กระตุ้นการเติบโต ทางเศรษฐกิจ ของเวียดนาม: เสาหลักของนโยบายการเงิน
คาดการณ์ว่าการเติบโตของ GDP ของเวียดนามจะลดลงจาก 8% ในปี 2565 เหลือเพียง 3.3% ในไตรมาสแรกของปี 2566 ดังนั้น เพื่อให้บรรลุแผนดังกล่าว รัฐบาล ได้เสนอมาตรการสนับสนุนต่างๆ มากมาย ทั้งในด้านการบริหารจัดการ (สำหรับตลาดอสังหาริมทรัพย์) แผนการลดหย่อนภาษีมูลค่าเพิ่ม และโดยเฉพาะอย่างยิ่งการผ่อนคลายนโยบายการเงิน
อัตราดอกเบี้ยเงินฝากเพิ่มขึ้นมากกว่า 200 จุดพื้นฐาน ณ สิ้นปี 2565 สู่ระดับมากกว่า 8% สำหรับเงินฝากประจำ 12 เดือน ณ สิ้นปี 2565 ตามรายงานของ VinaCapital กองทุนเชื่อว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 12 เดือนโดยเฉลี่ยจะลดลง 200 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับต้นปี (ลดลงเหลือประมาณ 6%) เพื่อส่งเสริมการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและสนับสนุนธุรกิจ
เพื่อลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลงอีก สภาพคล่องในระบบธนาคารจำเป็นต้องปรับปรุงอย่างมีนัยสำคัญ และวิธีที่สำคัญที่สุดคือการซื้อดอลลาร์สหรัฐเพื่อเพิ่มทุนสำรองเงินตราต่างประเทศ VinaCapital คาดการณ์ว่า SBV จะซื้อทุนสำรองเงินตราต่างประเทศประมาณ 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ระบบธนาคาร ซึ่งจะช่วยเพิ่มเงินฝากในระบบขึ้น 4% ในปีนี้ การลดอัตราดอกเบี้ยและการซื้อทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเพื่อสนับสนุนสภาพคล่องในระบบธนาคารเป็นมาตรการผ่อนคลายทางการเงินที่สำคัญที่ผู้ประกอบการจะนำมาใช้เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ
VPBank เปลี่ยนโฉมหน้าสาขาตามตำแหน่งใหม่
ผลประกอบการไตรมาส 1 มีจุดสว่างมากมาย VPBank มั่นใจในเป้าหมายการเติบโตปี 2566
ในช่วงปลายปี 2565 หลายฝ่ายคาดการณ์ว่าอุตสาหกรรมธนาคารในปี 2566 จะเผชิญกับความท้าทายมากมาย ซึ่งนำไปสู่ผลกระทบเชิงลบต่อการเติบโตของกำไร ธนาคารหลายแห่งได้วางแผนธุรกิจอย่างรอบคอบสำหรับปี 2566 แต่ก็ยังมีธนาคารบางแห่งที่ "สวนทาง" ด้วยแผนการเติบโตที่ทะเยอทะยาน เช่น VPBank ซึ่งตั้งเป้าเพิ่มกำไรหลังจากหักรายได้พิเศษออกไปมากกว่า 50% ในปี 2566 VPBank แสดงความระมัดระวัง แต่ยังคงมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคในปี 2566 โดยพิจารณาจากเงินทุนที่เพิ่มขึ้นและสถานะทางการเงินที่มั่นคง
ความเป็นจริงได้สนับสนุนการมองโลกในแง่ดีของ VPBank เมื่อในไตรมาสแรกของปี โดยมีจุดสว่างจากการบริโภคภายในประเทศ ยอดสินเชื่อรวมของธนาคารอยู่ที่มากกว่า 503 ล้านล้านดอง โดยธนาคารแต่ละแห่งมีอัตราการเติบโตมากกว่า 7% จากปัจจัยกระตุ้นการเติบโตหลักคือกลุ่มลูกค้าเชิงกลยุทธ์สองกลุ่ม ได้แก่ ลูกค้าบุคคล (KHCN) และ SMEs ในขณะที่ยอดสินเชื่อของกลุ่ม KHCN เพียงอย่างเดียวก็สูงถึงกว่า 200 ล้านล้านดอง
