ทองคำ หุ้น อสังหาฯ ล้วนเป็น 'กระแส' ควรลงทุนในช่องทางไหนดี?

ในช่วงหลังนี้ช่องทางการลงทุน ไม่ว่าจะเป็นทองคำ หุ้น อสังหาริมทรัพย์ ต่างก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทำให้ผู้ลงทุนเกิดความสับสนในการเลือกช่องทางการจ่ายเงินที่เหมาะสม

ในบริบทนี้ ผู้เชี่ยวชาญแนะนำว่านักลงทุนควรสร้างกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่ชาญฉลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งการปฏิบัติตามหลักการ "อย่าเอาไข่ทั้งหมดใส่ไว้ในตะกร้าใบเดียว"

นายดิงห์ กวาง ฮินห์ หัวหน้าฝ่าย เศรษฐศาสตร์มหภาค และกลยุทธ์ตลาด ฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์วีเอ็นไดเร็กต์ กล่าวว่า การจัดสรรพอร์ตการลงทุนอย่างมีเหตุผลในช่องทางต่างๆ เช่น หุ้น อสังหาริมทรัพย์ เงินฝากธนาคาร และส่วนหนึ่งในโลหะมีค่า จะช่วยรักษามูลค่าเงินทุนพร้อมทั้งสร้างศักยภาพในการทำกำไรที่ยั่งยืนในระยะยาว

นายฮินห์กล่าวว่า บริษัทหลักทรัพย์อาจเข้าสู่รอบการประเมินมูลค่าใหม่เมื่อขยายธุรกิจไปสู่การลงทุนดิจิทัล สินทรัพย์คริปโต และบริการให้คำปรึกษาทางการเงินอัตโนมัติ ซึ่งเป็นพื้นที่ที่มีศักยภาพการเติบโตในระยะยาว

"โดยรวมแล้ว ตลาดหุ้นเวียดนามยังคงเร่งตัวขึ้น แต่ก็ไม่ได้ 'ทุกที่นั่งเต็มไปด้วยผู้โดยสาร' หุ้นขนาดใหญ่บางตัวพุ่งขึ้น ส่งผลให้ดัชนีปรับตัวสูงขึ้น และสร้างความรู้สึกว่า 'แพง' ในแง่ของคะแนน อย่างไรก็ตาม ในหลายภาคส่วน การประเมินมูลค่าหุ้นยังคงอยู่ในระดับปานกลาง หรือแม้กระทั่งน่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว ในขณะที่นักลงทุนรุ่นใหม่ที่เน้นการลงทุนระยะสั้นไม่ควรซื้อหุ้นในเวลานี้"

นายฮินห์กล่าวว่า "เราจำเป็นต้องวิเคราะห์แต่ละอุตสาหกรรมและแต่ละธุรกิจ เพราะในช่วงที่เศรษฐกิจอยู่ในจุดสูงสุด การตัดสินใจที่ผิดพลาดทุกครั้งมีแนวโน้มที่จะส่งผลเสียร้ายแรงกว่าปกติ ในเวลานี้ นักลงทุนรุ่นใหม่และนักลงทุนหน้าใหม่ไม่ควรเข้ามาลงทุนในตลาดหุ้น หากพวกเขามีเงิน พวกเขาควรจะกระจายการลงทุนไปยังช่องทางอื่นๆ เช่น ทองคำ หุ้น และเงินฝากธนาคาร เพื่อลดความเสี่ยง"

อพาร์ตเมนต์ยังถือเป็นช่องทางการลงทุนที่มีประสิทธิภาพอีกด้วย (ภาพประกอบ)

ในขณะเดียวกัน นายโง ทันห์ ฮวน ประธานกรรมการและซีอีโอของบริษัท FIDT Investment Consulting and Asset Management Joint Stock Company กล่าวว่า ในเวลานี้จำเป็นต้องพิจารณาอย่างรอบคอบเมื่อเลือกช่องทางการลงทุน เนื่องจากหุ้น ทองคำ และอสังหาริมทรัพย์ต่างก็มีราคาเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา

ตามที่นายฮวนกล่าว ตลาดหุ้นเวียดนามเป็นช่องทางการลงทุนที่มีความผันผวนสูงมาก เนื่องจากลูกค้าส่วนใหญ่อยู่ในตลาดต่างประเทศ ซึ่งพวกเขามีประสบการณ์ ความรู้ และทักษะทางเทคนิค จึงรู้วิธีการลงทุน ในขณะที่นักลงทุนชาวเวียดนามมักใจร้อน ขาดทักษะและความรู้ทางเทคนิค ได้รับอิทธิพลจากอารมณ์อย่างมาก และมักตกอยู่ในกับดัก "ซื้อตอนราคาสูงสุดและขายตอนราคาต่ำสุด"

