดลงเหลือประมาณ 6%) เพื่อส่งเสริมการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและสนับสนุนธุรกิจ

เพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงอีก สภาพคล่องในระบบธนาคารจำเป็นต้องปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ และวิธีที่สำคัญที่สุดคือการซื้อดอลลาร์สหรัฐเพื่อเพิ่มทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ VinaCapital คาดการณ์ว่า SBV จะซื้อทุนสำรองเงินตราต่างประเทศประมาณ 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ระบบธนาคาร ซึ่งจะช่วยเพิ่มเงินฝากในระบบขึ้น 4% ในปีนี้ การลดอัตราดอกเบี้ยและการซื้อทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องในระบบธนาคารเป็นมาตรการผ่อนคลายทางการเงินที่สำคัญที่ผู้ประกอบการจะนำมาใช้เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ

โอกาสทางธุรกิจของ VPBank พร้อมโมเมนตัมการเติบโตทางเศรษฐกิจของโมเดล 1 — VPBank เปลี่ยนโฉมหน้าสาขาตามตำแหน่งใหม่

ผลประกอบการไตรมาส 1 มีจุดสว่างมากมาย VPBank มั่นใจในเป้าหมายการเติบโตปี 2566

ในช่วงปลายปี 2565 หลายฝ่ายคาดการณ์ว่าอุตสาหกรรมธนาคารในปี 2566 จะเผชิญกับความท้าทายมากมาย ซึ่งนำไปสู่ผลกระทบเชิงลบต่อการเติบโตของกำไร ธนาคารหลายแห่งได้วางแผนธุรกิจอย่างรอบคอบสำหรับปี 2566 แต่ก็ยังมีธนาคารบางแห่งที่ "สวนทางกับปัจจุบัน" ด้วยแผนการเติบโตที่ทะเยอทะยาน เช่น VPBank ซึ่งตั้งเป้าเพิ่มกำไรหลังจากหักรายได้พิเศษออกไปมากกว่า 50% ในปี 2566 VPBank แสดงความระมัดระวัง แต่ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคในปี 2566 โดยพิจารณาจากเงินทุนที่เพิ่มขึ้นและสถานะทางการเงินที่มั่นคง

ความเป็นจริงได้สนับสนุนการมองโลกในแง่ดีของ VPBank เมื่อในไตรมาสแรกของปี โดยมีจุดสว่างจากการบริโภคภายในประเทศ ยอดสินเชื่อรวมของธนาคารอยู่ที่มากกว่า 503 ล้านล้านดอง โดยธนาคารแต่ละแห่งบรรลุอัตราการเติบโตมากกว่า 7% จากปัจจัยกระตุ้นการเติบโตหลักคือกลุ่มลูกค้าเชิงกลยุทธ์สองกลุ่ม ได้แก่ ลูกค้าบุคคล (KHCN) และ SMEs ในขณะที่ยอดสินเชื่อของกลุ่ม KHCN เพียงอย่างเดียวก็สูงถึงมากกว่า 200 ล้านล้านดองแล้ว

นอกจากนี้ การระดมเงินทุนจากลูกค้าและตราสารหนี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบ 12% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 ซึ่งช่วยเสริมสร้างสภาพคล่องและสร้างแรงผลักดันให้กับเป้าหมายการเติบโตสินเชื่อที่สูงของธนาคาร (มากกว่า 30%) ด้วยกำไรไตรมาสแรกที่เป็นบวก (ธนาคารแม่มีกำไรก่อนหักภาษีมากกว่า 4,100 พันล้านดอง) แม้ว่าจะยังมีความท้าทายอยู่บ้าง แต่ระดับดังกล่าวดูเหมือนจะไม่รุนแรงเท่ากับที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทที่ผู้กำหนดนโยบายจะดำเนินมาตรการต่างๆ เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยมุ่งเน้นที่นโยบายการเงินดังที่ได้วิเคราะห์ไว้ข้างต้น

ปัจจุบัน จากการประเมินของ VinaCapital อัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะสั้นในเวียดนามได้พุ่งสูงสุดในช่วงปลายปี 2565 และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนมีนาคมจะยิ่งสร้างแรงผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลง ดังนั้น ในไตรมาสที่สองและสาม เงินฝากธนาคารจำนวนมากจะครบกำหนดชำระ และผู้ฝากเงินจะต้องเลือกต่ออายุเงินฝากในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง (เงินฝากส่วนใหญ่ในเวียดนามมีระยะเวลาฝาก 3 เดือนและ 6 เดือน) ซึ่งจะช่วยให้ต้นทุนเงินทุนของธนาคารลดลงอีกครั้ง

ถือเป็นปัจจัยหนึ่งที่มีผลกระทบเชิงบวกต่อการดำเนินงานของธนาคารมากที่สุด เพราะไม่เพียงแต่ช่วยลดแรงกดดันต่อความเสี่ยงของอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ที่ลดลงเท่านั้น แต่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ลดลงยังนำไปสู่การลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลงอย่างต่อเนื่อง ช่วยลดความเสี่ยงของหนี้เสียที่จะเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันก็ส่งเสริมให้สินเชื่อเติบโตเร็วขึ้นโดยกระตุ้นให้ความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นอีกครั้ง

สำหรับ VPBank นี่ถือเป็น "ผลประโยชน์สองต่อ" เนื่องจากธนาคารมีพื้นฐานที่จะรักษาอัตรา NIM ชั้นนำไว้ได้ ในขณะที่บัฟเฟอร์ความเสี่ยงหนาที่มีต้นทุนการกันสำรองรวมเพิ่มขึ้น 55% ในไตรมาสแรก จะถูกชดเชยด้วยกำไรในไตรมาสต่อๆ ไป เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวในเชิงบวก ส่งผลให้ความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้าดีขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มการเงินเพื่อผู้บริโภค

ด้วยรากฐานทางธุรกิจและส่วนแบ่งทางการตลาดที่แข็งแกร่ง ประกอบกับศักยภาพที่เปิดกว้างของตลาดที่มีประชากรเกือบ 100 ล้านคน VPBank จึงเชื่อมั่นในการฟื้นตัวของ FE Credit ในไตรมาสหน้าของปี 2566 และปีต่อๆ ไป

ด้วยความคาดหวังว่าเศรษฐกิจจะมีพัฒนาการเชิงบวกจากนโยบายของรัฐในการสนับสนุนวิสาหกิจ คาดว่าโอกาสทางธุรกิจของธนาคารต่างๆ จะดีขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป เมื่อความท้าทายต่างๆ คลี่คลายลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป VPBank ซึ่งมีฐานลูกค้าที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่องและฐานเงินทุนขนาดใหญ่หลังจากการเสนอขายหุ้นกู้แบบเฉพาะบุคคล คาดว่าจะมีการเติบโตเชิงบวกในไตรมาสต่อๆ ไป และบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้

แหล่งที่มา