นอกจากนี้ การระดมเงินทุนจากลูกค้าและตราสารหนี้มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเกือบ 12% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2565 ซึ่งช่วยเสริมสร้างสภาพคล่องและสร้างแรงผลักดันให้กับเป้าหมายการเติบโตสินเชื่อที่สูงของธนาคาร (มากกว่า 30%) ด้วยกำไรไตรมาสแรกที่เป็นบวก (ธนาคารแม่มีกำไรก่อนหักภาษีมากกว่า 4,100 พันล้านดอง) แม้ว่าจะยังมีความท้าทายอยู่บ้าง แต่ระดับดังกล่าวดูเหมือนจะไม่รุนแรงเท่ากับที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทที่ผู้กำหนดนโยบายจะดำเนินมาตรการต่างๆ เพื่อสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยมุ่งเน้นที่นโยบายการเงินดังที่ได้วิเคราะห์ไว้ข้างต้น
ปัจจุบัน VinaCapital ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากระยะสั้นในเวียดนามแตะระดับสูงสุดในช่วงปลายปี 2565 และการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนมีนาคมจะยิ่งสร้างแรงผลักดันให้อัตราดอกเบี้ยเงินฝากลดลง ดังนั้น ในไตรมาสที่สองและสาม เงินฝากธนาคารจำนวนมากจะครบกำหนดชำระ และผู้ฝากเงินจะต้องเลือกฝากเงินใหม่ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง (เงินฝากส่วนใหญ่ในเวียดนามมีระยะเวลาฝาก 3 เดือนและ 6 เดือน) ซึ่งส่งผลให้ต้นทุนเงินทุนของธนาคารลดลงอีกครั้ง
ถือเป็นปัจจัยบวกที่กระทบต่อการดำเนินงานของธนาคารมากที่สุดประการหนึ่ง เพราะไม่เพียงแต่ช่วยลดแรงกดดันต่อความเสี่ยงของอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ย (NIM) ที่แคบลงเท่านั้น แต่ยังช่วยลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ลดลง ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ค่อยๆ ลดลง ช่วยลดความเสี่ยงของหนี้เสียที่จะเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันก็ส่งเสริมให้สินเชื่อเติบโตเร็วขึ้นโดยกระตุ้นให้ความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้นอีกครั้ง
สำหรับ VPBank นี่ถือเป็น “ผลประโยชน์สองต่อ” เนื่องจากธนาคารมีพื้นฐานที่จะรักษาอัตรา NIM ชั้นนำไว้ได้ต่อไป ขณะที่บัฟเฟอร์ความเสี่ยงหนาที่มีต้นทุนการกันสำรองแบบรวมที่เพิ่มขึ้น 55% ในไตรมาสแรก จะถูกชดเชยด้วยกำไรในไตรมาสต่อๆ ไปเมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวในเชิงบวก ซึ่งจะช่วยเพิ่มความสามารถในการชำระหนี้ของลูกค้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่มการเงินเพื่อผู้บริโภค
ด้วยรากฐานทางธุรกิจและส่วนแบ่งทางการตลาดที่แข็งแกร่ง ประกอบกับศักยภาพเปิดกว้างของตลาดที่มีประชากรเกือบ 100 ล้านคน VPBank จึงเชื่อมั่นในการฟื้นตัวของ FE Credit ในไตรมาสหน้าของปี 2566 และปีต่อๆ ไป
ด้วยความคาดหวังว่าเศรษฐกิจจะมีพัฒนาการเชิงบวกจากนโยบายของรัฐในการสนับสนุนวิสาหกิจ คาดว่าโอกาสทางธุรกิจของธนาคารต่างๆ จะดีขึ้นในไตรมาสต่อๆ ไป เมื่อความท้าทายต่างๆ คลี่คลายลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป VPBank ซึ่งมีฐานลูกค้าที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่องและฐานเงินทุนขนาดใหญ่หลังจากการเสนอขายหุ้นกู้แบบเฉพาะบุคคล คาดว่าจะมีการเติบโตเชิงบวกในไตรมาสต่อๆ ไป และบรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้
แหล่งที่มา
การแสดงความคิดเห็น (0)