"ดังนั้น หุ้นจึงไม่ใช่ช่องทางการลงทุนที่ดีและเหมาะสมที่สุดสำหรับคนเวียดนาม แม้ว่านักลงทุนจำนวนมากจะประสบความสำเร็จเมื่อเร็ว ๆ นี้ในช่วงที่ตลาดอยู่ในช่วงขาขึ้นก็ตาม" นายฮวนกล่าว

จากการวิเคราะห์ข้างต้น เขาเชื่อว่าในระยะยาว อสังหาริมทรัพย์จะมีอุปสงค์ที่แท้จริง ควรซื้ออพาร์ทเมนต์เพราะมีโครงการบ้านและอพาร์ทเมนต์จำนวนมากที่ราคาเหมาะสม และควรซื้อที่ดินในพื้นที่ที่มีผู้คนอาศัยอยู่แล้ว ไม่ควรลงทุนในที่ดินในป่า ภูเขา หรือที่ดินโครงการร้าง

“นักลงทุนที่มีเงินมากกว่า 1 พันล้านดอง ควรกู้เงินเพิ่มเพื่อลงทุนในอพาร์ตเมนต์หรือที่ดินในพื้นที่ที่มีผู้อยู่อาศัยอยู่แล้ว แทนที่จะซื้อในพื้นที่ห่างไกลที่มีราคาตั้งแต่ 1 พันล้านถึง 2 พันล้านดองขึ้นไป ตัวอย่างเช่น ในภาคเหนือ มีเมืองแทงฮวา ไฮฟอง บัคนิง และในภาคใต้ มี เมืองลอง อัน ดงไน และอดีตจังหวัดบิ่ญถวน (ปัจจุบันคือลำดง) การซื้อที่ดินและถือครองไว้ 5 ปี ย่อมทำให้ราคาเพิ่มขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้” นายฮวนกล่าว

ผู้เชี่ยวชาญ Tran Duy Phuong ได้วิเคราะห์โอกาสการลงทุนในทองคำในปัจจุบัน โดยระบุว่า ด้วยราคาที่ผันผวนของทองคำ หุ้น และอสังหาริมทรัพย์ นักลงทุนควรพัฒนากลยุทธ์การลดความเสี่ยงอย่างชาญฉลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งการยึดหลักการ "อย่าเอาไข่ทั้งหมดใส่ไว้ในตะกร้าใบเดียว"

ตามที่นายฟองกล่าว การจัดสรรพอร์ตการลงทุนอย่างเหมาะสมในช่องทางต่างๆ เช่น หุ้น อสังหาริมทรัพย์ เงินฝากธนาคาร และส่วนหนึ่งในโลหะมีค่า จะช่วยรักษาระดับเงินทุน ในขณะเดียวกันก็สร้างโอกาสในการทำกำไรอย่างยั่งยืนในระยะยาว

ทองคำถือเป็นช่องทางการลงทุนที่มีศักยภาพ แต่คุณไม่ควร "เอาไข่ทั้งหมดใส่ไว้ในตะกร้าใบเดียว" (ภาพประกอบ)

“สำหรับทองคำ นักลงทุนควรซื้อเฉพาะเมื่อราคาลดลง ไม่ใช่เมื่อราคาเพิ่มขึ้น เพื่อหลีกเลี่ยงการไล่ตามตลาด ซึ่งมีความเสี่ยงสูง การซื้อในเวลานี้ไม่เหมาะสม ควรรอให้ราคาปรับตัวลงอย่างรุนแรงก่อน แล้วค่อยซื้อ เพราะจะปลอดภัยกว่า สำหรับผู้ที่ต้องการขายเพื่อทำกำไร นี่ก็เป็นโอกาสที่จะขายส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุน และรอให้ราคาลดลงเพื่อซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่า” นายฟองกล่าว

ดร. เหงียน ตรี เหียว ผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์ ให้ความเห็นว่า ราคาทองคำในปัจจุบันผันผวนเนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากขายทำกำไร อย่างไรก็ตาม ในระยะกลางและระยะยาว ราคาทองคำจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อไป สาเหตุมาจากสงครามการค้าโลกที่ยังไม่ยุติ ความเสี่ยง ทางภูมิรัฐศาสตร์ ที่ซับซ้อนในหลายภูมิภาค และความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกที่ยังคงมีอยู่

ราคาทองคำแท่งในประเทศปรับตัวสูงขึ้นกว่า 47% เมื่อเทียบกับต้นปี จากการคาดการณ์ของ ดร. เหงียน ตรี เฮือ ทองคำแท่ง SJC จะทำลายสถิติใหม่ที่ 125 ล้านดอง/ตำ และอาจแตะระดับ 130 ล้านดอง/ตำ ในอนาคตอันใกล้นี้

“ในบรรดาช่องทางการลงทุนต่างๆ เช่น ทองคำ หุ้น อสังหาริมทรัพย์ พันธบัตร เงินออม พันธบัตร และในอนาคตอันใกล้คือสกุลเงินดิจิทัล ทองคำยังคงเป็นช่องทางการลงทุนที่มีชีวิตชีวาที่สุดในเวียดนาม ความนิยมในทองคำของชาวเวียดนามมีมายาวนาน และยังคงเป็นช่องทางการลงทุนที่ไม่อาจทดแทนได้” ดร. เหงียน ตรี เฮือ กล่าว

นายเหงียน กวาง ฮุย ซีอีโอ คณะการเงินและการธนาคาร มหาวิทยาลัยเหงียนไตร วิเคราะห์ว่า การที่ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา ทำให้เงินทุนเก็งกำไรจำนวนมากโยกย้ายจากทองคำไปสู่หุ้น และความกลัวที่จะพลาดโอกาส (FOMO) ในตลาดทองคำลดลงอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับช่วงที่ราคาทองคำสูงในครึ่งแรกของปี

นายฮุยกล่าวว่า "ปัจจุบัน คาดการณ์ว่าราคาทองคำจะผันผวนอยู่ในช่วงแคบๆ ในช่วงครึ่งหลังของปี และราคาอยู่ในระดับสูง ดังนั้น นักลงทุนควรลดการถือครองทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งควรถือครองไว้เพียงประมาณ 10% ของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด เพื่อลดความเสี่ยง"

ในเช้าวันที่ 16 สิงหาคม ราคาทองคำแท่งที่ตลาดโดจิและเอสเจซีอยู่ที่ 123.5-124.5 ล้านดง/ตำ (ซื้อ-ขาย) ราคาซื้อคงที่ ส่วนราคาขายลดลง 200,000 ดง/ตำ ขณะที่ราคาทองคำแหวนที่ตลาดโดจิประกาศอยู่ที่ 116.5-119.5 ล้านดง/ตำ (ซื้อ-ขาย) ลดลง 300,000 ดง/ตำ ทั้งราคาซื้อและราคาขาย

เมื่อปิดตลาดซื้อขายเมื่อวานนี้ (15 สิงหาคม) ดัชนี VN ลดลง 10.69 จุด (0.65%) เหลือ 1,630 จุด ดัชนี HNX ลดลง 2.81 จุด (0.99%) เหลือ 282.34 จุด และดัชนี UPCoM ลดลง 0.34 จุด (0.31%) เหลือ 109.61 จุด

สภาพคล่องในตลาดเพิ่มสูงขึ้น มูลค่าการซื้อขายรวมอยู่ที่ 65,567 พันล้านดองเวียดนาม เทียบเท่ากับหุ้นเกือบ 2.4 พันล้านหุ้น

ในตลาดหลักทรัพย์โฮโซ (HoSE) สภาพคล่องเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า แตะระดับกว่า 59,060 พันล้านดอง กลุ่มธนาคารไม่ได้เป็นเพียงตัวสนับสนุนอีกต่อไป แต่กลายเป็นตัวฉุดหลัก ส่งผลให้ดัชนี VN-Index ลดลงมากกว่า 2.3 จุด

หุ้นธนาคาร MBB และ VPB ปิดตลาดด้วยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดย VPB เพิ่มขึ้น 1% เป็น 31,100 VND มีปริมาณการซื้อขาย 64.8 ล้านหน่วย และ MBB เพิ่มขึ้น 2.4% เป็น 28,250 VND แต่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเป็นประวัติการณ์มากกว่า 117.4 ล้านหน่วย

ฟาม ดุย

ที่มา: https://vtcnews.vn/vang-chung-khoan-bat-dong-san-cung-nong-nen-dau-tu-kenh-nao-ar960134.html